互聯網金融對從事不同產業的企業財務影響研究

【摘要】互聯網金融不僅給個人也給企業的財務帶來了不少影響。本文通過對從事第一產業、第二產業、第三產業金融和非金融企業介入互聯網金融領域后財務影響的分析，提出由于第一產業低利潤和國家補貼等的特點除了從事多種經營的第一產業企業外，第一產業企業并不適合通過互聯網金融借入資金從事第一產業的業務；其他產業企業本身從事互聯網金融業務需要建立動態的借貸雙方資信檔案、資金期限及投向、市場變動對資金使用及回收的影響、風險儲備金及資金數據動態報表等，以降低資金風險；其他產業企業通過互聯網金融企業進行資金借貸時，需要進行市場變動下的資金壓力測試，財務人員與相關部門共同監測貸出資金的使用過程，以提高資金回收率。

【關鍵詞】互聯網金融 不同產業 企業財務 壓力測試

一、互聯網金融發展現狀

互聯網金融在國外已經開展了很多年，開展了網上金融服務的新領域如網上共同基金及電子華爾街、網絡貸款、移動支付和第三方支付、網絡證券、基于大數據的征信以及網絡保險等。David Birch，Michael A.Young（1997）就曾論述了運用互聯網進行如貸款、跨境支付等的金融服務，在經過了多次合并后，目前已經趨于成熟。

DyanT.Kalina在1999年曾經設計出互聯網金融服務的一種體系，即為該消費者單獨建立的賬戶信息內記錄消費者聯名信用卡、密碼卡、借記卡、智能卡等信息，而消費者使用互聯網賬戶時可以更大的積累信用額度，以此促進互聯網金融的發展。Greiner在2009年以借貸平臺已經完成的14000筆借貸為研究對象，分析Prosper公司平臺上借貸者的自我選擇和競標交易等特點，發現不僅借款人的信用狀況得到改善，而且借款利率也實現了互惠雙贏。

美國在90年代開始出現了大量的互聯網金融企業。主要是自1992年以后，出現了網上交易通道，建立了全球第一家網絡銀行-美國安全第一網絡銀行（SFNB），成立了Insweb全球最大的保險電子商務站點。嘉信理財進入互聯網交易，美林推出基于ML Direct的網上高低端業務服務。先后成立了P2P借貸平臺Zopa和美國Prosper，Paypal成立了第一只貨幣市場基金。并促成了很多網絡貸款。Novantas信息發布，2010年美國用戶通過網上銀行進行轉賬業務、查詢賬戶結余、購買銀行研究產品的用戶已經分別達到了67%、76%和77%。另外，美國還提供網絡證券業務、網絡保險業務、在線理財、網絡貸款、P2P網貸以及眾籌。

由于支付寶等互聯網金融在我國比較成功，所以導致這2年互聯網金融發展勢頭迅猛，互聯網企業也紛紛參與其中，并日益成為一種新型金融業態，所以互聯網金融以其強大的潛力，吸引多方人員來研究互聯網金融的未來趨勢。謝平（2012）率先提出互聯網金融的概念，認為“互聯網金融是與傳統銀行業和資本市場相異的新融資模式”。李文博（2013）撰文分析互聯網金融在融通資金的成本優勢.宋國良，張穎（2014）從互聯網金融發展的重要支持力量——風險投資和私募股權基金的角度出發，探究VC/PE投資互聯網金融的影響。

我國實踐中，1996年招商銀行開展了網上銀行、網上實時支付等網上金融業務后，逐步多家銀行分支機構推出網上銀行業務。然后中國保險信息網底也面向公眾開通了。截止到目前，主要出現了金融互聯網化如網絡銀行和手機銀行、支付寶、網絡證券、網絡保險、網絡金融交易平臺及金融產品的網絡銷售；移動支付與第三方支付，眾籌、智能理財、資產超市、金融垂直搜索、P2P接待、互聯網交易所、虛擬資產交易與保險、并對微信和余額寶進行了分析；互聯網貨幣如比特幣；大數據的征信和網絡貸款；P2P網絡貸款；眾籌融資。高校如清華大學還有軟交所等都成立了互聯網金融實驗室研究互聯網金融對公眾帶來的產品及影響。現在出現了支付寶、微博錢包等第三方支付平臺、余額寶、百度理財、微信理財以及還有京東商城成立的金融集團等互聯網金融產品等。

二、互聯網金融對從事不同產業的企業財務影響

（一）互聯網金融對從事第一產業企業財務的影響

對于從事第一產業的企業來說，由于互聯網金融業務的借貸資金時間較短，借貸資金成本較高，而第一產業的企業利潤一般不會太高，國家對農林牧副漁還有補貼，所以想利用互聯網金融業務借入的資金很容易出現利息高于賺取的利潤率，這樣一般很難提升企業的盈利水平和擴大生產規模。當然有一種例外就是該企業實行了多種經營，其他方面的收益比較高，從而因為暫時資金短缺而通過這種形式借入資金。所以這類企業一般在資金充裕時可以選擇通過互聯網金融業務短期貸出資金，這樣資金的周轉率較高，但是一旦發生市場動蕩，資金回收不回來，就會對這類企業帶來較大的沖擊。所以在貸出資金時，需要密切關注資金的流向和回收的可能性，這就需要對從事這些借貸業務的資金定期編制財務報表或者進行資金動態分析，以便發現問題時及時解決或者采取相應的其他措施降低資金回收風險。

（二）互聯網金融對從事第二產業企業財務的影響

企業的會計報表一般都是在每個月末編制，所以企業的財務狀況一般也是到月末才能夠更清晰。不過如果第一產業的企業介入到互聯網金融，有兩種情況：

第一種就是當第二產業企業本身成立互聯網金融的部門或者分公司，通過互聯網金融業務為借貸資金的雙方提供平臺時，這種業務也有利于本企業的其他項目運營。但是卻增加了很多以前會計項目中所沒有的科目內涵，所以互聯網金融為會計法則增加了較多的新內容。最重要的是，作為借貸中介的企業，需要密切注意借貸雙方企業的資金使用狀況及到期期限資金歸還程度，所以與互聯網金融相關的資金財務信息，需要定期制作報表，避免企業本身因互聯網金融業務陷入資金糾紛而帶來企業經營或管理引起的危機。

第二種就是當第二產業企業通過其他互聯網金融平臺，借貸資金時，在會計上需要標注相應的資金借入或者資金貸出的資金事項，資金投向等。對于借入的資金，需要注意時限與資金使用的期限匹配問題，以免給企業帶來連鎖的信用危機；對于貸出的資金，更要關注資金流向企業的投向、貸款企業的信用狀況以及宏微觀環境及政策對該企業資金投向的影響。如果企業通過互聯網金融借貸的資金次數較少，則可以將這部分資金的相關管理交予市場部及財務部主要負責人關注，這樣可以提高資金管理效率

（三）互聯網金融對從事第三產業非金融企業財務的影響

第三產業的非金融企業，在選擇從事互聯網金融業務時，最好對這部分業務按照時間期限分項定期單獨做報表，這樣可以了解不同借貸期限的借貸雙方的資金占用現狀及利息給付情況，會計科目也因此需要進行調整。另外，需要設立專門的資金流動管理工作人員，建立電子化的會計信息系統，以便動態反映每一筆資金的剩余還款時間、借款人資信狀況及目前經營現狀以及資金利用狀況等。這樣可以降低該類企業的資金損失率。另外，拿出一部分資金與客戶資金建立風險儲備金，設立相應的財務信息。

當該類企業通過互聯網金融企業借貸資金時，需要考慮資金的時間成本和收益率，借貸資金相關企業的資質、資金運作狀況、宏微觀環境對資金運作收益的影響以及借款企業營運能力、償債能力等，這樣可以提高資金的收益率或資金的回收率。所以借貸資金的財務信息需要動態反映給管理層及相應的資金負責人。

（四）互聯網金融對從事第三產業金融企業財務的影響

對于金融企業，從事互聯網金融業務時，需建立風險儲備金保證借貸雙方利益。這樣一旦市場出現問題或者借款人的還款能力出現問題，發放貸款者的利益就會得到較好的保障。同時，對于不同期限的資金出借，首先需要建立電子化的借款人的資信檔案、是否抵押、抵押資產狀況、資金投向以及外界環境對資金使用的影響程度等信息，并根據不同期限定期對資金做壓力測試，同時定期編制相關的財務數據，采取不同的資金安全保障措施確保資金所有者的利益。

而金融企業通過其他互聯網金融企業持續向外貸款且金額較大時，需要對市場狀況、資金回收狀況以及借款人的資金投向項目定期進行風險測試，根據市場的變動動態調整呆賬損失，這樣可以減少極端市場的企業損失。

三、結論

互聯網金融對從事不同產業的企業財務有較大的影響。由于互聯網金融業務，增加了不少新的業務，所以需要對有些會計科目增加新的內涵。對企業本身從事互聯網金融業務的，需要建立動態的資金借貸雙方的信用檔案信息、借貸期限、資金投資項目、風險儲備金及市場變動對其影響程度等，并根據不同期限的資金借貸情況定期編制相應的財務報表及風險測試分析等，并且需要專門的部門或者市場管理人員與財務管理人員等共同對資金的安全性進行監管，盡最大可能提高資金出借人的資金安全性。對于企業通過其他互聯網金融企業進行資金借貸的，借入的資金需要根據還款期限及利率高低與投資項目的期限及收益相匹配，才能夠保證企業的穩定收益；而對于貸出的資金，則需要財務人員與相應的部門共同關注其投向，當市場發生變動時，需要進行壓力測試，盡可能保證企業資金的安全性。

參考文獻

[1]Greiner，M.E. and H.Wang.“The role of social capital in People-to-People lending marketplaces”.Thirtieth International Conference on Information Systems.Phoenix， 2009.

[2]謝平，鄒傳群.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）.

[3]李博，董亮.互聯網金融的模式與發展[J].中國金融，2013（10）.

[4]李文博，孫冬冬，劉紅婷，淺談互聯網金融的機遇與挑戰[J].商場現代化，2013（20）.

[5]宋國良，張穎.互聯網金融的商業模式及風險管理探究—基于風險投資和私募股權基金視角[J].現代管理科學，2014（5）.

基金項目：“互聯網金融的發展趨勢及其風險監管研究”，江蘇省商業會計學會、江蘇省職業教育會計研究會重點課題階段性成果（JSSYKJ20142012）。

作者簡介：田蓉（1964），女，漢族，陜西省武功縣，任職于無錫城市職業技術學院，計劃財務處處長，研究方向：會計學。