我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀研究

田玉

摘 要 現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面廣、普及度高，其不僅涵蓋P2P網(wǎng)貸，而且也巧妙化地設(shè)立了眾籌平臺(tái)，進(jìn)而提供性價(jià)比高、快捷性強(qiáng)、實(shí)用性高的服務(wù)，能夠從多角度多方位為消費(fèi)者的需求提供完備化、精準(zhǔn)化的服務(wù)。源于互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般凸顯，其不僅對(duì)過(guò)往的傳統(tǒng)金融有著較大的滲透性和影響力，與此同時(shí)，其對(duì)現(xiàn)階段的金融監(jiān)管體系也提出更為嚴(yán)苛化、嚴(yán)明化的要求。

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸 監(jiān)管手段

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

1互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是依附于現(xiàn)階段新興化的移動(dòng)通信技術(shù)，加之以云計(jì)算等高價(jià)值。高含金量技術(shù)的匯集，再創(chuàng)新性地嵌入大數(shù)據(jù)時(shí)代的新興元素，并有搜索引擎等新穎化、高效化技術(shù)的支撐，才能為資金融通活動(dòng)保駕護(hù)航，才能為有序化、穩(wěn)健化的支付結(jié)算提供強(qiáng)有力的支撐。互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，是對(duì)傳統(tǒng)金融的革新，是普惠金融的彰顯方式。憑借互聯(lián)網(wǎng)這一高效化平臺(tái)，如火如荼地打造第三方支付平臺(tái)，也巧妙化地設(shè)立許多金融咨詢、門(mén)戶、大數(shù)據(jù)等新興業(yè)態(tài)模式，使得金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、信息化的滲透性和影響力與日俱增，借助于計(jì)算機(jī)這一網(wǎng)絡(luò)環(huán)境落實(shí)和踐行融資舉措，使得網(wǎng)絡(luò)融資逐漸蔓延和鋪展開(kāi)來(lái)，設(shè)立了許多金融機(jī)構(gòu)為相關(guān)活動(dòng)的開(kāi)展統(tǒng)籌規(guī)劃。其并不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)和金融二者的聯(lián)結(jié)，而是依附于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的新興技術(shù)，進(jìn)而開(kāi)拓和衍生與眾不同的業(yè)務(wù)模式，對(duì)過(guò)往的金融行業(yè)創(chuàng)新性地傾注和嵌入新興化的互聯(lián)網(wǎng)精神。這一新興的互聯(lián)網(wǎng)模式不僅將“開(kāi)放、分享”的理念貫徹和融入每一個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，也憑借互聯(lián)網(wǎng)的高效性和普及性，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)予以革新和調(diào)適，進(jìn)而提升透明度，縮減中間成本，也能夠提升操作的簡(jiǎn)易性。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)

最近，政府逐漸將注意力聚焦于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，創(chuàng)設(shè)和頒布一系列文件，如《關(guān)于推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”的指導(dǎo)意見(jiàn)》，這一文件從多角度多方位對(duì)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展予以精準(zhǔn)化的預(yù)判和規(guī)劃，闡明在2018年至2020年“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展目標(biāo)。這一文件的誕生，闡明“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展態(tài)勢(shì)和前進(jìn)路線愈發(fā)明朗。普惠金融的舉措也在該文件中扮演著不可或缺的角色。首先，對(duì)未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向予以規(guī)劃。在開(kāi)拓和經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)借貸、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的進(jìn)程中，要提升保險(xiǎn)業(yè)的效用，其能夠?qū)鹑陲L(fēng)險(xiǎn)予以把控和敦督；第二，要將注意力聚焦于云服務(wù)平臺(tái)的創(chuàng)設(shè)，要提升金融公司與云計(jì)算公司的聯(lián)結(jié)性和緊密性，進(jìn)而提升云計(jì)算技術(shù)的滲透性和普及度，才能從根本上獲得制勝的籌碼，并創(chuàng)設(shè)與眾不同的金融產(chǎn)品；第三，提升移動(dòng)金融的普及度，從多角度多范圍對(duì)移動(dòng)金融的拓展和普及予以精細(xì)化的規(guī)劃，進(jìn)而提升金融集成電路卡的利用率，也能夠凸顯和闡明公共服務(wù)平臺(tái)（MTPS）的高效性和穩(wěn)健性；第四，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)予以把控和敦督，風(fēng)險(xiǎn)的存在不可避免，其必然會(huì)嵌入每一個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中，因此，急需創(chuàng)設(shè)完備化、高效化的網(wǎng)絡(luò)征信架構(gòu)，并提升信用評(píng)價(jià)架構(gòu)的覆蓋面；第五，拓展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的受眾面，當(dāng)中小型公司籌措款項(xiàng)時(shí)，需為其發(fā)展提供豐沛化、雄實(shí)化的資本支撐，并為創(chuàng)新性公司的發(fā)展保駕護(hù)航。還需創(chuàng)設(shè)有序化、健康化的網(wǎng)絡(luò)借貸環(huán)境，并將創(chuàng)新理念嵌入每一個(gè)經(jīng)營(yíng)者的腦海中，并巧妙化地將風(fēng)險(xiǎn)投資基金聚集和傾注于互聯(lián)網(wǎng)公司的發(fā)展中。由此可知，“互聯(lián)網(wǎng)+”在社會(huì)創(chuàng)新中扮演著不可或缺的角色，也能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)效益的提升增添一臂之力。

2我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，縱觀互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展態(tài)勢(shì)，其儼然處于“弱監(jiān)管”的形式中，雖然近幾年第三方支付的發(fā)展架構(gòu)已趨于完善，然而，許多業(yè)態(tài)尚未創(chuàng)設(shè)完備化、精細(xì)化的理論支撐，有的行業(yè)尚未創(chuàng)設(shè)嚴(yán)明化、清晰化的準(zhǔn)入門(mén)檻，也未設(shè)立規(guī)范化、科學(xué)化的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，更無(wú)相關(guān)部門(mén)對(duì)其發(fā)展予以把控和敦督，“三無(wú)”局面毋庸置疑會(huì)衍生和滋長(zhǎng)其發(fā)展的漏洞，現(xiàn)階段，我國(guó)主要憑借相關(guān)文件對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展予以約束和管制。

2.1第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管現(xiàn)狀

倘若以監(jiān)管文件為切入點(diǎn)予以探究，現(xiàn)階段，人民銀行已然創(chuàng)設(shè)和制定相關(guān)文件和明文條款對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展予以把控和管制，如對(duì)該類(lèi)機(jī)構(gòu)出臺(tái)和創(chuàng)設(shè)的《支付服務(wù)管理辦法》，其從多角度多方位對(duì)業(yè)務(wù)的開(kāi)拓、制度的設(shè)立、監(jiān)督體系的構(gòu)設(shè)予以詳盡細(xì)致精細(xì)化的闡明。與此同時(shí)，還憑借《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》，進(jìn)而對(duì)備用金的使用予以嚴(yán)明化、精細(xì)化的界定。在2014年，張健華以反洗錢(qián)角度為切入點(diǎn)，進(jìn)而對(duì)該領(lǐng)域予以深化、細(xì)化的探究和分析，并闡明支付機(jī)構(gòu)在這一領(lǐng)域所應(yīng)履行義務(wù)。在此之后，人行也以互聯(lián)網(wǎng)為切入點(diǎn)，對(duì)其發(fā)展出臺(tái)和創(chuàng)設(shè)了《支付機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，進(jìn)而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司的發(fā)展予以統(tǒng)籌規(guī)劃。倘若以自律規(guī)范性文件為切入點(diǎn)予以探究，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)也對(duì)其發(fā)展予以深層次的把控和敦督，其出臺(tái)和創(chuàng)設(shè)了《行業(yè)自律公約》，并以網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)、預(yù)付卡、移動(dòng)支付為切入點(diǎn)，對(duì)其發(fā)展制定和創(chuàng)設(shè)明朗化、有序化的公約規(guī)范，進(jìn)而創(chuàng)設(shè)健康化、條理化的發(fā)展環(huán)境，才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以精準(zhǔn)化地預(yù)判，進(jìn)而為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展保駕護(hù)航（馮娟娟，2013）。

2.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，縱觀P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展態(tài)勢(shì)，其監(jiān)管力度極為薄弱，監(jiān)管部門(mén)尚未對(duì)其發(fā)展創(chuàng)設(shè)嚴(yán)明化、完備化的文件架構(gòu)，自2011年伊始，銀監(jiān)會(huì)儼然將注意力聚集于（下轉(zhuǎn)第144頁(yè)）（上接第142頁(yè)）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并以人人貸為例，對(duì)其潛在風(fēng)險(xiǎn)予以預(yù)警和通知，望其能夠提升金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的警惕性和把控度，并依附于創(chuàng)設(shè)防火墻的方式，提升對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵御實(shí)力。在2013年，央行也出臺(tái)和創(chuàng)設(shè)了《支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)提示》，進(jìn)而提升網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的監(jiān)管力度，杜絕不法倪端的涌現(xiàn)，避免許多用戶將信用卡上的資金予以套現(xiàn)，并將該款項(xiàng)使用至網(wǎng)絡(luò)借貸這一領(lǐng)域，由此可知，這一文件尚未將P2P囊括進(jìn)監(jiān)管的領(lǐng)域中。眾所周知，現(xiàn)如今P2P呈現(xiàn)迅猛的發(fā)展之勢(shì)，加之以風(fēng)險(xiǎn)事件的屢見(jiàn)不鮮，使得銀監(jiān)會(huì)也逐漸提升準(zhǔn)則的創(chuàng)設(shè)和制定速度，可以預(yù)判，在未來(lái)幾年可能創(chuàng)設(shè)千萬(wàn)級(jí)的注冊(cè)資本門(mén)檻要求，與此同時(shí)，還可能對(duì)每筆的籌資規(guī)模、債權(quán)轉(zhuǎn)讓領(lǐng)域予以、嚴(yán)苛化的界定。除此之外，P2P行業(yè)協(xié)會(huì)還將依附于銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)設(shè)和落實(shí)的相關(guān)準(zhǔn)則，進(jìn)而落實(shí)和踐行自律管理舉措。需要注意的是，在監(jiān)管細(xì)則還沒(méi)有亮相的基礎(chǔ)下，仍舊將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸囊括進(jìn)過(guò)往普通的民間融資的監(jiān)管范疇中，也需憑借《合同法》、《民法通則》等明文條款對(duì)每一個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)予以深層次的監(jiān)管。endprint

2.3眾籌融資的監(jiān)管現(xiàn)狀

縱觀現(xiàn)階段眾籌融資的發(fā)展態(tài)勢(shì)，在2014年末，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)也將關(guān)注度聚焦于眾籌融資的發(fā)展，并對(duì)該領(lǐng)域創(chuàng)設(shè)和出臺(tái)《管理辦法》，并憑借這一文件來(lái)尋求和知曉觀眾的看法。該文件對(duì)投資者范圍予以嚴(yán)苛化、精細(xì)化的界定，

如投資者的凈資產(chǎn)必須高于1000萬(wàn)元等嚴(yán)明性的要求，使得許多投資者無(wú)法被囊括進(jìn)私募股權(quán)眾籌的范疇之中，因此，其仍舊彰顯和表露“高大上”的特性。現(xiàn)階段，央行和證監(jiān)會(huì)也在落實(shí)和踐行各項(xiàng)舉措來(lái)探究和審查公募眾籌的適用度和匹配度，現(xiàn)階段，眾籌融資不僅囊括最普通的股權(quán)眾籌，而且還創(chuàng)新性地嵌入產(chǎn)品、捐贈(zèng)眾籌等新興元素，參考國(guó)外的眾籌領(lǐng)域的界定，其將P2P囊括進(jìn)借貸類(lèi)眾籌的范疇之中，源于另外兩種眾籌類(lèi)型的滲透性和影響力不強(qiáng)，所以監(jiān)管者尚未對(duì)其予以把控和遁地。依附于現(xiàn)階段的監(jiān)管環(huán)境，主要根據(jù)《刑法》、《公司法》等明文條款從多角度多方位對(duì)監(jiān)管過(guò)程予以詳盡細(xì)致精細(xì)化的監(jiān)管。

2.4網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)及其他網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的監(jiān)管現(xiàn)狀

倘若以網(wǎng)絡(luò)銀行為切入點(diǎn)予以探究，自2005年伊始，銀監(jiān)會(huì)便已然對(duì)其發(fā)展落實(shí)和踐行相關(guān)精細(xì)化的準(zhǔn)則，首先，該組織創(chuàng)設(shè)和出臺(tái)了《業(yè)務(wù)管理辦法》和《安全評(píng)估指引》，進(jìn)而能夠?qū)W(wǎng)絡(luò)銀行予以深化、細(xì)化的監(jiān)管，與此同時(shí)，這兩個(gè)文件也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)交換予以嚴(yán)苛化、精細(xì)化的界定。倘若以網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)為切入點(diǎn)予以探究，自2012年伊始，保監(jiān)會(huì)也將注意力聚焦于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，并對(duì)這一發(fā)展領(lǐng)域設(shè)立完備化、穩(wěn)健化的《管理辦法》，并憑借這一文件來(lái)尋求和知曉觀眾的看法。進(jìn)而引領(lǐng)指導(dǎo)該行業(yè)的發(fā)展。倘若以證券業(yè)為切入點(diǎn)予以探究，在2013年，證監(jiān)會(huì)便以第三方平臺(tái)為切入點(diǎn)，對(duì)其相關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)予以周全化、詳盡化的規(guī)范，雖然其能夠?yàn)榛痄N(xiāo)售活動(dòng)提供強(qiáng)有力的支撐，但是必須預(yù)先向證監(jiān)會(huì)報(bào)備。

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