內控基本規范的實施對費用粘性影響的實證研究

張亞偉++楊金鳳

摘要：為研究內部控制基本規范的實施前后對費用粘性的影響，選取106家內控規范試點公司，研究內部控制基本規范實施后內部規范試點公司費用粘性的變化。研究發現內部控制基本規范試點在2011年以后的費用粘性程度有所降低。結論是內部控制基本規范的實施可以提高公司內部控制水平，有效的降低代理成本，從而降低費用粘性，在一定程度上提高了成本效率。

關鍵詞：內部控制；費用粘性；自利行為

中圖分類號：F230 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）010-0-01

一、引言

費用粘性是指隨著業務量上升一定幅度時，費用增加一定的幅度，但是當業務量下降相同的幅度，費用下降的幅度低于費用增加的幅度。費用粘性的產生會影響成本管理的效率，為此企業在進行成本控制時，要降低費用粘性，使費用粘性保持在合理的范圍內，增強企業長期發展的能力，實現企業價值最大化。費用粘性的產生的原因之一在于管理者存在機會主義，由于管理者的自利行為，導致未能夠被利用的資源被保留下來了，最終成為一種代理成本，導致了費用粘性的產生。

本文通過選取2011年參加內部控制規范試點范圍內的106家企業的財務數據，構建模型來探究一下內部控制規范試點公司在2011年前后的費用粘性程度的變化，研究內部控制水平提高能否降低費用粘性。

二、研究假設

由于2011年，試點公司依據《企業內部控制基本規范》和《企業內部控制配套指引》的要求實施內部控制規范，內部控制規范試點公司根據準則加強了內部控制建設以及內部控制信息披露。內部控制規范試點公司的內控水平和2011年以前相比應有所提高了。大量學者研究表明內部控制質量的提高，管理者與股東之間的代理成本下降了，基于以上理論我們可以假設內部控制基本規范的實施會降低內部控制試點公司的費用粘性。我們提出假設：

H：內部控制規范試點公司在2011年以后的費用粘性程度有所降低。

三、樣本選擇

為了研究內部控制基本規范實施前后對內部控制規范試點公司費用粘性的變化的假設，我們在216家自愿參加試點的公司中首先剔除不具有費用粘性行業的公司，樣本數據選擇了106個公司，我們選取2007-2015九年財務報表數據，由于有的年份數據缺失，共選取了596個數據作為研究樣本，樣本數據來源于RESSET金融數據庫，本文數據使用Eviews5.0軟件進行處理。

四、實證模型

為了驗證2011年內部控制基本規范實施前后對內部控制規范試點公司費用粘性的影響，我們加入虛擬變量時間年y這個變量，來檢驗內部控制基本規范實施對內部控制規范試點公司費用粘性的影響效果。

模型：Ln（Expense i ， t /Expense i ， t- 1） = α+ β1 Ln （ Revenue i ， t / Revenue i ， t- 1） +β2 d i ，t Ln （Revenue i ， t / Revenue i ， t- 1 ） +β3d i ，t y Ln （Revenue i ， t / Revenue i ， t- 1 ） + εi ， t

當時間年份t為2011，2012，2013，2014，2015時，y的值取1，當時間年份t取2007，2008，2009，2010時，y的值取取0。如果內部控制試點公司在實施內部控制基本規范以后，內部控制水平的提高能夠降低費用粘性，內部控制規范試點公司的費用粘性應該有所降低，則β3的值應該大于0，反之，內部控制基本規范的實施不能降低費用粘性則β3的值小于0。

五、實證結果及分析

我們采用模型通過回歸分析，對假設H的檢驗結果如下：

由圖表我們可以看出，β3為0.3620，P值為0.0036，說明在1%的水平上顯著，由于β3大于0，說明在內部控制試點公司在2011年實施內部控制基本規范以后，由于內部控制試點公司的內部控制水平的上升，管理者的自利行為下降，代理成本減少，進而內部控制規范試點公司的費用粘性程度下降了，驗證了假設H內部控制基本規范的實施可以降低內部控制規范試點公司的費用粘性。

六、本文結論和不足

本文通過研究內部控制基本規范實施前后106家內部控制規范試點公司費用粘性的變化，發現內部控制規范試點在2011年以后的費用粘性程度有所降低。通過本文的結論我們可以看出2011年我國開始進行內部控制基本規范試點實施以后，試點公司建立了完善的內部控制體系，并進行充分的內部控制信息披露，內部控制規范試點公司內部控制水平提高，降低了管理者的自利行為，降低了費用粘性。同時也為我們進行成本費用控制提供了一條途徑，為了提高費用的效率，我們可以通過實施內部控制基本規范，加強內部控制的建設，提高內部控制水平，使得費用隨著收入的變化可以快速調整，降低費用粘性。

本文的研究也存在一些不足，首先，由于內部控制規范試點的數量較小，不同行業數據太少，不同地區的數據也較少，我們沒有研究內部控制基本規范的實施對不同行業費用粘性的影響程度，也沒有研究內部控制基本規范的實施對不同地區費用粘性的影響程度。其次，由于我國自2011年開始進行內部控制基本規范試點，所以樣本數據較少，使得結論的證據不夠充分，需要以后進一步的研究。

參考文獻：

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