管理創新 加強投資項目全生命周期動態管理

楊曉敏

摘要投資項目開發建設周期長，如何有效控制項目投資效果，規避和防范風險，需要管理創新，在制度上加以規范，在投資可行性研究報告與項目投資建設管理之間建立紐帶，確保投資項目的初衷得以實現，同時也保證在項目開發建設過程中，根據客觀實事的變化予以調整過程中的控制目標，加強項目動態管理，從而使得項目預期投資收益的實現。

結合中國交建項目案例，從項目全生命周期總體開發經營方案編制的必要性、編制原則、調整辦法和項目考核進行詳細介紹。并通過南京海峽兩岸科工園項目的運用實例分析，實踐效果等方面進行全面分析和闡述。力爭通過管理創新，制度上提供保障，加強投資項目全生命周期建設管理。

關鍵詞管理創新 投資項目 全生命周期項目管理

一、投資業務管理的需求

中國交建投資業務歷經多年發展，規模穩健擴大，效益逐年攀升，已成為公司持續健康發展的重要引擎。在新的發展階段和宏觀環境背景下，投資業務將在中國交建整體部署下強化投資業務管理，這既是積極響應十八大關于國企改革相關精神的主動作為，也是適應中國經濟“新常態”的必然選擇，肩負著探尋并落實中國交建打造“五商中交”總體戰略構想的歷史使命。中央政府積極倡導政府與社會資本合作的PPP模式，政府將進一步轉變職能，政企合作將進一步深化，企業將更深程度地參與新型城鎮化等投資領域，2016年2月29日全國PPP綜合信息平臺項目庫正式上線，首次披露全國PPP項目信息，截至當日，全國各地推出PPP項目總計7116個，項目金額83122.83億元，涉及18個領域，在7116個PPP項目中，市政工程領域PPP項目最多，總計1877個，占總項目數的比重約26%。生態建設和環境保護項目總計989個，占比約14%。交通運輸項目也高達819個，占比約12%，全國PPP項目還涉及片區開發、旅游、水利建設、交通運輸、保障性安居工程、醫療衛生、文化、體育、農業、科技等領域，對中交建投資業務發展而言，存在較大的機遇。

投資機會的增加，同時也對投資業務建設管理提出更高的要求，探究有效的途徑改善項目管理中出現的問題，主要集中在以下六個方面：一是項目實施方案與原投資可行性評審方案變化較大；二是項目存在不同程度的超概現象；三是項目未進行合理稅務籌劃；四是部分運營項目缺少初期虧損彌補方案，影響項目正常運營；五是新興投資項目缺乏合作資源；六是專業化團隊運作能力有待提升。

在項目投資決策階段所編制的《項目投資可行性研究報告》，不能滿足指導投資項目全過程開發建設的需要，需管理創新，制度更新，指導投資業務開發建設，投資公司做了探索性的研究，在項目投資決策后，項目中標后開工建設前，依據《項目投資可行性研究報告》為前提和基礎，由項目公司編制《項目總體開發經營方案》，經上級公司審批后，指導項目開發建設產品定位、分期計劃、年度計劃、制定項目公司業務工作計劃及管理工作計劃的綱領性文件，實現了統一管理思想，建立項目投資決策與實施內容的延續性和可追溯性的目的。

二、全生命周期目標的建立

投資項目在取得批復后，成立項目公司，在各項投資條件基本確認后，包含政府政策，規劃設計條件等，在項目確認實質性投資前，分章節編制《項目總體開發經營方案》，對《投資可行性研究報告》的相關內容進行對比、分析和調整，對項目的投資及預期收益指標的變化進行明確的說明，經上級公司審批確認后的《項目總體開發經營方案》是確定項目公司總體經營目標、開發周期及各年度經營目標的綱領性文件，是對主要生產經營活動進行管理和決策的重要依據。

《項目總體開發經營方案》包含內容如下：項目情況概述（包含項目建設內容、公司經營目標、與可研對比指標差異及分析）、總體開發計劃、采購（銷售）回款計劃、成本管理、財務稅務管理、開發報建、設計管理、工程管理、運營維護管理、風險管理及組織機構和制度保障措施等內容。下面將具體說明如下：

（一）編制原則

1.合理可行原則；2.上下協同原則；3.嚴肅性原則；4.充分參與原則；5.分級編制原則；6.資源匹配原則；

（二）編制步驟

1.基于《投資可行性研究報告》，并按業務板塊進行分解，以此為基準對照建立項目實施期業務計劃及目標。

2.市場調研，明確市場需求，進行產品及客戶定位，完成項目策劃報告。深入調研地方政府環境、融資環境、成本、設計、施工等各項業務板塊具體情況，確定準備、策劃、設計、施工各階段的工作時間。

3.編制項目公司部門內部計劃。依據職責工作分工，以項目業務目標為依據，編制各部門計劃，明確緊前、緊后工作的相關制約，以及各項目工作的必需工作時間。

4.在《項目總體開發計劃》基礎上編制《項目總體開發經營方案》的其他部分，并進行對照分析，重點關注項目年度利潤指標及項目整體收益的調整和變化。

5.風險評估。項目公司應充分討論計劃執行過程中遇到的風險，識別風險因素，評估風險因素對項目的影響，確保計劃目標實現。

（三）實施與調整

計劃目標列入項目公司、部門負責人的業績考核內容，計劃的執行與績效考核相結合。在年度工作計劃的執行過程中，如遇國家政策調整、融資環境的變化等，項目公司可以申請對年度工作計劃目標進行調整。計劃的調整一般在年中生產經營工作會后提出，并明確后期實現年度預期投資收益的計劃調整措施和方案，同時調整《總體開發經營方案》中的相應部分。公司相關部門對項目公司年度工作計劃的實施進行評估和監控。

（四）考核與評價

項目全周期工作的考核，項目的考核分兩個維度，《項目總體開發經營方案》各的年度工作完成情況，以及和項目總體完成情況的分權得累加，即為項目周期的考核結果，

三、投資業務項目的管理應用案例

（一）項目概況

南京市浦口區海峽兩岸科工園項目于 2011 年 3 月獲得南京市浦口區政府核準立項的批復。項目規劃編制范圍總面積為 13.2 平方公里，約 19744 畝，投資建設內容有：征收補償和拆遷安置，具體包含道路工程、河道工程、市政公用設施的投資、建設，拆遷安置房的建設、綠化景觀及體育、文化、衛生、行政設施等。中國交建負責項目的總體投資建設，總投資額129.45億元，開發周期7年，分6期滾動開發。

（二）總體開發經營方案的編制

2013年上半年，隨著外部銀行融資的落實，項目需要根據實際情況，重新編制開發建設計劃指導項目后期建設，中國交建組織編寫了項目的《總體開發經營方案》，得到了政府方及投資建設方的認可。總體開發經營方案分為編制說明、項目概述、開發整體開發方案與計劃、分期實施方案、資金回籠及擔保、土地出讓及出讓底價、財務和稅務管理 、開發成本管理、項目管理、風險管理、組織機構及制度保障措施等十個章節，有力的指導了項目的投融資及建設管理。

四、管理創新對項目的效果

（一）切實可行，滾動開發

海峽兩岸科工園總體開發經營方案的調整，開發計劃由原來的6期調整為9 期進行滾動開發，降低了各期投資資金峰值，確保每期可出讓土地覆蓋當期投資及收益，及時收回資金并繼續下一期投入，有效控制資金峰值進行滾動開發；建設過程中嚴格均衡每期的投入及產出，降低投資風險，及時收回成本并實現項目收益。

（二）建立城市綜合開發商品牌

南京市浦口區海峽兩岸科工園項目，從2011年6月開始實施，經過4年多的開發建設，項目進度、質量、安全均達到合同要求，開發成本得到有效控制，開發效果逐步顯現，項目首期投資順利閉合，投資風險始終可控；通過一級開發能有效控制土地資源的優勢，成功促成上級公司低價獲取科工園園區內二級優質土地，實現一二級聯動，達到預期效果。

本項目進行工程全壽命周期總控管理，從科工園工程建設的全局出發，以園區建設的全壽命周期為對象，實施科學、系統、高效的集成化管理，以有效完成項目的總體目標，實現項目經濟利益的整體最優。

五、結語

在投資業務編制的《項目投資可行性研究報告》和項目公司編制的《項目總體開發經營方案》為依據，以董事會或投資公司下達的《項目全周期經營目標責任書》為執行基準，動態調整的成本規劃和核算管理體系。是確保項目科學分期、分階段實施，實現項目預期效益目標的保障和基礎，是有序、協調開展項目工作的綱領性文件，并或總結固化開發經驗，同時也可建立公司標準化，規范化成本歸集原則，統一預測成本、估算成本、預算成本歸集計算口徑，指導項目實施。

參考文獻：

[1] 中交集團暨中交股份房地產業務管理工作規程（暫行）.

[2中國交通建設股份有限公司房地產項目成本管理辦法.

[3] 中交投資有限公司生產經營計劃管理辦法.

[4] 中交投資有限公司房地產項目計劃管理辦法（試行）.

[5] 中交投資有限公司房地產成本管理辦法.