證券投資與理財規劃研究

何潤石

摘 要：隨著我國經濟的不斷發展，人們越來越重視證券投資，通過投資進行財產規劃。本文就相關的證券投資方式進行分析，并對各種投資理財方式的優缺點進行了充分的分析，對證券投資方式的風險進行了深入的探究，基于這些研究期望能夠幫助人們加深對證券投資理財方式的認識，形成良好的投資理財狀況。

關鍵詞：投資銀行業務；行為分析；投資收益；投資風險

0 引言

人們生活水平受到國內經濟發展影響，隨著經濟增長人們水平有著明顯的提升。投資銀行受到的人們越來越多的關注。投資銀行可以說是一種有效的投資方式，能夠保證個人資金，確保財富值。在經濟社會風險過程中，人們面對不同的投資產品，需要掌握更多的專業知識。這其中包含著保險、投資、外匯等等。人們很難完全掌握投資方法，資產的選擇更難，投資組合調整行為和需求被定義為一個特定的投資傾向或某些類型的資產，財務及投資行為分保證了投資銀行業務和投資銀行業務順利進行，避免行為分析的風險，我們希望能幫助投資理財實踐。

1 證券投資與投資理財關系

據不完全統計，2012年銀行推出的非保本浮動收益性理財產品已經高達17815款，這個數量是保本型理財款量的3倍。2004年到2006年之間是人民幣理財產品的低潮期，在2006年之后發展速度有所上升。到了2012年，人民幣理財產品所占市場比率高達90%以上，已經成為了國內商業銀行理財產品的首領。在2004年到2012年之間，短期的理財產品數量有所增加，在2012年中短期的理財產品占據了理財產品市場的半壁江山。

證券投資形式一直在改變，現階段內個人理財方式也有所增加，出現了金融期貨以及期權等新的方式，對此個人理財投資方式也受到較大的影響。現在的投資理念主要品種有：

1.1 銀行存款

就普通百姓投資理財方式來說，最常見的就是銀行存款。與其他投資相比，存款的好處是：穩定、安全、靈活等特點。在確定使用哪一種存儲方式之后，人們需要明確存款期限方式。人們存款期限一般分為還是會選擇定期存款方式。定期存款一般期限都是在一年以上的，有的人們會選擇使用更長的時間。期限不同主要受到人們收入以及支出所決定的，要是人們有更好的投資方式，需要及時的掌握。

1.2 股票投資

在以往投資方式中，股票是回報率最高的一種投資方式。就人們長期投資方式來講，一家上市公司會選擇股票這樣高回報率的投資方式。公司發行股票籌集股本及股東共享證書代表，以獲得證券和股東股息，紅利所得資本所有權的股份證書，股票已經成為投資的重要目標。

1.3 投資基金

人們選擇股票投資，但是有著一定的問題，不知道選擇什么樣的股票進行投資。很多人都是聽取專家意見進行投資選擇，這也就是所謂的投資基金。投資基金主要是通過發行證券承包、托管的方式，形成一定的信托資產模式。人們對于社會不定資金數量并不確定，根據資產方式，機構轉變為多元化的方式。借助投資工具就能夠收到一定的投資比例數據。和其他投資方式相比較分析，投資基金所具備的優勢為：風險低、收益高、專業性管理人員等。人們選擇投資基金能夠在較短的時間內獲得較高的利益，哪怕人們不具備專業的知識以及投資工具。

1.4 債券

儲蓄和股票投資之間的債券，具有較高的存款利息，比股票風險更小，因為有更多的閑置資金，比較適合中等收入的人投資。債券有固定的期限，債務，轉讓，收益穩定的特點，適合保守的投資者和老人。

1.5 期貨投資

買家期貨交易是指通過交付一定數量的保證金，通過交流，對具體的質量交貨，貨物在未來時間和地點根據指定的標準化合約規格形式進行交易。

1.6 房地產投資

房地產是房屋和土地被統稱這兩個屬性。購置房產是一個非常顯著投資，因此投資于房地產應該做的財務規劃；需要安排申購款，并密切留意房地產市場的變化，所以，當價格顯著看漲，銷售現金收購價差。人們進行房地的產投資最好的優勢就是沖通脹，在一段時間內房地產價格都是持續增長的。同時房地產也是銀行所認可的一種貸款方式。

1.7 保險投資

保險，是提供給被保險人的保險公司。公司設立專項保險基金的溢價組織，用合同的形式，投保人的經濟安全的意外損失需要一種方式進行金融賠償。保險不僅是補救事先準備的一種手段，也是是一種投資行為。投保人繳納的保費也是推動這一投資的原始動力；之后被保險人已提出申索，一旦出現災害或意外事故人們就會得到安全保證，可以從保險公司“投資收益”中獲得經濟補償；但是不能忽視的是保險投資具有一定的風險，只有出現災難或事故，人民獲得經濟賠償之后，要是還是出現經濟損失，情況在保險之內，投資保險就不會再次進行賠償。現階段內主要是投資較大的保險險種以及人壽保險方式。現階段內，不同的保險公司逐漸推出了新的人壽保險方式以及新的投資品種等等，這樣人們投資就獲得了雙重的保險。換句話說，人們在進行投資活動過程中，保險投資不是最重要的，但是是不可少的。

1.8 藝術品投資

在西方國家中藝術品也是一種投資方式，藝術品所屬地位是與房地產、股票平等的，主要的優勢為：第一，投資風險小。藝術品是不可在生資源，同時有著較強的商業性，在短時期內價格不會出現加大的浮動，所以說，很多人都會選擇藝術品作為投資，在人們心中此種方式有著較強的安全性。第二點：較高的回報率。藝術之間所存在的不可再生性質，保證了藝術品不會失去其所具備的的功能優勢，這樣就保證了藝術品的投資效益。

但與此同時，藝術品投資也存在著一定的問題，主要流動性能較差，要是擁有藝術品之后，在短時間內很難出售的。并且，理財投資需要較強的專業性和技術性，并能識別交易過程中存在的隱性風險，所以，必須多和理財資深人士交流，不斷提高識別能力。

2 證券投資理財的新方向

通過大量的實證分析，我們發現有很多種投資理財方式。但是為了增加投資的幾個品種，并沒有將內部關系“湊合”在一起。很多銀行并不會考慮怎樣的進行組合，產品之間相互聯系，以及相互比例關系。事實上組合是優化結構和資產結構，常用的方式就是將短期投資方式以及長期高收益產品方式組合在一起。下面介紹的新趨勢下金融以及投資方式。

2.1 投資方式逐漸的多樣化

個人理財過程中專業知識也變得更加重要。此點也是股票投資中最突出，很多人不理解這種經濟發展形勢，在之前連基本的經濟常識都沒有的投資者，做了幾個月的股票投資之后，掌握國家經濟發展狀況，結合企業會計的財務狀況獲得了更好的收益。專業知識是保證人們觀察力以及敏銳力，擁有個人財務投資者的特殊來源往往比別人獲得更豐厚的利潤。如果上世紀80年代概括為“錢的時代”，那么已經轉變為轉讓“車票的時代，”自市場經濟政策成立后，已經轉變為國內和國際形勢情況下“投資時代”。在此種方式下，原本的社會經濟狀況已經不再適合個人理財投資組合使用。

2.2 合理的理財方式需要有現代化金融投資做支持

合理的理財方式需要有現代化金融投資做支持這樣才能保證投資人員的獨立性以及全面性。現階段內投資理財方式需要在現代化經濟基礎上進行，同時人員需要掌握最新的個人理財方式以及金融知識，投資利率最大化是人們所追求的。經濟風險因為受到傳統經濟形式限制、消費支出以及社會生活安排，出現了明顯的波動性，很多投資者不能面對這種形態發生。個人財務風險投資會因為個人投資資金有所改變，為了保證人們財富保值，需要有較強風險防御能力。

2.3 無形資產投資方式以及有形投資方式的轉變

現階段內無形資產投資以及有形投資方式之間有著一定的共同性，兩者之間能夠出現改變，有形的能夠改變為無形的。就傳統存儲投資來講，很多投資方式已經開始制定新的資產投資方式，主要在股票、債券、投資三個方面進行創新。現階段內股票投資來講，最大的特點就是無紙化，同時股票也是一種新投資形式生長的基點。

3 證券投資理財的風險規避

3.1 財務文件需要經過精細化、全面性的處理

現階段內經濟發展十分迅速，很多財務人員已經很那掌握整體性的財務資料，這樣就出現了一系列的財務問題。由于提供的一些銀行存單等有價證券被盜或丟失后，沒有相關信息提供給有關金融機構，所以投資人員不能掛失；一些投資者購買和若干股票不記賬，上市公司，其實不太清楚有多少股票的帳戶，甚至錯過了高價拋出和盈余為更多的盈利機會；一些財產或人身意外傷害保險及其他憑證亂放，一旦真的出了故障，因為無法找到它很難獲得保險憑證和保險理賠等。

3.2 及時性的掌握產品風險意識

投資人員對于投資產品所存在的風險需要及時的掌握，同時找到問題所出現的原因，能夠及時的進行補救。但是因為受到外部因素影響，比如人們購買依據丟失等，就會存在一定的風險。如因財務造假而形成的風險，應及時采取多方式，多手段摧毀封閉，直到徹底解決，以盡量減少損失。由于改變了國家宏觀經濟政策的風險引起的變動應調整投資計劃和投資方案，如利率，對儲蓄結構的調整；如資本市場的低迷，修正股票、期貨、基金、債券結構。

4 結論

投資銀行是其中一個系統的工程，需要一定時間和精力進行精心策劃，要有科學、合理的財政原則，擴大投資渠道，利用各種金融工具，科學的投資組合，分散風險，走出金融誤區，最大限度地利用資金的效果。總之，金融和投資的健康發展，一方面需要加強科學規劃，財務管理，建立財務管理自己，也要求金融機構開發更多更好的金融產品，努力打造良好的投資環境，優化利用投資基金，促進中國經濟又好又快發展。

參考文獻

[1] 家庭投資理財，ABC，柯靜，時代金融，2014年.第11期

[2] 家庭投資理財之我見，董雪梅，金融理論與教學，2013年.第2期