我國社會保障基金現(xiàn)存問題及對策

楊云童 田碩

摘 要 近年來，我國的社會保障基金中，主要五種類型的社會保險基金的增加額年均增長約23%左右，這體現(xiàn)了幾年來我國的社會保障能力在不斷的提升，但同時也要求對我國社會保障基金更加有效合理的利用，一些地區(qū)和部門違規(guī)被媒體曝光，而且在社會上引起強烈關(guān)注。因此，本文著重分析中國社會保障基金在運用中存在的問題及對策，以期對中國社會保障基金運用有一定的指導意義。

【關(guān)鍵詞】社會保障基金；投資；運營

1 我國社會保障基金存在的問題

1.1 社會保障基金的投資范圍小，投資結(jié)構(gòu)不合理

基金投放領(lǐng)域：基金國內(nèi)投放領(lǐng)域有：金融機構(gòu)儲蓄、債券、信托投資、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、股票、證券投資基金、股權(quán)投資和股權(quán)投資基金等。

投資結(jié)構(gòu)：金融機構(gòu)儲蓄和國債的投資比例不得低于45%，且金融機構(gòu)儲蓄不得低于22%，企業(yè)債券，金融債投資所占百分比不能超過9%；證券投資金、股票投資所占百分比不能超過39%。

1.2 社會保障基金投資渠道單一，投資收益率較低

我國社會保障基金的投資分為國內(nèi)投資和國際投資兩種方式。國內(nèi)主要有銀行存款、債券、股票基金和實業(yè)投資等。國際投資除傳統(tǒng)的金融方式外，還包括各種衍生投資。為了使我國的社會保障基金保值增值，否則社保基金就會受通貨膨脹等市場經(jīng)濟帶來的風險，從而造成購買力的下降，這也是對民眾的不負責。總的來說，我國的金融市場現(xiàn)在還不是很發(fā)達，這就造成了社會保障基金沒有多元化投資渠道的局面。

提高收益率是經(jīng)濟規(guī)律使然，通貨緊縮也只是經(jīng)濟發(fā)展中的短暫現(xiàn)象，而大勢所趨的是通貨膨脹。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國人民幣的購買能力在不斷下滑，到2010年我國政府完成了CPI控制在2.9%左右的目標，到2011年1月的CPI達到5%，這個數(shù)據(jù)還是在調(diào)整了CPI計算比重的前提下得出的。但是如果不減少食品價格的比重，居民價格消費指數(shù)就可能會創(chuàng)造新的高度，這個結(jié)果是我們都不愿意看到的，如果中國通貨膨脹率繼續(xù)上升，我國各省市社會保障基金將會出現(xiàn)貶值的風險，原因在于各省市社會保障基金的保值增值只能于國債和銀行存款，其年收益率僅為2%左右，目前經(jīng)濟的通脹水平已經(jīng)遠超這一水平，所以社會保障基金急需提高投資收益率。同時提高社會保障基金的收益率也是社會現(xiàn)實的必然要求。面對日趨嚴重的人口老齡化，我國老年人口數(shù)量以每年八百萬的速度增加。我國的社保基金成立的時間較晚，相比國外其他發(fā)達國家的社保制度和基金運營模式已相當完善。由于推行計劃生育的負面效應逐漸顯現(xiàn)，很多家庭已是兩個獨生子女共同贍養(yǎng)四位老人，而他們自己還要生活，撫育孩子。落在他們身上的負擔很重，這就要求社會保障基金充分發(fā)揮自己的作用，解決退休人員養(yǎng)老的后顧之憂，使他們能夠頤養(yǎng)天年，才能促進社會的和諧發(fā)展。

1.3 社會保障基金面臨著較大風險

社會保障基金為了分散自己風險，投資方向應該是面對全球金融市場。對于在海外市場的投資，它將面臨匯率風險，將有國家的風險，政治風險尤為重要。如果國外的政治局勢動蕩，或者崩鍋與其他國家的關(guān)系比較緊張，社會百丈基金在國外的資金就有可能會被凍結(jié)，禁止回國內(nèi)，從而遭受到嚴重的損失。

2 解決社會保障基金問題的對策

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟制度進一步完善發(fā)展， 當前的社會保障制度在一定程度上不適應于我國市場經(jīng)濟的發(fā)展， 面對我國社會保障基金中存在的不同問題， 與我國的社會主義實情相結(jié)合， 觀察先進國家的成功事例， 主要應做好以下幾個方面的工作；

2.1 完善社會保障基金管理的法律法規(guī)

社保基金的運行監(jiān)管是一種行政性的工作， 必須依據(jù)相關(guān)的法律規(guī)定執(zhí)行。近年來， 人社部出臺了《社會保險基金行政監(jiān)督辦法》、 《社會保險基金監(jiān)督舉報工作管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，這些措施便于規(guī)范個人賬戶基金的投資， 對企業(yè)的市場化管理起到了推動的作用， 逐步建立有效的社會保障基金監(jiān)管政策法規(guī)，這樣違規(guī)的行為就得到了規(guī)范，降低了運營的成本，并且可以確保合規(guī)運作。但目前我國社會保障資金制度管理方式主要的是行政管理， 這種管理方式存在一定的弊端，如果想要實現(xiàn)其高效率的運行，就要不斷的發(fā)揮法律的作用，來保護多方的利益。

2.2 加強對社會保障基金的監(jiān)管

為了實現(xiàn)社會保障體系的透明度，必須大力發(fā)展社會保障資金全面監(jiān)管機制。特別注意的是要明確各部門工作任務，避免目標不清晰，管理混亂導致效率不高。財務部負責金融機構(gòu)的財務賬目為基金的收入和支出是分開管理，建立社會保障資金；稅務部門負責社會保障稅征收的準備，以及收益報表；社會保障部門負責規(guī)劃金錢的發(fā)展，通過實際調(diào)查走訪，以及金融機構(gòu)發(fā)行的，以實現(xiàn)社保基金的社會化；審計部門負責融資，發(fā)行及投資規(guī)律，完整性，合法性和效率。

2.3 拓展投資渠道，提高收益

為了分散和降低社會保障基金的風險，并確保社會保障基金能取得較高的收益。這就要求國家擴大社會保障基金的投資渠道，使用越來越復雜的投資策略。雖然在股市中的中國內(nèi)地的社會保障基金得到了一定的漲幅，但現(xiàn)在的問題是系統(tǒng)性風險凸顯中國資本市場發(fā)展到一定程度，社會保障基金可承受更高強度，市場本身不能滿足長期的社會保障資金，安全，穩(wěn)定的收入和擴大整體投資需求。因此，要降低內(nèi)地資本市場不可分散的風險，就要擴大海外投資領(lǐng)域，這是社會保障基金“安全至上”的有效選擇。在不同國家的固定收益產(chǎn)品和股票產(chǎn)品之間進行投資組合，可較好的避免一國的投資風險。另外，在選擇投資的時候要對各國的政府風險，外匯匯率風險及投資品種的非系統(tǒng)性風險要進行充分的評估，而且風險管理要遵循適度的原則，以此提高社會保障障基金投資的安全性。

2.4 完善社會保障基金的投資結(jié)構(gòu)

將社保基金的債券投資范圍延伸到地方政府的債券且把企業(yè)債券和地方政府債券投資比例由8%增加到18%。將社保基金直接股權(quán)投資的范圍延伸到央管企業(yè)的改制或改革試點項目中，拓展到中央企業(yè)及其下屬公司中以及地方具有核心競爭力的優(yōu)秀民營企業(yè)和行業(yè)中。把社保基金的信托貸款投資所占百分比上限從6%增加到12%，并提高對保障性住房、城市基礎(chǔ)設施等民生項目的參與力度。允許社會保障基金按規(guī)定在全國銀行一級市場直接投資同業(yè)存單，并按照銀行存款管理。

3 結(jié)論

隨著我國社會市場經(jīng)濟的發(fā)展壯大和社會保障制度的改革變遷，我國的社保基金在運用過程中出現(xiàn)了一定程度的收支不平衡，基金投資范圍窄，投資收益率低，法律規(guī)定還不健全等現(xiàn)象和問題，對此我們要采取分散投資，不要把所有的雞蛋放進一個籃子，建立與市場經(jīng)濟體制相適應的投資模式等措施使我國的社會保障基金運行不斷的完備。同時，有必要對我國的社會保障基金的投資運營進行必要的風險防控，以確保其在安全性的前提下進行投資活動來取得較高的收益，不斷完善相關(guān)法律法規(guī)，來維護投資者的合法權(quán)益，促進我國社會保障基金的健康發(fā)展。