對財務比率分析中有關問題的探討

呂婷

摘 要:財務比率分析是財務報表分析的重要方法和組成部分，在企業內部的財務報表分析中財務比率分析是最常用、最簡便的分析方法，能有限反映企業營運狀況，提高企業經營效益。除此之外，財務比率分析還能為投資者等提供有效的財務數據，為企業長遠的經濟決策提供可靠的依據和參考資料。但財務比率分析在我國的財務發展中還處于初步發展階段，仍存在許多相關問題，急需改善，以便更好地為我國經濟發展服務。本文通過分析現階段我國在運用財務比率分析中出現的相關問題，對其提出相應的改進措施，更好地認識這種方法運用在企業發展的重要性。

關鍵詞:財務比率分析；相關問題；改進措施

一、財務比率分析的定義

在財務報表中財務比率分析只是其中一種對報表進行分析的方法，是財務報表分析的重要組成部分。財務比率分析即是對財務報表中的相關數據進行對比，是絕對數與相對數之間的轉化，對其反應出來的數據進行有效評估，最終做出正確的經濟決策的過程。財務比率分析可以結合其他相關的比率數據進行分析，這樣既能將財務各方面數據都攘括在內，做到全面分析、徹底分析，給相關利益者提供有效的財務信息，能更好的掌握企業各階段、各時期的經營狀況。但財務比率分析在財務報表的使用過程仍存在許多局限性，主要有財務數據的不真實性和利用財務比率方法的不合理性導致的。

二、新會計準則對財務比率分析的影響

1.公允價值作為主要計量方法

新會計準則是在以往的會計準則的基礎上經過不斷完善和改進后形成的。在新會計準則中，公允價值計量方法被運用其中，而且使用范圍廣泛，傳統的利潤表只是反映企業的盈利狀況，不能用系統性的全面展現出財務報表中的損益狀況，然而新會計準則的全面損益觀在財務比率分析中得到了普遍應用。表現最為明顯的就是交易性金融資產都是以公允價值計量為入賬價值，在后期的資產變動中也是以公允價值計量為前提，將公允價值變動計入“公允價值變動損益”科目。股價會隨市場變動而受到影響，對此在股價上漲時，用公允價值計量方法能直接提高企業營業利潤和資產的凈現值，相應的企業收益也得到提高，企業的資產負債率降低，緩解了企業長期的負債壓力。

2.借款費用資本化范圍擴大

舊會計準則對借款費用資本也做出了許多相關規定，詳細規定了費用資本化涉及的項目、應該符合何種條件，并且還有相應的資金金額作為限制條件。舊會計準則將借款費用統一歸屬于專業借款欄，將固定資產作為主要資本化科目，而新會計準則的借款費用在專業借款欄的基礎上新增了一般借款欄，不再將資本化的資產固定到固定資產項目中，對凡是符合資本化要求或者條件的項目都可列入資本化行列。除此之外，在資本化過程中所產生的一般借款利息都可以實現資本化，舊會計準則規定，對那些資產在使用過程中產生較多的借款利息費用均計入當期損益科目，而新會計準則則對其做了適當調整，將資本化后的資產計入資產自有價值，采用損益與資產分開計入的方法不僅降低了企業的資產負債比率，還提高了企業的凈利潤和凈資產權益。

三、財務比率分析中存在的問題

1.各企業財務比率分析方法差異大

許多企業在做財務報表時，在符合國家會計準則大體要求的基礎上，還存在許多不同之處，相應地，在運用財務比率分析方法的選擇更是千差萬別。比如存貨在具體計價中一般都采用先進先出、后進先出、個別計價、移動加權計價等方法；固定資產在折舊處理中可以采用平均折舊法、加速折舊法兩種方法可選其一，然而，加速折舊法又分為直線法、年數總和法。所以在進行財務比率分析時選擇的運用方法繁多，進行各個企業間財務比率對比難度加大，這不利于企業評估同類企業間在同行業中的發展水平，更不利于制定有針對性的策略和應對措施。

除此之外，各個企業的發展水平不同，對財務比率分析方法的使用也不盡相同。有的企業屬于完全自動化生產，有的企業屬于半自動化生產，對比率方法的選擇是以企業發展需求為前提，對此，企業間的財務比率分析方法的不統一，使得企業間的發展水平不能如實評估和判斷，不具有可比性。

2.貨幣計量因素過重，影響企業經濟決策

許多企業在對財務報表進行分析是都是用貨幣計量作為主要主要考慮因素，認為貨幣計量是會計準則的的規定，并且能準確評估財務報表的實用性。然而，忽略了非貨幣計量在企業經濟決策中的重要作用。非貨幣計量因素主要包括企業領導者的領導理念、企業發展文化、管理者管理能力及經驗、產品種類、創新理念、機械工作效率、員工素質水平及文化教育、市場營銷狀況及市場前景等都會制約企業經濟決策的重要因素。企業的盈利能力、償債能力、發展能力、資產管理能力等方面都是用貨幣計量來核定各季度、各年份企業的發展成果和財務狀況。企業利用貨幣計量因素過重僅僅抓住了企業經濟發展的主要方面而忽略了次要方面對主要方面的間接影響。

許多企業財務分析人員在對財務進行實際分析時，將資產負債表、利潤表等各報表數據利用貨幣計量進行各項比率分析，而不考慮各比率間是否存在必然聯系，更加忽略了非貨幣計量對各比率的影響，使得企業經濟決策出現失誤或者較大偏差的現象。

3.財務比率分析體系結構缺乏嚴密性

財務比率分析是以各個比率都是獨立存在的，各比率之間缺乏相應的聯系。每個比率都只能特點的反映出某個財務發展狀況，比如流動比率和速動比率只能反映企業的短長期償債能力的強弱、資產周轉率則反映企業的資產管理水平及資產利用狀況、凈資產利潤率則反映企業整年或者各季度的盈利狀況及企業的經營狀況，各比率之間缺乏融會貫通的能力及相互影響的關系。各個比率之間都是獨立的個體，各個企業分析者又過分注重單個比率的發展趨勢及情況，導致企業財務比率整體分析失衡的現象嚴重，體系結構間的嚴密性嚴重缺乏。

各個財務比率能揭示出不同的財務問題，但不能解決這些存在的問題。在充分利用財務比率分析時，企業分析人員只憑經驗或者數據結果得出結果，缺乏科學性、合理性。

4.財務比率分析中的人為因素過大

財務比率分析主要是為企業財務報表服務，根據報表信息和數據進行各項比率的分析研究，最終將財務比率中反應出的問題或者利用提供給報表使用者。許多企業的領導者和管理者都希望將企業發展最好的一面呈現給報表閱讀者或者使用者，所以，在財務報表生成前，信息提供者都需要經過細細研究，做出財務報表使用者滿意的經營成果和財務狀況。在此期間，財務人員將迫于壓力調衡各財務比率之間的數據，故意做到企業發展良好的假象，使得財務的信息與企業實際發展狀況有很大的差距。財務比率分析缺乏科學正規的分析軟件，大多是人力的手工核算與計算的結果，這便給了許多不良企業虛造業績的機會，甚至會使信息使用者在財務比率分析的結果中做出錯誤的決策，影響其投資效益。除此之外，企業在對財務報表進行財務比率的分析過程中缺乏有效的內部監督，使得財務數據的真實性受到很大的質疑。長期的利用財務比率分析人為制造虛假財務報表信息不僅影響了企業的長遠健康發展還不利于我國對各企業的經濟發展的有效監督。財務比率分析中摻雜太多的人為因素，對企業自身還是對國家經濟發展都是百害無一的。

四、解決財務比率分析中存在的問題的有效措施

1.明確企業的比率分析方法，加強財務信息的有效控制

由于不同企業所采用的財務比率分析方法也不同，這不僅不能評估企業在同行業的發展水平，而且不利于國家財政對中小企業資金運作的有效監督。首先，國家因就各企業的發展水平及其自動化發展程度，將企業進行分類，如將其分為大中小企業，對各個企業運用的財務比率分析方法進行統一規定，一方面有利于各類企業間的競爭發展，另一方面能有效發揮國家的監督作用。但中小型企業發展到符合大型企業的標準時，將其在財政部門進行報備，將其調為大型企業，相應的財務比率分析方法也調入大型企業的行列。除此之外，各企業也應采取積極配合國家政策的變更，并要將政策要求嚴格實施下去，不斷落實審查，定期考核等措施，這不僅能規范企業內部的發展，還有利于構建良好企業經營競爭的氛圍。

2.注重非貨幣計量對企業發展的重大影響

在企業的長遠發展過程中出現的財務狀況及經營效果都不能完全用貨幣計量來分析與控制的。企業在發展過程中會制定不同的發展策略，根據企業發展狀況，調整企業的研發、生產、銷售的環節的策略，在調整期間會影響到企業的成本、費用、利潤等方面，這些非貨幣計量短期內對財務數據的影響不大，但對長期發展來說，必然會存在較大差距，所以不是所有的財務信息都需要依靠貨幣計量來反映出來，需發揮非貨幣計量的作用。將影響企業發展狀況的各個環節和各方面因素都加以分析，然后進行有效決策。雖然花費大量的時間成本，但能提高財務比率分析的準確，增加財務報表信息的真實性。

3.加強各比率之間的聯系，使結構體系更加嚴密

在財務比率分析中各個比率之間長期處于獨立的個體中，不利于分析企業整體運營成果和財務狀況，所以加強各比率之間的相互聯系顯得十分重要。可以經過相應的數據調整或者對現有的財務比率分析公式加入特定的條件使其能符合其他比率的要求，做到各比率之間相互影響又相互制約的關系，比如對流動比率或者速動比率中加入資產的因素，其就不會僅僅局限于對企業償債能力的分析，因為企業的償債能力的強弱與其擁有的資產雄厚力度是密切相關的，經過調整后流動比率和速動比率還能有效的分析企業的資產狀況；相應的，凈資產利潤率中也可以融入企業負債因素，企業的利潤水平是其經營狀況是否良好的具體表現形式，其與負債能力關系非常密切。所以經過上述的措施，使得財務比率分析中各個比率的聯系更加密切，而且相互影響的力度加大。

4.避免財務比率分析的人為性，還原財務信息的真實性

如上述問題中反應，企業為了給投資者或者其他財務信息使用者提供一個滿意的企業經營狀況，人為虛造財務報表信息，如在凈資產利潤率中加大分子系數降低分母系數，企業的營業凈利潤在財務比率分析狀態下處于良好的發展勢頭。要加強財務比率分析的真實性需采取以下措施：第一、財務報表使用者應提高警惕，在閱讀財務信息時不要只針對某一月或者某一季度進行分析、評估、決策，而是應該結合該企業提供的多期財務報表信息進行對比分析，發現其中的問題、并及時解決問題，對企業的不良經濟行為給予警告和控訴，以儆效尤。除此之外，報表使用者應該及時關注企業發展動態及國家會計準則的信息變革，做到知己知彼、百戰不殆，結合各方面因素方能做出準確的決策和投資計劃。第二、作為企業自身應該具有良好的行業誠信意識，做到能真正為投資者帶來經濟利益為出發點，不斷加強自我素質及職業道德素質建設。

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