管窺大宗商品信用證結(jié)算

文/梁佳麗 宋莉 編輯/白琳

管窺大宗商品信用證結(jié)算

文/梁佳麗 宋莉 編輯/白琳

大宗商品信用證下交單，要避免不符點(diǎn)下的盲目出單。任何的僥幸心理都可能使自己陷于被動(dòng)。

案例背景及經(jīng)過(guò)

1月28日，申請(qǐng)人通過(guò)A銀行開(kāi)立信用證，向受益人B公司進(jìn)口大宗商品鐵礦砂。2月15日，受益人通過(guò)C銀行交單，交單行審核后發(fā)現(xiàn)單據(jù)中發(fā)票計(jì)算基礎(chǔ)適用的鐵含量與同套單據(jù)中分析證明中的鐵含量不一樣，并提示受益人。受益人認(rèn)為雖然單據(jù)間內(nèi)容不一致，但是發(fā)票的內(nèi)容與合同規(guī)定一致，不會(huì)有問(wèn)題，于是不做修改并指示C銀行寄單。

2月25日，交單行收到開(kāi)證行發(fā)來(lái)的拒付電，提出兩個(gè)不符點(diǎn)，一是發(fā)票顯示的鐵含量與分析證不一致，二是因水份含量不一致導(dǎo)致發(fā)票顯示的單價(jià)不符。第一個(gè)不符點(diǎn)，鐵含量不符問(wèn)題在出單前已提示受益人；而對(duì)于第二個(gè)不符點(diǎn)，信用證本身并未規(guī)定水份含量，開(kāi)證行通過(guò)發(fā)票上的數(shù)據(jù)推導(dǎo)計(jì)算出水份含量，并認(rèn)為與發(fā)票上計(jì)算公式中顯示的水份含量不符。由于銀行不負(fù)責(zé)細(xì)節(jié)計(jì)算，沒(méi)有責(zé)任倒推計(jì)算水份含量來(lái)確認(rèn)單據(jù)相符，故第二個(gè)不符點(diǎn)不成立。

交單行將拒付通知書(shū)通知給受益人，要求其確認(rèn)是否需要改單。2月28日，即交單期最后一天，客戶將改單交到交單行，經(jīng)審核后單證相符。交單行在寄出單據(jù)同時(shí)發(fā)報(bào)告知開(kāi)證行換單事宜。

2月29日，交單行收到開(kāi)證行電文，稱其已做退單處理。同日，交單行發(fā)報(bào)給開(kāi)證行，援引國(guó)際慣例反駁其拒付電文，重申改單后單據(jù)已相符，要求其放棄退單并承擔(dān)付款責(zé)任。之后開(kāi)證行一直不做正面回應(yīng)。3月3日，交單行收到了開(kāi)證行退回的原始交單和修改單據(jù)。

開(kāi)證行無(wú)視交單行改單和指示，并執(zhí)意退單的行為十分反常。交單行遂電話聯(lián)系開(kāi)證行了解不回復(fù)電文和退單的真實(shí)原因，并重申改單后交單已相符，開(kāi)證行無(wú)權(quán)拒付或退單。開(kāi)證行找種種理由搪塞，最后透露，因?yàn)榇笞谏唐穬r(jià)格下跌緣故，申請(qǐng)人不愿意付款贖單。

電話溝通無(wú)果之后，經(jīng)受益人授權(quán)，交單行將相符單據(jù)重新寄往開(kāi)證行，同時(shí)發(fā)報(bào)通知開(kāi)證行，根據(jù)UCP600第七條A款，指定銀行相符交單開(kāi)證行即要承付。如開(kāi)證行堅(jiān)持無(wú)理拒付，交單行將向其總行和國(guó)際商會(huì)通報(bào)。

3月15日，交單行收到開(kāi)證行付款。

案例分析

信用證規(guī)定、單據(jù)制作與貿(mào)易實(shí)務(wù)的關(guān)系

在中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易中，信用證結(jié)算在各類結(jié)算方式中的占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于歐美國(guó)家。但實(shí)際業(yè)務(wù)中，大多數(shù)信用證下交單的單據(jù)制作均不夠精細(xì)，或多或少存在一些不符點(diǎn)，沒(méi)有起到信用證保障收匯的作用。

本案例中，受益人在交單行提示不符點(diǎn)后仍不做修改，為后續(xù)拒付埋下了隱患。在受益人看來(lái)，雖然計(jì)算貨物單價(jià)的公式中引用了有誤的鐵含量數(shù)值，但計(jì)算得出的單價(jià)和合同一致，雙方貿(mào)易關(guān)系穩(wěn)定的情況下，非實(shí)質(zhì)問(wèn)題可以無(wú)需修改。但市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，當(dāng)貨物價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌時(shí)，任何細(xì)小的不符點(diǎn)，都可能變成信用證下申請(qǐng)人拒付的工具或者壓價(jià)的籌碼。受益人在制單交單時(shí)多一點(diǎn)認(rèn)真與不怕麻煩的精神，可以有效減少此類風(fēng)險(xiǎn)。

嚴(yán)格履行貿(mào)易合同是順利收匯的基礎(chǔ)，但在信用證結(jié)算方式下，遵守信用證及其相關(guān)國(guó)際慣例規(guī)定的重要性并不低于對(duì)貿(mào)易合同的履行。一旦貿(mào)易合同要素發(fā)生了變化，信用證當(dāng)事各方應(yīng)及時(shí)修改信用證上相關(guān)條款，以保持信用證規(guī)定和貿(mào)易實(shí)務(wù)的統(tǒng)一。在本案例中，受益人合同修改后沒(méi)有及時(shí)要求申請(qǐng)人修改信用證，導(dǎo)致最后交單時(shí)陷入兩難選擇。

大宗商品信用證結(jié)算有利有弊

大宗商品貿(mào)易有兩個(gè)明顯的特點(diǎn)：一是貨物體積大，通常采用租船運(yùn)輸?shù)姆绞剑欢墙灰捉痤~大，融資需求比較大。在租船運(yùn)輸模式下，提單對(duì)貨物的控制能力要明顯弱于班輪運(yùn)輸，尤其當(dāng)租船合約對(duì)貨物釋放有特殊規(guī)定時(shí)。信用證結(jié)算有效平衡貿(mào)易雙方風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)隱含前提：信用證下提交了全套“真正的”物權(quán)憑證。但受租約約束的租船提單不一定是真正意義上的物權(quán)憑證，持有提單也并不意味著能夠真實(shí)掌握貨權(quán)，單據(jù)代表的價(jià)值很多時(shí)候要打折扣。

在實(shí)務(wù)中，大宗商品信用證貿(mào)易融資業(yè)務(wù)非常常見(jiàn)。在貨物市場(chǎng)價(jià)格上升或穩(wěn)定時(shí)期，大宗商品是一種比較好的質(zhì)押品，且涉及的資金量大，客戶的融資需求強(qiáng)烈，銀行也愿意做這樣的“大單”。然而，大宗商品的市場(chǎng)價(jià)格及其趨勢(shì)并非一成不變。當(dāng)一筆交易做了貿(mào)易融資，且貨物價(jià)格下跌達(dá)到一定幅度后，買(mǎi)方有可能選擇“棄貨”，想方設(shè)法通過(guò)拒付等手段不予付款，信用證很可能脫離結(jié)算的本質(zhì)，成為不付款的有力工具。此時(shí)，相符交單對(duì)受益人順利收匯的重要性凸顯。

大宗商品信用證交單的拒付爭(zhēng)議

大宗商品信用證，特別是礦產(chǎn)類商品信用證的條款，通常會(huì)規(guī)定復(fù)雜的成分含量并涉及大量?jī)r(jià)格調(diào)整的細(xì)節(jié)計(jì)算。對(duì)于受益人和指定銀行來(lái)說(shuō)，面對(duì)復(fù)雜的計(jì)算公式，偶爾發(fā)生細(xì)小的計(jì)算錯(cuò)誤在所難免，且根據(jù)國(guó)際慣例，銀行不負(fù)責(zé)審核單據(jù)的細(xì)節(jié)計(jì)算。但當(dāng)申請(qǐng)人不愿意付款贖單,而單據(jù)又無(wú)其他不符點(diǎn)時(shí)，以計(jì)算瑕疵為不符點(diǎn)進(jìn)行拒付是開(kāi)證行的常見(jiàn)做法。一旦開(kāi)證行堅(jiān)持不符點(diǎn)成立且不屬于細(xì)節(jié)計(jì)算，受益人和指定銀行通常也奈何不得。

案例啟示

大宗商品信用證受益人交單注意事項(xiàng)

根據(jù)以上分析，大宗商品信用證下交單要避免不符點(diǎn)下盲目出單。如本案在鐵礦石價(jià)格下調(diào)的大背景下，交單行提示不符點(diǎn)后，受益人應(yīng)該有警醒意識(shí)，不能想當(dāng)然認(rèn)為申請(qǐng)人不會(huì)拒付。任何的僥幸心理都可能使自己陷入被動(dòng)。

如大宗商品信用證交單存在不符點(diǎn)，建議受益人采取以下方式處理：

其一，改單到單證相符。假設(shè)本案例中，來(lái)單行提示不符點(diǎn)后，受益人以信用證為基礎(chǔ)，改單到單證相符，就能避免被拒付和退單。盡可能地將交單置于銀行信用的保障之下, 不輕易接受純商業(yè)信用，是實(shí)現(xiàn)以信用證作為支付工具得到付款保障的前提和基礎(chǔ)。

其二，電提不符點(diǎn)。即要求交單行將不符點(diǎn)電提給開(kāi)證行，直接在信用證內(nèi)尋求申請(qǐng)人放棄不符點(diǎn)。如果電提不符點(diǎn)被接受，開(kāi)證行也就喪失了依此不符點(diǎn)拒付的權(quán)利。

其三，聯(lián)系申請(qǐng)人接受不符點(diǎn)。如本案情形，交單雖然與信用證不符，但與基礎(chǔ)合同規(guī)定一致。如果受益人對(duì)申請(qǐng)人付款有很大的信心，則可以通過(guò)及時(shí)聯(lián)系交易對(duì)手付款贖單，免除修改單據(jù)的麻煩。但一旦申請(qǐng)人不想要這批貨物或者大力壓價(jià)，受益人難免會(huì)受到損失。這種做法雖然比直接不符點(diǎn)出單相對(duì)謹(jǐn)慎，但仍有風(fēng)險(xiǎn)。

銀行處理大宗商品信用證交涉的注意事項(xiàng)

一是審核單據(jù)要認(rèn)真細(xì)致。在本案例中，交單行能夠通過(guò)交涉成功幫助受益人順利收匯離不開(kāi)一個(gè)大前提：認(rèn)真細(xì)致審核單據(jù)。在審核交單和改單時(shí)，交單行嚴(yán)格按照國(guó)際慣例審單，保證了改單后單證相符。如果沒(méi)有相符交單作為前提，任何有技巧的反駁終將淪為狡辯，難以得到開(kāi)證行的認(rèn)同和付款。

二是爭(zhēng)議交涉要知己知彼、有理有據(jù)。本案例中，開(kāi)證行拒付后，在效期內(nèi)不接受改單，試圖避免獨(dú)立付款責(zé)任的做法，違反了國(guó)際慣例的規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)銀行操作實(shí)踐，而交單行始終站在正確立場(chǎng)，與開(kāi)證行開(kāi)展層層遞進(jìn)的溝通，表明立場(chǎng)：

首先，溝通了解發(fā)生拒付的真實(shí)原因，做到知己知彼。在被開(kāi)證行告知退單時(shí)，交單行意識(shí)到該筆業(yè)務(wù)可能基礎(chǔ)貿(mào)易出問(wèn)題了，故建議受益人與客戶聯(lián)系了解基礎(chǔ)貿(mào)易情況，探知拒付原因，結(jié)果被告知由于鐵礦砂價(jià)格大幅下降，申請(qǐng)人欲拒收貨物。

其次，援引國(guó)際慣例發(fā)報(bào)反駁。找到相關(guān)國(guó)際慣例據(jù)理力爭(zhēng)，要求開(kāi)證行放棄退單并按時(shí)承付，重申改單后單據(jù)已相符，要求其履行獨(dú)立付款責(zé)任。

再次，合理利用商會(huì)資源適當(dāng)施加壓力。正常交涉無(wú)果后，交單行發(fā)報(bào)告知開(kāi)證行，如其不履行UCP600下對(duì)相符交單的承付責(zé)任，交單行將向其總行和國(guó)際商會(huì)通報(bào)。

交單行通過(guò)層層遞進(jìn)的做法，給開(kāi)證行履行獨(dú)立付款責(zé)任施加壓力，最終順利收匯。

三是服務(wù)客戶要專業(yè)、耐心。在與客戶溝通環(huán)節(jié)，交單行以專業(yè)知識(shí)為支撐，向客戶充分提示風(fēng)險(xiǎn)，并提供正確建議，維護(hù)客戶利益。

本案中，在開(kāi)證行堅(jiān)持不履行付款責(zé)任的前提下，客戶曾想交原先金額較小的不符發(fā)票以爭(zhēng)取申請(qǐng)人買(mǎi)單付款。但從國(guó)際慣例的角度出發(fā)，交單行認(rèn)為，提交相符單據(jù)才能最大程度地保障受益人的權(quán)利。因?yàn)槿绻麑?duì)相符交單不予承付，公然違背國(guó)際銀行操作實(shí)踐，將對(duì)開(kāi)證行的聲譽(yù)產(chǎn)生不好的影響。故盡管受益人多次表示想以錯(cuò)誤單據(jù)繼續(xù)交單，交單行仍耐心為其解釋風(fēng)險(xiǎn)。最后受益人聽(tīng)取了交單行建議。而這也是本案能順利收匯的關(guān)鍵。

作者單位：交通銀行金融服務(wù)中心國(guó)際結(jié)算中心