“四元結構”下我國金融精準扶貧的模式研究

楊云龍+王浩+何文虎

摘 要：金融精準扶貧是精準扶貧的重要組成部分。總結政府主導的金融扶貧模式、金融機構主導的金融扶貧模式、產業金融扶貧模式、互聯網金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式、國際金融組織參與扶貧開發模式、社會扶貧組織金融扶貧模式等七種經典的模式，分析探究七種模式在貧困地區不同貧困戶群體中的應用效果。研究發現，“四元結構”視角下，七種經典金融精準扶貧模式在優劣勢、扶貧群體選擇、扶貧主導方、可持續等方面存在較大不同，在我國各地的實踐應用及未來發展也會出現差異。本文的研究對于深入認識并推廣我國已有金融精準扶貧的經典模式具有參考意義。

關鍵詞：金融精準扶貧；經典模式；比較 ；評析

中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2016（9）-0047-07

一、前言

“金融精準扶貧”是“精準扶貧”派生出的一個概念。精準扶貧是指針對不同扶貧區域環境、不同貧困戶狀況，科學采用精準選擇扶貧對象、精準安排扶貧項目、精準使用扶貧資金、精準采取扶貧措施、精準實現因村派人、精準確保脫貧成效的方式，實現貧困地區和困難群眾脫貧。“精準扶貧”一詞被社會各界普遍關注是在2013年11月，習近平總書記考察湖南湘西時首先提出了“精準扶貧”的重要思想。2014年，習近平總書記在參加兩會代表團審議時進一步闡釋了“精準扶貧”的思想理念。隨后，習近平總書記先后在云南、貴州考察時多次深入闡述“精準扶貧”思想策略，并于2015年10月提出精準扶貧方略。根據國家統計局發布的《2015年國民經濟和社會發展統計公報》數據顯示，按照每人每年2300元（2010年不變價）的農村扶貧標準計算，2015年我國農村貧困人口仍有5575萬人。另據《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議》披露數據顯示，截至2015年末，全國有14個集中連片特殊困難地區、592個國家扶貧開發工作重點縣、12.8萬個貧困村、2948.5萬個貧困戶需要實施精準扶貧和精準脫貧，當前我國消除貧困任務依然非常艱巨。

金融精準扶貧是精準扶貧的重要方式之一，是指通過向貧困地區提供金融資源支持，實現貧困地區經濟增長、貧困戶增收。國內關于金融精準扶貧的理論研究逐漸增多。目前，我國農村貧困地區的普遍現狀是自然條件惡劣、基礎設施建設嚴重滯后、農村產業結構單一、扶貧產業的抗風險性偏差、二次返貧現象嚴重、脫貧致富帶頭人及科技人才缺乏、財政投入不足、金融生態環境差、金融資源稀缺等問題（鄢紅兵，2015；劉晶，2015）。我國金融精準扶貧面臨涉農地區金融服務體系不完善、金融產品創新缺乏針對性、融資性擔保機構缺失、金融資源稀缺、金融機構扶貧的可持續性偏差、農業保險服務供給不足、金融支持的風險分散機制尚未建立、“五權二指標”缺少流轉和交易機制等難題（寧愛照、杜曉山，2013；王繼暉等，2015；李小云，2015）。針對金融精準扶貧的實際現狀和存在問題，祝樹民（2016）認為應當充分發揮政策性金融扶貧的引領作用，通過政策性金融扶貧的益貧性導向作用，引導各類金融資源支持貧困地區開發。王繼暉等（2015）認為應創新實施信用貸款擔保基金扶貧模式，在農村建立信貸擔保基金池，通過專戶設立、專項管理、合理進行信用評級、合理確定信貸額度與期限，有效解決金融機構向貧困地區放款難的問題。閆利民（2015）認為，應通過采取建立銀政企對接機制、用好精準扶貧政策、擴大貧困地區金融服務覆蓋密度和覆蓋面、創新資金管理機制、改善農村金融生態環境等措施開展金融精準扶貧工作。歐陽郴國等（2015）研究發現，進一步完善農村金融體系，鼓勵金融機構有針對性的研究設計金融產品，拓寬貸款擔保渠道，引導和規范民間借貸，建立完善金融扶貧的風險分散機制可以有效實現金融精準扶貧。當前，學術界關于金融精準扶貧的研究主要圍繞金融支持扶貧地區發展的實踐，缺少關于金融精準扶貧模式的梳理和研究，本文關于金融精準扶貧經典模式的研究將具有重要的理論意義和現實意義。

二、我國金融精準扶貧的經典模式

自2014年以來，我國各地圍繞金融精準扶貧開展了一系列實踐。總結起來，有七種金融精準扶貧模式比較典型，分別是政府主導的金融扶貧模式、金融機構主導的金融扶貧模式、產業金融扶貧模式、互聯網金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式、國際金融組織參與扶貧開發模式、社會扶貧組織金融扶貧模式。下面將分別介紹這七種模式。

（一）政府主導的金融扶貧模式

政府主導的金融扶貧模式由政府部門、扶貧機構、金融機構監管部門發起，目前有四種細分模式。一是杠桿式金融扶貧模式。該金融扶貧模式在廣西、內蒙古、寧夏等省、市、自治區的、貧困地區廣為推廣實踐。該模式主要形式是“銀行+農牧戶+風險補償金”，主要特點是貧困地區當地政府部門、扶貧機構運用專項扶貧基金發起設立“風險補償基金池”，為貧困戶貸款提供擔保和風險補償。根據風險補償基金或者風險擔保基金額度，與政府開展合作的金融機構給予貧困戶多倍于基金額度的貸款授信。目前，該模式在我國的杠桿比例主要維持在1：5至1：12之間。通過杠桿效益，不僅可以提高政府扶貧資金的使用效率，還可以擴大金融扶貧資源總量。該模式下，一旦貸款出現違約，地方政府就會按照與金融機構前期約定的分攤比例承擔不良或問題貸款本息1。二是扶貧貼息貸款模式。該模式是指貧困地區政府及人民銀行為向貧困地區特定地區、特定產業和特定貧困戶提供貸款的金融機構提供貸款貼息補助，以降低貧困戶貸款的交易成本。該模式下，金融機構與貧困地區政府或人民銀行就扶貧貸款發放對象、貸款發放金額、貸款發放利息及貼息比例做出明確約定。三是民生金融扶貧模式。該模式主要是貧困地區當地政府及人民銀行給予地方金融機構一定婦女小額擔保貸款、下崗失業貸款、大學生創業貸款等民生類的金融貸款指標，幫助貧困地區特定人群脫貧致富。四是支農再貸款扶貧模式。該模式是人民銀行以專用貸款的形式向涉農金融機構發放的，用于金融機構向貧困戶發放貸款的支農再貸款。它是人民銀行支持“三農”經濟發展的重要工具。

（二）金融機構主導的金融扶貧模式

該模式以包括銀行、小額信貸公司等在內的金融機構為主導，通過不斷創新抵押、質押和擔保的形式，創新貸款產品來實現精準金融扶貧。該模式有三種子貸款模式：一是“金融機構+互助資金+貧困戶”貸款模式。該模式下，貧困地區農村以互助協會或村委會為單位建立扶貧互助資金，金融機構以互助資金為保障，為擔保范圍內的貧困戶發放貸款。在我國各地的具體實踐過程中，該模式還引申出了“金融機構+互助資金+擔保/抵押+貧困戶”等子模式。該模式具有杠桿效應，金融機構往往會向貧困戶發放多倍于互助資金的貸款。二是“金融機構+農村產權抵押+貧困戶”貸款模式。由于貧困地區貧困戶擁有可被銀行等金融機構承認的抵押物稀少，大多數貧困地區正在進行“五權”抵押貸款產品創新嘗試。“五權”包括農村土地承包經營權、林權、水域灘涂養殖權、集體建設用地使用權、房屋民有權。當前，我國已經陸續出臺包括《農村承包土地經營權抵押貸款試點暫行辦法》、《中國銀監會 國家林業局關于林權抵押貸款的實施意見》等五權抵押貸款的制度辦法，多地也已經開始嘗試發放“五權”抵押貸款，如四川、湖北、新疆等省、市、自治區紛紛于今年發放首筆土地承包經營權抵押貸款，黑龍江、云南、河北、吉林等省、市、自治區于今年初進行了林權抵押貸款的創新嘗試。三是“金融機構+公司擔保/公務員擔保/貧困戶互保/基地擔保/協會擔保…+貧困戶”貸款模式。該模式是當下國內貧困地區流行的金融扶貧模式，它的主要特點是通過與貧困戶發生經濟往來和日常關系的公司、基地、貧困戶所在地的互助組織、貧困戶所在地個人提供擔保，降低金融機構發放貧困戶貸款的信用風險，解決金融機構與貧困戶之間的信息不對稱。該模式已經創新出二級擔保、三級擔保等多種形式。它的出現既有貧困地區當地政府急于獲取金融資源因素，又與金融機構不斷下探零售金融信貸市場，拓展農村金融市場有關。

（三）產業金融扶貧模式

產業金融扶貧模式是以貧困地區蔬菜、林果、中藥材、畜牧和鄉村旅游等區域性優勢產業為著力點，以一批覆蓋面廣、帶動能力強、具有地方特色的貧困地區龍頭企業或處于農業產業鏈核心位置的企業為抓手，以財稅政策、金融政策等政策為主要手段，大力推進產業化金融扶貧。產業金融扶貧模式的出現有其歷史必然性和實踐可持續性。單純依靠政府主導或金融機構主導的金融扶貧無法長期持久的調動貧困地區貧困戶脫貧致富的積極性和創新驅動性，也無法實現金融機構支持扶貧開發的持續性，從而導致政策性金融扶貧和商業性金融扶貧的相對低效性。此外，在產業金融扶貧模式出來之前，我國金融扶貧存在著導向、動力、載體缺乏的困境，金融扶貧與產業扶貧的結合，實現了市場引導金融資源尋找把握有競爭力的產業發展的可能，使貧困地區金融扶貧實現了導向性與系統性的統一。針對貧困地區的產業開展金融扶貧，能實現貧困地區產業發展由點式向面式、立體式的全面拓展，對貧困地區貧困戶的造血效果會更好，返貧率也會降低。當前，我國產業金融扶貧模式有四種操作路徑：一是金融機構向扶貧地區扶貧產業的龍頭企業發放貸款，擴大龍頭企業的生產規模和拉動能力，帶動貧困地區脫貧；二是金融機構為扶貧產業的龍頭企業及其上下游產業鏈的貧困戶或供應商辦理集中信貸授信業務；三是在貧困地區當地政府的主導下，龍頭企業為其上下游產業鏈條的貧困戶或供應商提供貸款擔保，幫助貧困戶或供應商獲得貸款支持；四是貧困地區當地政府與金融機構合作，以產業投資基金的方式幫助貧困地區現有產業快速發展。由于產業金融扶貧模式推廣過程中或多或少存在政府的影子，所以不能單純將產業金融扶貧模式歸結為金融機構主導的金融扶貧模式的一種。我國產業金融扶貧模式推廣面臨著扶貧產業抗風險能力相對較低、提供金融機構認可抵押物偏少、風險分散機制缺失等問題，亟待解決（歐陽郴國等，2015）。

（四）互聯網金融扶貧模式

該模式的主要主導方既有地方政府，如內蒙古、陜西、江西等省、市、自治區的地方政府，也有包括銀行在內的金融機構，比如中信銀行、包商銀行、紅杉資本等。該模式得以實現的載體是包括阿里、P2P、眾創、眾扶、眾籌、O2O等在內的眾多互聯網融資平臺，它的顯著特點是憑借眾多的互聯網融資平臺，通過“線上”和“線下”聯動或網絡直接撮合交易，實現貧困地區借款人與貸款資金提供者的直接交易。以包商銀行的普融惠農互聯網金融扶貧項目為例，該項目依托包商銀行發起設立的扶貧志愿者驛站和“小馬bank”平臺，實現對貧困地區貧困戶信貸資金需求信息的審查及線上融資平臺貸款資金供需信息的匹配撮合。無疑，該模式的創新出現，為貧困地區金融扶貧注入了新活力，開啟了新思路。不過互聯網金融扶貧模式的推廣面臨諸多瓶頸。一是貸款資金成本的問題。貧困戶通過互聯網融資平臺融到的資金往往利息成本要高于銀行貸款融資成本。二是數據積累、評價和交易轉換問題。三是違約成本偏低。由于通過互聯網融資平臺融資出現違約、逾期或惡性欺詐的數據信息無法反映在人行的個人征信數據庫里，通過互聯網金融平臺融到資金的違約成本要低于金融機構。

（五）“電商平臺+金融”扶貧模式

2012年以來，隨著我國農村電子商務業務的快速發展，農村電子商務交易規模日益擴大，包括甘肅、河北等在內的我國部分省、市、自治區的貧困地區政府逐漸把扶持農村電子商務產業發展作為金融扶貧的一條新路徑。同時，我國各金融機構在創新金融產品時越來越多的加大與電商平臺的合作，不僅在農村地區大力推廣網上支付、電話支付、手機支付等新型第三方支付業務，而且積極推廣針對電商平臺商品的分期消費貸款產品。“電商平臺+金融”扶貧模式指電商平臺和金融機構開展合作，為貧困地區貧困戶提供包括信息技術、農資購買、第三方支付、店定店取、金融服務、農產品網上銷售等一籃子金融服務。該模式實現了“資金流”、“倉儲物流”、“信息流”的有機結合，幫助貧困地區貧困戶提高經濟能力，獲得金融資金支持。曲天軍（2015）甚至認為，該模式的創新有利于構建貧困地區涉農大數據庫，便于挖掘、搜集、處理和整合貧困地區涉農大數據，解決農村地區產銷信息不對稱的難題，并推動貧困地區經濟生產方式發生根本性變革。不過，該模式也面臨貧困地區互聯網普及率低、電子商務發展緩慢、物流配送基礎設施建設滯后、人才缺乏等問題。

（六）國際金融組織參與扶貧開發模式

該模式是指包括世界銀行和亞洲開發銀行在內的國際金融組織以為我國貧困地區提供長期貸款和政策性建議的方式參與我國金融精準扶貧進程。該模式在我國最成功的案例是西部扶貧世界銀行貸款項目和中國貧困片區產業扶貧試點示范項目。以中國貧困片區產業扶貧試點示范項目為例，該項目以1.5億美元貸款的形式支持四川、貴州、甘肅三省農民專業合作社，幫助其盡快實現農業產業化。該項目在設立以來，覆蓋三省27個縣537個村，重點幫扶400余個農民專業合作社，在為農村專業合作社提供生產和經營資金支持的同時，還提供技術咨詢服務、保險、培訓等幫助，以提高農民生產經營組織農業生產率、產出率和產品質量，促進貧困地區農民增收。國際金融組織參與扶貧開發模式的引入有利于調動國內外資金資源、智力資源和多邊機構參與我國精準扶貧開發工作，還有利于我國借鑒國際先進扶貧經驗和發展模式，為精準扶貧提供有力突破點。

（七）社會扶貧組織金融扶貧模式

該模式是由我國社會扶貧組織發起的以產業扶貧、教育扶貧、農村信息化扶貧、文化扶貧等項目為載體的金融扶貧活動。該模式的特點是發動我國全社會力量參與金融精準扶貧，它在中國的成功典型案例是中國扶貧開發協會設立的“星火扶貧創業基金”項目、深圳惠民產業扶貧股權投資基金合伙企業發起設立的惠民產業扶貧基金、中國扶貧基金會的小額信貸項目和溪橋工程項目。和其他模式相比，該模式獲得的金融資源相對較少，以非營利為目的，往往可持續性偏差。

三、“四元機構”下我國金融精準扶貧的經典模式比較分析

（一）抵押、擔保、信用、能力的“四元結構”理論假說的提出

1.“四元結構”理論假說的基本框架

截止目前，我國學者及當地政府對貧困地區的貧困戶分類方式較多，如按照戶口把貧困戶分為城市貧困戶和村鎮貧困戶，按照產業把貧困戶分為第一產業貧困戶、第二產業貧困戶和第三產業貧困戶等。為了便于本文分析，將貧困地區貧困戶按照抵押、擔保、信用、能力進行分類，并將抵押、擔保、信用、能力看成四個不同的維度，每一個維度包含兩個元素。抵押維度包括有抵押和無抵押兩個元素；擔保維度包括有擔保和無擔保兩個要素；信用維度包括有信用和無信用兩個要素；能力維度包括有能力和無能力兩個要素。綜合考慮四個維度與8個元素，可以將貧困戶分為七類：（有抵押、有擔保、有信用、有能力）、（有抵押、無擔保、有信用、有能力）、（無抵押、有擔保、有信用、有能力）、（無抵押、無擔保、有信用、有能力）、（無抵押、無擔保、有信用、無能力）、（無抵押、無擔保、無信用、有能力）、（無抵押、無擔保、無信用、無能力）。因此，為了分析貧困戶的金融扶貧模式，本文建立了四元動態均衡。

2.“四元結構”理論假說下貧困戶的新分類

對比發現，“四元結構”理論中七類分別對應著貧困戶里面的不同的人群。其中，（有抵押、有擔保、有信用、有能力）類對應著貧困戶中綜合條件最優質但卻人數最少的那一群人，這一群貧困戶條件較好，屬最優貧困戶；（有抵押、無擔保、有信用、有能力）和（無抵押、有擔保、有信用、有能力）這兩類對應的貧困戶人群的綜合條件比（有抵押、有擔保、有信用、有能力）類對應的貧困戶人群要差一些且人數更多，比（無抵押、無擔保、有信用、有能力）等其他類對應的貧困戶人群綜合條件要好但人數更少，屬次優貧困戶；（無抵押、無擔保、有信用、有能力）類對應貧困戶人群綜合條件一般，為一般貧困戶；（無抵押、無擔保、有信用、無能力）和（無抵押、無擔保、無信用、有能力）兩類對應貧困戶人群綜合條件較差，屬次差貧困戶；（無抵押、無擔保、無信用、無能力）類對應的貧困戶人群是貧困戶里面綜合條件最差、人群數量最大的人群，屬最差貧困戶。下文將用最優貧困戶、次優貧困戶、一般貧困戶、次差貧困戶、最差貧困戶來分別對應“四元”結構中的7類。總之，這七類對應的貧困戶人群正好形成一個金字塔的結構（見圖1）。

不同模式對應的貧困戶獲得金融扶貧支持的可能性和方式不同。（有抵押、有擔保、有信用、有能力）類對應的最優貧困戶最容易調動或獲得金融扶貧支持，他們獲得金融資源的數量要多于其它模式對應的貧困戶人群，這一貧困戶群體最容易受到金融機構中商業銀行和非銀行金融機構的偏愛，獲得的金融資源大多也是來自于金融機構中商業銀行和非銀行金融機構；（有抵押、無擔保、有信用、有能力）和（無抵押、有擔保、有信用、有能力）兩類對應的次優貧困戶人群較容易獲得金融資源支持，尤其是獲得金融機構中商業銀行和非銀行金融機構的信貸授信扶持；（無抵押、無擔保、有信用、有能力）類對應的一般貧困戶人群是政府金融精準扶貧的著力點，通過政府撮合，有擔保能力方提供擔保，該類貧困戶人群能獲得金融機構的扶貧貸款及科技支持、智力支持；（無抵押、無擔保、有信用、無能力）和（無抵押、無擔保、無信用、有能力）兩類對應的次差貧困戶人群相對較難獲得金融機構的資金支持，是政府部門、第三方或國際金融扶貧組織幫扶支持的重點；（無抵押、無擔保、無信用、無能力）類對應的最差貧困戶最難獲得金融扶貧支持，是精準金融扶貧最應該關注和幫扶也是最難提供金融資源支持的人群。

因此，對七類不同貧困戶人群的精準金融支持側重有所不同。從當前我國出現的七類經典精準扶貧模式來看，不同貧困戶人群獲得金融精準扶貧的方式是不同的。從“四元結構”視角出發，對不同貧困戶人群的精準扶貧模式研究意義重大。

（二）“四元結構”假說下我國金融精準扶貧的經典模式比較

1.優劣勢比較

按照“四元”結構理論假說進行分類比較，七種金融精準扶貧模式的優劣勢比較明顯。本文對七種金融精準扶貧模式優劣勢進行了詳細比較（見表1）。

2.效果比較

我國金融精準扶貧的七種典型模式在扶貧群體選擇、扶貧主導方、可持續等方面存在顯著區別。本文對我國金融精準扶貧的七種經典模式進行了詳細比較（見表2）。

四、金融精準扶貧的經典模式在我國的實踐評析

（一）七種經典模式在我國的實踐

2014年以來，政府主導的金融扶貧模式、金融機構主導的金融扶貧模式、產業金融扶貧模式、互聯網金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式、國際金融組織參與扶貧開發模式、社會扶貧組織金融扶貧模式等七種模式在我國各地都有實踐。一方面，從實踐應用來看，政府主導的金融扶貧模式和金融機構主導的金融扶貧模式在我國出現時間較早，幾乎當前全國所有的貧困地區都在實踐。產業金融扶貧模式雖然也在我國出現較早，但是實踐的貧困地區相對較少，且基本上都是貧困地區政府和人民銀行牽頭推動。互聯網金融扶貧模式和“電商平臺+金融”扶貧模式是2013年后出現的新型金融精準扶貧模式，雖然這兩種模式在我國貧困地區實踐不多，但隨著貧困地區金融生態環境的改善，網絡與移動電子產品的普及，貧困戶教育水平的提高，這兩類模式將會得到越來越多的推廣。國際金融組織參與扶貧開發模式和社會扶貧組織金融扶貧模式是我國貧困地區金融精準扶貧的組成部分之一，但不是主流。另一方面，從實踐效果看，政府主導的金融扶貧模式和金融機構主導的金融扶貧模式在我國貧困地區實踐應用的最好，調動的金融資源最多。產業金融扶貧模式越來越受到貧困地區當地政府的歡迎，該模式的應用推廣能實現從向貧困地區“輸血”到幫助貧困地區“造血”的轉變。互聯網金融扶貧模式和“電商平臺+金融”扶貧模式是新時期信息科學技術發展的產物，隨著貧困地區的社會信用環境改善、網絡和移動電子設備的普及率增加，這兩種模式的金融扶貧效果將逐漸顯現。國際金融組織參與扶貧開發模式和社會扶貧組織金融扶貧模式的存在有效填補了政府主導的金融扶貧模式、金融機構主導的金融扶貧模式、產業金融扶貧模式、互聯網金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式五種模式的金融扶貧服務空白和盲點，對于幫助貧困地區一般類、次差類、最差類貧困戶脫貧具有重要意義。

（二）七種經典模式在我國未來發展的新趨勢

1.政府主導的金融扶貧模式仍然是未來五年金融精準扶貧的重要組成部分之一

我國“十三五”規劃綱要明確提出，到2020年，我國以現在的標準核算的貧困地區貧困人口要全部走出脫貧線，按照這個口徑，“十三五”時期我國仍有大約6000萬左右的貧困人口需要脫貧2。從上文我們知道，金融精準扶貧的經典模式中，金融機構主導的金融扶貧模式、產業金融扶貧模式、互聯網金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式四種模式較難為次差類、最差類貧困人口提供金融支持，國際金融組織參與扶貧開發模式和社會扶貧組織金融扶貧模式雖然能為次差類、最差類貧困人口提供金融支持，但是提供的金融資源有限，難以滿足這兩類貧困群體脫貧的金融融資需求。因此，以政府主導的金融扶貧模式幫助貧困地區次差類、最差類貧困人口脫貧是政府必須要做的重點工作。然而，單獨依靠政府主導的金融扶貧模式顯然無法解決政府看得見的手配置金融資源的低效性問題，政府部門需要與各類金融機構、互聯網企業、電商平臺等市場經濟組織展開合作，甚至需要創新思維、方式聯合其他金融扶貧模式開展針對次差類、最差類貧困人口的金融精準扶貧。

2.金融機構主導的金融扶貧模式與產業金融扶貧模式融合趨勢將加快

從廣義上講，金融機構主導的金融扶貧模式包括產業金融扶貧模式，但在當前我國的社會主義市場經濟條件下，產業金融扶貧模式的推廣實施包含了諸多非市場經濟的政府因素。因此，金融機構主導的金融扶貧模式又不完全與產業金融扶貧模式相同。在未來，隨著我國市場經濟改革深化，金融市場化改革步伐加快，通過市場配置金融資源效率提高，以及金融機構對產品金融扶貧模式的愈發重視，政府在產業金融扶貧模式中的作用將降低，金融機構在產業金融扶貧模式中的作用將愈發突出。可以預見，在未來，產業金融扶貧模式將成為金融機構主導的金融扶貧模式的一種重要子模式之一。

3.金融機構主導的金融扶貧模式與互聯網金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式將表現出明顯的競合關系

隨著互聯網金融、電商經濟、物聯網的快速發展，及貧困地區互聯網金融環境、電商經濟基礎和物聯網基礎的改善，互聯網金融扶貧模式和“電商平臺+金融”扶貧模式的重要性將愈發凸顯。屆時，金融機構與互聯網企業、電商企業之間圍繞最優貧困戶、次優貧困戶、一般貧困戶甚至次差貧困戶的業務競爭將呈現出白熱化的趨勢。雖然金融機構憑借雄厚的資金實力、客戶基礎在未來的競爭中占有優勢，仍然無法阻擋互聯網企業、電商企業在貧困地區最優貧困戶、次優貧困戶、一般貧困戶甚至次差貧困戶中市場份額逐漸擴大的趨勢。同時，在爭奪最優貧困戶、次優貧困戶、一般貧困戶甚至次差貧困戶客戶市場時，金融機構與互聯網企業，金融機構與電商企業，互聯網企業與電商企業也會開展合作。未來，金融機構主導的金融扶貧模式與互聯網金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式將完全呈現出競爭與合作的關系，在競爭與合作的過程中實現動態平衡。

五、總結

金融精準扶貧是精準扶貧的重要方式之一，我國學術界還沒有成熟科學的關于金融精準扶貧模式的研究理論，研究我國金融精準扶貧的經典模式具有重要意義。當前，我國的金融扶貧模式較多，總結起來主要有政府主導的金融扶貧模式、金融機構主導的金融扶貧模式、產業金融扶貧模式、互聯網金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式、國際金融組織參與扶貧開發模式、社會扶貧組織金融扶貧模式等七種經典模式。為了更好地比較分析這七種模式，本文將貧困地區貧困人口按照抵押、擔保、信用、能力四個維度分成了最優、次優、一般、次差、最差五類群體。研究發現，除了政府主導的金融扶貧模式外，金融精準扶貧的七種模式有選擇性的服務特定條件貧困人群。同時發現，這七種模式在優劣勢、扶貧主導方、可推廣性、金融扶貧資源數量、優惠政策等方面存在不同，在實踐應用范圍、實踐應用效果也表現出不同。未來，這七種模式將繼續在金融精準扶貧中發揮重要作用，同時會出現競爭、合作甚至融合的可能。

參考文獻

[1]北京師范大學中國扶貧研究中心課題組.論中國扶貧開發治理體系和治理能力建設[J].中國延安干部學院學報，2015，（1）：124-130。

[2]范應勝.欠發達地區金融支持扶貧開發的實踐與思考[J].時代金融，2016，（1）：36-37，52。

[3]巨麗麗.普惠金融助推精準扶貧調查[J].青海金融，2015，（12）：41-45。

[4]李善民.普惠制金融視角下金融扶貧模式構建[J].改革與戰略，2014，（11）：35-38。

[5]梁慶凱，戰勇，張政.探索精準扶貧新路徑——開發性金融支持湖南武陵山片區扶貧開發案例[J].開發性金融研究，2015，（1）：109-112。

[6]劉開華，彭見瓊.貧困地區創新創業的金融支持研究[J].區域經濟，2015，（12）：58-62。

[7]歐陽郴國，李佳花，舒曉惠，周栩泉.懷化市扶貧開發中的金融支持研究——以靖州苗族侗族自治縣為例[J].金融經濟，2015，（9）：15- 18。

[10]曲天軍.利用電子商務推進精準扶貧工作開展[EB/OL].新華網.2015：http：// news.xinhuanet.com/info/2015-08/31/c_134572554.htm。

[8]周孟亮，彭雅婷，我國連片特困地區金融扶貧體系構建研究[J].當代經濟管理，2015，（4）：85-90。

[9]祝樹民.政策性金融扶貧的引領作用[J].中國金融，2016，（4）：9-11。

The Research on the Model of Chinas Taking Targeted Financial Measures for Poverty Alleviation Based on Four Element Structure

YANG Yunlong 1 WANG Hao HE Wenhu 2

（1 Harbin Bank， Harbin Heilongjiang 150070 2 Guyuan Municipal Sub-branch PBC， Guyuan Ningxia 756000）

Abstract： The targeted financial measure for poverty alleviation is an important part of the targeted measures for poverty alleviation. The paper summarizes seven classic models such as the government-leading financial poverty-aid model， financial institution-leading poverty-aid model， industrial financial poverty-aid model， Internet financial poverty-aid model， “e-commerce platform+finance” poverty-aid model， international financial organization participatory poverty-aid model and Non-governmental Organizations participatory poverty-aid model， and analyzes the application effect of the seven models in the diverse poverty-stricken households in poor areas. The research finds that from the perspectives of Four Element Structure， there exist a greater difference of seven classic models on such aspects as advantages and disadvantages， the choice of the poverty-aid subjects， the leading authority of the poverty-aid， sustainability， and there are also huge gaps in the practical application and the future development. The research of the paper is of great significance for further understanding and promoting the classic models of the existing targeted financial measure for poverty alleviation.

Keywords： taking targeted financial measures for poverty alleviation； classic model； comparison； comment

責任編輯、校對：黨海麗