企業財務風險的識別方法研究

王晰瀅

摘 要：作者結合自身工作經驗，對企業財務風險的識別方法進行研究，并提出了實施這些方法的對策和建議。本文將通過研究財務風險的識別方法（定性、定量）的定義及其應用，來對財務風險的防范體系進行研究。

關鍵詞：財務風險；企業風險；識別方法；對策建議

1 引言

財務風險是企業財務日常工作中所面臨的籌資風險、投資風險等風險。導致這一風險有可能是由于企業財務信息質量不高，企業內部控制質量不高，企業沒有合理開展審計工作等所引起的。財務風險會導致企業償債能力不足，現金流流量不足，從而導致企業面臨財務危機，致使整個企業的經營管理出現問題。

隨著我國社會主義現代化的飛速發展，我國市場自有化的程度越來越高，從而導致了我國企業所處的內部和外部環境的改變。這就要求我國企業在日常的經營管理過程中不僅僅要考慮企業的經濟性和價值性的提升，而且也要對企業所面臨的來自于外部和內部的風險給予重視，從而避免風險給企業導致過大的損失。風險管理理論的提出認為，風險是一把雙刃劍，其一方面能夠給企業帶來更多的利潤，另一方面會給企業造成嚴重的損失。如何平衡兩者關系，實現成本效益最大化，將是我國企業未在發展過程中不斷需要思考的重要問題。因此，作者把握新時代環境的變化，結合自身從事財務工作多年的經驗，對財務風險有關問題進行研究。

在財務日常工作當中，除了會面臨財務風險外，還會面臨操作風險、人員風險等。對于這些風險，財務部門及企業管理層主要的調控方式是預測、預防，發生問題時及時改正。通過這些方式來減少企業日常工作中所面臨的財務風險，從而保證企業在財務風險面前不會受到過大的沖擊和影響。因此，對于財務風險的識別問題研究就變得十分重要和必要了。其能夠在風險為發生之前，或者剛剛存在風險時，對風險行為進行及時的制止和糾正，從而減少企業由于財務風險所受到的損失。那么，本文將通過研究財務風險的識別方法（定性、定量）的定義及其應用，來對財務風險的防范體系進行研究。

2 定性識別方法研究

2.1“四階段癥狀”分析法

四階段癥狀法是一種定性的研究方法，由醫學理論方法所衍生。以財務危機發生的過程為研究對象，將危機從出現到結束共分為四個階段，其分別為：財務危機的潛伏時期；財務危機的發生時期；財務危機的惡化時期；財務危機的實現時期。并且，四階段癥狀法的創始人還對每種時期內的衡量標準進行了設定，從而讓在日常財務管理工作中能夠客觀的評價企業財務危機出現的真正原因和所處的階段。通過利用這種方法，能夠讓企業對財務風險管理更加符合實際情況，有利于危機的解除。

2.2 財務風險結構性質識別矩陣

財務風險結構性質識別矩陣法也是一種定性的方法，其對企業所產生的財務風險進行識別和判斷的依據是該企業財務風險帶來了什么樣的后果，根據這一風險所帶來后果的嚴重程度對財務風險進行依次分級、分類，從而構建企業財務風險機構性質的識別矩陣。

2.3 專家調查法

專家調查法是一種普及度非常廣的財務風險識別方法。從企業財務管家或者管理層的視角出發，通過利用這些老員工和專業素質較高員工的豐富經驗，來對企業財務現有所承受，或者是將要承受的風險進行預計和評估，從而判斷出企業財務風險的來源、種類和大小。專家調查法會受到各位專家生活背景、知識層次等主觀性的影響，從而雖然普及性較高，但是其卻不能夠很準確的評價企業所面臨的財務風險。

3 定量識別方法研究

3.1 單變量（多變量）預警模型

單變量，或者是多變量預警模型都是屬于定量識別財務風險的方法。單變量預警模型通常是指利用某一比率或者某一比率的變化趨勢作為評價財務風險高低的衡量因素。多變量預警模型通常是采用多個比率或者多個比率之間的聯系和變化趨勢作為評價財務風險高低的衡量因素。單變量與多變量預警模式的辨別方法和判斷依據都是相同的，其區別是在于所評價體系構建的復雜程度。多變量比單變量模型考慮更多影響因素，從而其擁有比單變量預警模型更高的識別質量。

3.2 Logistic預警模型

Logistic預警模型應用統計學理論建立的，其將統計學的方法用于了企業財務風險的識別當中。采用這種預警模式時，首先企業風險管理部門應當識別出企業可能存在的風險，然后通過構建風險與產生風險因素之間的Logistic回歸模型，進而通過軟件判斷估計的因素是否真的是造成企業風險的影響因素。Logistic預警模型能夠準確的找出產生風險的因素，但是由于其需要對諸多可能性的因素進行求證，將會導致企業風險管理部門浪費過多的時間和精力。

3.3 非統計模式預警模型

非統計模式預警模型的構建主要是與來源于統計學模型的Logistic預警模型相互對立的，其主要利用現代化的科學技術和信息技術，對以往統計學方法進行了新的突破。在世界企業當中用到的最多非統計模型預警模型一般是神經網絡模型。這一模型的構建原理其實與價值鏈管理有著異曲同工之妙，其通過將企業現有組織結構中劃分的每個部門的績效考評、目標的完成程度等信息進行收集，然后依據預先設定的標準對公司價值鏈管理中每個業務環節中可能會產生財務風險的流程進行改善，從而實現非統計模式的預警方式。

3.4 非財務指標的財務預警模型

在企業對財務風險進行預警的大多數模型當中，其預警信息的來源都是來源于企業的財務部門。他們基本都是建立在這樣一個假設之上的，就是企業能夠為風險管理部門提供真實、可靠、完整的信息，但是殊不知如果這些信息的質量并沒有認定的那么真實、可靠、完整的話，就會導致企業風險管理出現較大的問題，企業財務風險預警模型的構建就無法發揮其真正的效用。因此，在此基礎上國外專家學者們在利用財務信息構建風險預警模型之外又提出了利用非財務指標作為財務預警模型的創新模式。非財務指標通常指的是企業的公司治理水平、內部控制質量（內部環境、風險評估等），通過這些非財務指標可以對企業現有財務管理等有關財務工作是否具有風險進行判斷。。Gilson（1989 ）認為高層管理者，例如：總經

理或總裁等離職也可以作為財務危機的指標，他以1979年至1984 年共381家發生財務危機的公司為樣本，發現52%公司的有高級管理人員異動之情形而正常公司只有19%。

4 企業財務風險識別中方法的應用

4.1 提升企業財務管理人員素質

隨著我國社會主義現代化的飛速發展，我國企業經營產品的類型、經營業務的種類不斷的增多。在差異化市場和競爭日趨激烈的市場當中，我國企業財務人員不再像以前的工作一樣，只是面臨很少的業務核算，面臨幾家公司的業務往來款。時至今日，財務人員通常要與多家銀行、業務合作伙伴打交道，從而增加了我國財務人員所需要考慮的信息和照顧的方面。這一現狀也就對我國當下的企業人員提出了新的要求，其一方面要擁有專業知識的基礎，能夠使用會計電算化軟件，擁有長期實操做賬經營，并且也需要擁有一定的財務分析能力，能夠通過日常財務核算為財務經理等其他管理人員提供進行管理的相關信息；而另一方面，也需要我國財務人員擁有良好的業務溝通技巧和工作技巧，產品數量、業務范圍的增加提升財務人員及時獲取信息的難度。這就要求財務人員能夠與部門人員及企業外部人員之間保持良好的關系和溝通技巧，從而能夠快速的獲取企業財務管理、財務分析的信息。因此，我們必須提升財務管理人員在這兩個方面的素質和能力，從而增加我國財務人員識別、控制、減少風險能力，減少企業日常經營不確定事項發生的概率，帶來我國企業整體水平的不斷提高。

4.2 開發企業信息共享平臺，制定信息化的企業發展戰略

互聯網科技的飛速發展，給現代企業的財務管理工作帶來了極大的便利，通過利用會計電算化軟件，能夠輕松的實現財務記賬和分析工作。但是，這些軟件并不是自動處理事情的，其也需要人工信息的收集、整理、錄入，進而才能夠通過軟件分析提供企業經營管理戰略、計劃等制定、實施的信息。因此，為了更好的獲取信息，我國企業就應當開發企業信息共享平臺，利用信息共享平臺促進企業整體價值鏈管理的實現，從而為財務信息的透明、公開等能夠提升其質量的因素提供保障，讓財務人員能夠通過高質量的信息對企業所面臨的風險進行判斷和處理。另外，我國企業還應當制定信息化的企業發展戰略，不僅僅讓財務部門應用會計電算化進行辦公，而且需要為公司決策層設立企業資源計劃系統、經理決策系統等，從而能夠促使企業內部資源的更加有效的分配，帶來企業整體運行效率的提升。

5 結論

通過以上的研究，作者分別對財務風險識別的兩種方法進行了介紹。可以發現，定量識別的方法多于定性識別的方法，并且其在現有財務分析、財務管理工作當中應用的更為廣泛。在介紹了兩種類別方法的不同內容和定義之后，作者對如何在企業當中開展財務風險識別工作提出了對策和建議：（1）提升企業財務管理人員素質；（2）開發企業信息共享平臺，制定信息化的企業發展戰略。通過以上兩個方面的建議，作者希望我國企業能夠利用互聯網科技的終端構建其的信息平臺來極大的減少企業日常經營管理過程中所遇到的財務風險，促使我國企業更加穩定、健康、可持續的經營發展下去，從而提升我國企業在世界化經濟市場中的競爭力，為社會主義中國的綜合國力提升奠定良好的基礎。

參考文獻

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