淺議專利質押融資模式的優(yōu)劣

黃劼

【摘 要】隨著我國經濟社會的快速發(fā)展，越來越多的科技型中小企業(yè)以專利權進行質押的形式獲得融資，這種利用專利權作為質押物進行融資的形式得到了很多金融機構的認可。但在這個專利質押融資體系中還存在諸多的問題，很多細節(jié)還較為粗劣。這就導致處于這個融資體系下的具體融資模式在實施中產生了較多的問題和漏洞，其后繼融資的難度也就直線上升。文章主要對專利權融資模式的優(yōu)劣進行分析，并提出相應的優(yōu)化建議。

【關鍵詞】中小企業(yè)；專利；質押融資；模式；優(yōu)劣

【中圖分類號】F276.44；F832.4【文獻標識碼】A【文章編號】1674-0688（2017）09-0004-03

中小企業(yè)是國民經濟體系中的重要組成部分，就國內大多數中小企業(yè)而言，大部分企業(yè)的開業(yè)資產來源于企業(yè)主個人，只有很少一部分已經發(fā)展得較好且有較多固定資產的企業(yè)可以得到銀行貸款。資金不足對中小企業(yè)經營和發(fā)展會產生重大影響。在改變面向中小企業(yè)的金融資源配置效率低下的問題，解決其融資難方面，進行金融模式改革創(chuàng)新十分重要[1]。“十二五”期間，科技部、國家知識產權局、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會針對這個情況，制定出臺了多部關于促進中小企業(yè)融資的政策，并頒布了《關于進一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導意見》《關于進一步推動知識產權金融服務工作的意見》。在這些政策的支持下，在市場經濟發(fā)達的沿海地區(qū)，中小企業(yè)融資取得了階段性的突破和成果。很多中小企業(yè)與融資機構相互配合，在融資的方式上已經有了較好的創(chuàng)新模式，尤其是與當地政府建立了較好的合作關系，通過政府為融資媒介，采用多種方式來提升自身的融資水平。這種融資方式在目前大多數的中小企業(yè)中都十分受用。而金融業(yè)針對中小企業(yè)的融資體系中，其融資形式與種類還是相對較多的，但這些融資大多數都以固定資產作為抵押的方式進行，利用無形資產進行質押融資就比較少，大多數金融機構在這方面都處于摸索階段。近年來，越來越多的科技型中小企業(yè)以專利權進行質押的形式獲得融資，這種利用專利權作為質押物進行融資的形式得到了很多金融機構的認可。但在這個專利質押融資體系中，還存在諸多的問題，很多細節(jié)上還明顯表現(xiàn)得較為粗劣。這就導致處于這個融資體系下的具體融資模式在實施中產生較多問題和漏洞，也導致后繼融資的難度加大，所以對專利質押融資模式的優(yōu)劣進行分析十分關鍵。

1 我國專利質押融資模式分析

在國家知識產權局、各級政府的推動下，我國專利質押融資工作已經取得了一定的階段性進展。2015年，全國新增專利權質押金額560億元，惠及企業(yè)超2 000家。對其中20項質押融資項目的抽樣調查結果顯示，相關企業(yè)當年累計新增銷售額為37.7億元、利潤為3.2億元。在實施這些專利質押項目時，政府、金融機構及企業(yè)總結出一些專利質押融資典型模式，但這些專利質押融資典型模式尚存在著一些不足和問題，需要在不斷的探索中前行。這些質押融資模式有很多的共同點：一是專利質押業(yè)務的開展主要來源于政府的推動。二是銀行處于專利質押業(yè)務的被動地位，專利質押的法律意識淡薄、風險大，銀行是自負盈虧的企業(yè)單位，需要維護自身的利益，銀行不能夠為專利進行自動承接的質押業(yè)務。三是缺乏專業(yè)的機構和人員，位于多數模式中，專利作為一種形式程序，并不能夠進行科學、客觀、真實的價值評估[2]。四是在少數情況下才能涉及風險防范措施，金融機構除了采取提取準備金、加強貸前審查等消極措施外，貸后的管理缺乏有效的監(jiān)控手段。五是政府能夠提供資金支持，在政府的支持下能夠開展專利質押融資，例如設立政策性擔保公司、資金補貼貸款利息、設立專項的擔保基金等。當政府的資金出現(xiàn)過度支持時，可能會無法從中抽身。

2 專利質押融資存在的問題及原因

2.1 融資模式的問題

首先是受貸對象大多數是中型以上企業(yè)，從現(xiàn)有融資模式，只有小部分的中小企業(yè)能夠得到接受信貸，大多數都是中型以上企業(yè)。在專利質押融資中，政府和銀行會承擔一定的風險，為了能夠將風險降低，需要選擇處于成長期并穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)，更有些將固定資產情況作為參考指標，大大降低了國家推動專利質押融資盤活企業(yè)存量科技資產，增加科技企業(yè)融資方式為導向的作用。

其次是貸款時間短、數額低，一般在試點地區(qū)的專利質押貸款數額在200萬元左右，貸款時間應小于3年，大多數情況為1年，一般，貸款額度是專利評估價值的30%～50%。因為我國對于中小企業(yè)的信用建設不足，缺乏專項擔保基金和相應的法律制度，所以當出現(xiàn)賬單問題時，很難將擔保風險化解[3]。

最后是多方面的權利義務沒有被明確，專利質押融資的參與機構有政府機關、擔保公司、企業(yè)、律師事務所、評估機構、銀行等。在現(xiàn)有的規(guī)定下，各種機構的權利和義務的界線都沒有被明確，使得參與各主體的相關利益和積極性都受到了影響。只有在風險與利益平衡的條件下，才有利于專利質押貸款的發(fā)展。政府在急于推進銀行接受專利質押融資業(yè)務時，將利益杠桿的作用忽視了。在不同的發(fā)展階段需要因地制宜，在初期發(fā)展階段，直接融資模式可與間接融資模式同時存在，各個銀行之間可以自由選擇開展。專利質押融資的關鍵就是需要銀行等金融機構的主導和創(chuàng)新作用能夠發(fā)揮出來，其他參與主體，例如中介服務機構、政府機關等主要起協(xié)助銀行工作的開展的作用[4]。政府機構的主要職能是能夠營造出良好的政策環(huán)境，開拓業(yè)務領域，其他依靠市場力量形成的中介服務機構，例如擔保公司、資產評估公司等，需要從專業(yè)角度對專利進行價值評估，最終能夠使銀行等金融機構的貸款風險降低，以提高金融機構授信比例。

2.2 融資風險問題

專利質押融資由中介服務機構、政府機關、銀行、企業(yè)等共同參與建成，實行風險共擔、利益分享的市場運作機制。政府需要提供制度和政策及一定的資金的支持。例如，在中小企業(yè)中建立信用評級制度，設立擔保基金或風險池，當企業(yè)出現(xiàn)資金風險時，部分資金風險可由該基金承擔。此外，在中小企業(yè)中的股東或法定代表人應當以個人的名義對財產進行承擔部分融資風險，防止融資詐騙事件的發(fā)生。銀行中的擔保風險由政府、中介機構和銀行共同分擔。利益與風險共同存在，享受利益者也會承擔一定的風險。政府需要給予中介服務機構和貸款企業(yè)一定的資金輔助進行貼息或補貼，直接可設立一個中小企業(yè)的擔保基金，為所有需要支持的中小企業(yè)提供優(yōu)惠，降低銀行的風險，使得專利質押融資工作能夠持續(xù)、有效地運行。

3 專利質押融資的方式方法

3.1 降低企業(yè)融資風險

在進行專利質押融資的過程中，還存在很多的風險。為了能夠讓風險盡可能地降低，需要在進行融資的過程中，不斷改善整體的融資體系，拓展融資的渠道。企業(yè)需要建立自己的信用構建體制，增強企業(yè)技術力量、市場占有、運營能力的透明度，提高自己的信用度，更好地解決中小企業(yè)融資市場信息不對稱的弊病。只有金融法律法規(guī)制度得以創(chuàng)新，企業(yè)的金融制度才能得到相應的創(chuàng)新。而且企業(yè)、銀行及當地政府機關承擔的風險也都會相應地降低很多。表1為金融體系創(chuàng)新后，企業(yè)、銀行及管委會承擔風險可能性分析。

從表1中我們可以通過企業(yè)期末現(xiàn)金流的計算預判三者之間所面臨的融資風險。相對而言，銀行面臨的風險相對最低，這對于銀行而言十分有利。對于中小企業(yè)今后的融資也會有較多的保障。所以，完善金融體系的法律制度能夠有效地降低銀行融資的風險，這樣，企業(yè)也能更好地向銀行申請融資，這種融資的體系鏈才能呈現(xiàn)良性的循環(huán)。

同時，質押融資從本質上存在很大的風險。因為質押的過程中，其產權會存在貶值或者是升值，而且在資金的整體流動下，其風險的可控率會降低，所以要建立一套完善的風險投資機制推動我國風險投資基金的發(fā)展。同時，需要注重加強風險投資退出機制的建設，保護投資者的權益。使得投資者可以及時有效地收回資本，可以獲取資本增值收益。

3.2 拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式

中小企業(yè)在進行質押融資的過程中，需要創(chuàng)新融資方式，尋求新的融資途徑拓寬融資渠道。融資順利的首要條件就是要保證融資雙方信息的對稱[5]。利用現(xiàn)代的科技網絡完全可以實現(xiàn)這一首要條件。企業(yè)和銀行可以利用網絡平臺將自身信息透明化，讓雙方合作更加順利。大力支持互聯(lián)網專利金融發(fā)展，鼓勵金融機構為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者提供專利資產證券化、專利保險等新型金融產品和服務。完善專利估值、質押、流轉體系，推進專利質押融資服務實現(xiàn)普遍化、常態(tài)化和規(guī)模化，引導銀行與投資機構開展投貸聯(lián)動，積極探索專利許可收益權質押融資等新模式，積極協(xié)助符合條件的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者辦理專利質押貸款。例如，現(xiàn)代的中小企業(yè)很多業(yè)務是承接大企業(yè)的加工部件項目，所以中小企業(yè)完全可以依附大型企業(yè)，通過和大企業(yè)開展專利聯(lián)合使用權或授權使用權等方式獲得金融機構的資金支持。中小企業(yè)在進行融資的時候可以根據自身特點選擇適合本身的融資方式，這樣一來，既保證了融資的順利也實現(xiàn)了融資渠道的多樣化，并有效降低了質押融資中的各種風險。

4 結語

專利質押融資的模式應用已經越來越廣泛，其融資體系也逐漸地透明化。在企業(yè)進行專利質押融資過程中，需要結合企業(yè)實際情況，對其進行整體性的融資，包括有形及無形資產，與此同時還要結合專利質押融資的各種特點，對其優(yōu)劣進行全面的分析和風險評估，并采用科學合理的融資方式，加強整體的融資授信。讓專利質押融資項目的風險得到全面的降低。

參 考 文 獻

[1]施敏，翁鳴，李小燕，等.廣西科技投融資發(fā)展制約因素分析及對策研究[J].企業(yè)科技與發(fā)展，2013（15）.

[2]劉運華.專利權質押貸款的困境與出路[J].中南大學學報：社會科學版，2010（6）.

[3]胡良榮，顧長洲.我國專利權質押的困惑與出路[J].知識產權，2010（4）.

[4]李文江.構建專利權質押貸款的風險防范體系[J]. 金融理論與實踐，2010（7）.

[5]張林.專利權質押貸款風險之化解——兼評相關地方新出臺的專利權質押貸款管理辦法[J].科技與法律，2009（6）.

[責任編輯：鄧進利]