審計委員會研究框架：文獻評述與展望

劉李福++鄧菊香

【摘 要】 2002年至今，我國審計委員會制度已經執行了10年有余，而國外審計委員會發展至今將近80年歷史。上市公司普遍設立審計委員會，有效地發揮了內部監督治理與外部協調職能，對于完善公司治理機制具有重要的推動意義。然而，隨著我國上市公司后股權分置改革的推進，新的代理沖突不斷出現，在完善現代企業制度的進程中，有待重新審視審計委員會及其職能發揮。如何完善審計委員會制度，必將成為健全公司治理機制的重要內容。文章以文獻評述的形式，從審計委員會的內涵、職能、有效性及治理機制等方面，系統地梳理國內外相關研究成果，并結合法律體系特征，比較審計委員會與監事會等內部監管機構的異同，以期為審計委員會制度的完善提供對策建議。

【關鍵詞】 審計委員會； 公司治理； 代理沖突； 后股權分置改革； 監事會

中圖分類號：F239.0 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2016）11-0112-04

一、引言

隨著我國上市公司后股權分置改革的逐步深化，新的代理沖突不斷出現，制約了我國建立健全現代企業制度的步伐，而利益相關者權力制衡結構逐漸失去平衡，進一步加劇了組織層面、業務層面、人員層面與道德層面的風險，從而降低了企業整體經營績效質量（廖理等，2008）[ 1 ]。基于兩權分離所產生的代理問題是公司治理的核心與基礎，如何解決管理層代理行為中的利益沖突，一直是股東監管與管理層行為“博弈”的實質（Adolf Berle & Gardiner Means，1932；Jensen & Mecking，1976）[ 2-3 ]。隨著兩權分離公司……