互聯網金融發展的中國模式與金融創新

劉本龍

摘 要：當前，以互聯網為依托的金融行業，得到了快速的發展。但如何在互聯網金融發展中建立適合中國國情和金融特點的中國模式成為金融業需要思考的問題，建立中國模式的過程中也要求中國的互聯網金融有一定的金融創新，解決互聯網金融在中國發展中可能出現的問題，推動互聯網金融的進一步發展。文章立足于互聯網金融發展現狀，主要分析了“互聯網金融發展的中國模式與金融創新”這一問題。

關鍵詞：互聯網金融；發展現狀；中國模式；金融創新；發展趨勢；策略

隨著互聯網技術的發展，網絡應用已經遍布我們生活中的各行各業，其中，互聯網金融的發展在近幾年尤為迅速，中國的互聯網金融也在緊跟世界潮流不斷滲透于我國的金融業發展中。因此，文章針對互聯網金融發展的中國模式與金融創新，展開分析研究，就具有很強的現實意義。

一、互聯網金融發展現狀

1.什么是互聯網金融

互聯網金融是指互聯網企業利用先進的互聯網技術和信息通透技術與傳統金融機構實現資金融通、支付、信息中介服務以及投資理財等一系列金融業務的新型金融業務。互聯網金融并不是簡單的在傳統金融業務中加入互聯網技術，而是在保證移動、安全等網絡技術前提下，逐漸的受到廣大用戶的熟悉和接受，自然地產生對互聯網金融的需求，而產生的新的金融運營模式和互聯網技術下開展的傳新業務。

2.世界及中國互聯網金融的發展

互聯網的規模化、高效性等優勢，能夠幫助金融資源得到有效配置，在全球范圍內發展起來的互聯網金融推動了傳統金融的改進和升級，因此其中各國互聯網金融都有其發展特點，發展現狀也各不相同。美國的傳統金融的產品服務都較為完善，并在互聯網誕生之初便自發的進行信息化升級，獨立的互聯網金融業態對市場沖擊有限。與美國不同，日本的互聯網金融由網絡企業主導，并形成了以日本最大的電子商務平臺樂天為代表的涵蓋銀行、保險、券商等全金融服務的互聯網金融企業集團。英國的互聯網金融中的P2P借貸發展迅速。法國的互聯網金融業以第三方支付、眾籌、在線理財、網上交易所、小額信貸等服務類型為代表。中國的互聯網金融發展經歷了三個時期，1990年-2005年是傳統金融行業互聯網化階段，2005年-2011年是第三方支付體系逐漸完善、蓬勃發展的時期，自2011年以來是我國互聯網實質金融業務落實發展的階段，當前中國的互聯網金融被世界公認處于全球互聯網金融的發展前列。

二、中國的幾種互聯網金融業務模式

1.傳統金融業務互聯網化

傳統金融業務互聯網化主要包括保險、證券、個人理財、資產管理、商業銀行等金融機構結合互聯網技術開展新的網絡金融業務，實現新的業務形態，這主要體現在幾個方面，一是將傳統金融業務與互聯網技術結合，實現金融業務的信息化升級，使金融業務信息保存在網絡中，利用網絡處理金融信息，常見的有網絡銀行、ATM業務、金融IC卡等。二是結合互聯網技術在原有的金融業務上開發新的金融業務，例如近幾年出現的余額寶等，開辟新的理財方式，方便快捷，更將資金流動性大大提高，提高金融資源的配置效率，三是建立新的互聯網金融服務平臺和機構，例如供應鏈金融和基金網等。金融互聯網提高了金融服務的便利性、高效性和安全性，對金融業務流程升級重構，完善了服務模式，金融機構也實現了金融管理的信息化和集約化、流程化。

2.互聯網信用業務

互聯網信用業務主要包括網絡貸款、眾籌等新興互聯網信用業務，其使得資金需求及供給雙方在互聯網上完成資金融通，是基于網絡信任機制完成的。互聯網信用業務與傳統金融中的信用業務有很大差別，互聯網信用業務實現了金融脫媒，實現了商品流、信息流、資金流的融合和循環，與實際金融機構如商業銀行沒有發生金融往來，是一種創新的互聯網金融業務。

3.互聯網支付方式

在互聯網金融中，發展起來了一種新的互聯網支付方式，基于互聯網的支付清算體系，這種新型支付體系是以第三方支付、移動支付等支付方式為基礎建立起來的，并依據移動終端智能化發展起來，互聯網支付體系的出現改變了人們的支付習慣及金融機構的支付途徑，并且廣泛的應用于人們的日常生活中，具有代表性的有支付寶、微信支付及其他一系列網絡公司建立的支付體系等。第三方支付體系的核心業務包括網關支付方式、賬戶支付模式，網關支付方式的運行機制是，第三方支付平臺成為銀行及客戶的連接點，將多個銀行提供的支付接口集合起來，再為客戶提供線上支付接口，替代了銀行的支付功能。而賬戶支付模式則依靠自己獨立的電子商務平臺，提供支付功能及擔保功能，例如財付通和支付寶的支付方式。

4.互聯網金融異化業務

由于互聯網金融正處于上升發展時期，互聯網與金融業的碰撞會產生的對經濟的促進作用還未完全的探索出來，對于互聯網金融的應用由于缺乏完善的金融管理機制和對一些創新金融業務的不全面評價，就會出現互聯網金融異化業務，這些業務以后會不會經過合理科學的應用之后幫助金融業發展還尚未可知。例如基于互聯網金融出現的網絡眾籌，原本只存在股權眾籌形式，后來出現的項目眾籌、債券眾籌等，然而，眾籌形式異化為非法吸收公眾存款造成非法集資，甚至以眾籌資金發放“互聯網高利貸”等，對金融互聯網環境造成很大不利影響，也很難進行非法行為和合法金融操作的區分。

三、互聯網金融對中國經濟發展的影響

1.對傳統金融的影響

互聯網技術與傳統金融的融合，對于傳統金融是支持、升級、融合和彌補作用，金融互聯網是傳統金融的升級，更推動了金融業的發展，其為金融業務的信息化服務提供了技術支持，優化了金融業務的流程及內容，互聯網技術的引入也促進了傳統金融業務的創新，基于網絡技術出現了一大批新興的金融業務，有利于金融資源的有效配置，這些金融業務對一些傳統金融業務有替代作用，甚至跨界沖擊，但是不可否認的是這推動了行業進步。互聯網信用體系的建立以及出現的互聯網信用業務對于傳統信用業務的影響是多元化的，但是整體影響并不大，其中，P2P雖然發展十分迅速，但是在社會融資體系中的影響十分有限，網絡小貸簡化了貸款步驟，降低了要求，是對傳統信貸的有益不愁，填補了信貸空白，眾籌的發展速度迅速，但是整體規模依舊十分有限，理念發展并沒有帶動實際的應用。

2.互聯網金融對銀行業的沖擊

互聯網金融的出現對于傳統金融機構的沖擊主要體現在對銀行部門的影響，雖然在短期內，銀行部門在中國金融體系中的主導作用不會改變，但是隨著互聯網金融在金融業的不斷滲透，必將在未來全面深刻的影響銀行部門，互聯網金融出現的金融業務一些對銀行的金融業務具有替代作用，其便捷性、高收益等使銀行的用戶群體逐漸向互聯網金融轉移，例如支付寶完善的支付體系直接跳過取現步驟進行支付，余額寶的利率比銀行活期存款利率高，并能隨時取用，其優勢讓銀行部門受到沖擊，也推動了銀行部門的互聯網金融創新，許多銀行都推出了手機支付功能，并能進行網絡個人理財等。

3.推動整個金融體系的改變

互聯網金融在未來的不斷創新和成熟，必將對整個金融體系產生影響，其中，在金融創新、金融服務思維與模式、金融要素價格市場化以及貨幣政策等方面都會產生影響。互聯網金融在一定程度上將加速金融體系的創新步伐，促進整個金融業的創新，擴大金融服務供給面，滿足不同的金融需求。互聯網金融也將推動傳統金融行業的轉型，提高金融運營效率。其他影響還體現在加速利率市場化步伐，推進金融要素價格市場化，對貨幣政策有一些潛在影響等。

四、互聯網金融創新

1.將互聯網金融向其他行業滲透，促進行業融合

金融業與其他行業具有很強的聯系，因此，互聯網金融也將與不同領域的企業進行產業融合，推進不同行業之間的共同發展，例如，互聯網金融與物流、民生之間可以建立聯系，進行業務拓展，增加經濟效益和資源有效配置，使產值最大化。

2.建立更加快捷方便的金融操作平臺

隨著互聯網金融的不斷發展，其使用用戶將不斷增加，用戶群體之間的差別也將突顯出來，金融操作平臺如果不進行創新改進，那么對用戶群體就會產生限制。因此，要建立更加全面的操作平臺，適合不同群體的使用需求，幫助他們在操作平臺得到自己需要的信息。另外，要將操作流程和操作內容不斷優化升級，提高操作效率，以增加互聯網金融帶來的經濟效益。

3.提高風險意識，完善互聯網金融管理機制

雖然互聯網金融方便了金融業務的完成，但是由于互聯網的潛在威脅，使得一旦互聯網出現漏洞或者被攻擊時，金融互聯網體系便不堪一擊，很可能造成很大危害，因此，隨著互聯網金融的發展，要不斷增強風險意識，對所有可能出現的風險做出預估，并提出盡可能完善的處理方案，同時，要建立健全互聯網金融管理機制，防止不法分子利用監管漏洞做出危害金融業及他人權利的金融操作，保證互聯網金融在科學全面的監管下不斷發展，從而帶來更大的經濟效益，推動中國經濟發展。

五、結束語

互聯網金融是信息時代下的必然發展趨勢，在全球的互聯網金融都在高速發展的情況下，中國的互聯網金融發展必然要分析現行的互聯網金融業務，針對發展過程中出現的問題進行改進，并要結合現行的互聯網金融體系進行金融創新，不斷開發網絡技術在金融業的幫助作用，通過創新改革推動互聯網金融的升級，以帶動整個金融業的不斷發展。

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