互聯網金融監管存在的問題及對策建議

唐茁淳+董麗君

摘要：進入21世紀以來，隨著互聯網與金融業的深度融合，預示著互聯網金融時代的到來。然而，由于我國立法的缺失和該行業的特殊性，互聯網金融業在發展的過程中面臨著不少難題和挑戰。本文以第三方支付平臺為例，分析問題的來源，借鑒美國和歐盟的監管模式，提出相應的解決措施。

關鍵詞：互聯網金融；第三方支付平臺；審慎監管；行業自律

中圖分類號：F724.6；F832.1文獻標識碼：A文章編號：2095-4379-（2017）23-0043-02

一、我國互聯網金融監管現狀

（一）傳統金融監管的模式

從1984年到90年代初，我國銀行、證券、保險等傳統金融業的監管工作統一由中國人民銀行負責監管。而隨著《人民銀行法》、《商業銀行法》、《證券法》、《保險法》等法律的相繼頒布，我國的銀行業監管模式由傳統的“合一監管”開始向“分業監管”轉變。自2007年我國《銀行業監督管理法》實行以來，對金融業的一般性監管職權已由中國人民銀行轉移到了銀監會，而中國人民銀行仍承擔銀行間同業拆借市場、銀行間債券市場等特殊行業的監管任務。

（二）互聯網金融監管的現狀

進入21世紀以來，隨著互聯網與金融的進一步融合，互聯網金融作為一個嶄新的行業展現出巨大的生命力與活力。然而，我國政府缺乏相應法律法規的調控，對互聯網金融的監管主要是采取自由放任的方式，由市場這只“看不見的手”進行自由調節。

（三）互聯網金融監管的特殊性以及必要性

在互聯網金融領域中，由于互聯網更容易泄露個人信息，并且傳播速度極快，造成金融消費者一定程度上的安全問題。再加上信息技術風險也更為突出，使得互聯網金融監管具有特殊性。正是由于這一新起行業具有特殊性和風險的多發性，對其做出有針對性的監管就顯得尤為必要了。

二、第三方支付平臺存在的問題

筆者接下來將以第三方支付平臺為例，分析其存在的問題并提出具體對策。所謂第三方支付平臺，是指在從事電子商務的買賣雙方之間，通過第三方的參與與網上銀行建立一個中立的支付平臺，為買賣雙方網上購物的資金劃撥提供一個有效的通道并且提供信用擔保服務。然而，第三方支付平臺的法律地位尚未確定。直到中國人民銀行2010年6月出臺的《管理辦法》第二條第一款規定：非金融機構支付服務，是指非金融機構在收付款人之間作為中介機構提供下列部分或全部貨幣資金轉移服務：（一）網絡支付（二）……。據此可知，我國法律將以網絡支付為業務的第三方支付平臺定義為非金融機構。然而，在實際發展中，第三方支付平臺存在著諸多問題，如風險問題、惡性競爭問題、立法層面的缺失，有待人們進一步完善。

（一）風險問題

1.信用風險

信用風險是指因交易對方不愿或不能全部履行合同義務或其信用等級下降，而給金融資產持有者造成損失的不確定性，它也是第三方支付平臺面臨的首要挑戰。首先，第三方支付平臺的信用資格的審核在實際生活中并未具體落實；其次，對第三方支付平臺預留的資金用途以及流向也缺乏實時有效的監控；最后，我國互聯網金融的信用風險防范機制和當前社會信用體系的不完善更是加大了信用風險。

2.交易風險

由于第三方支付平臺所從事的網絡支付業務均是在互聯網上完成的，因此網絡支付系統的安全風險是平臺面臨的又一重要風險。這種風險可能來源于計算機內部風險：如系統停機、磁盤損壞等因素，也可能來自外部因素：如黑客的攻擊，軟件病毒干擾筆其他因素。安全風險發生后，不僅導致基礎數據在傳輸的過程中遭到攻擊，導致用戶資金安全得不到應有的保障；嚴重的話，更可能危害整個系統的安全，造成數據丟失等嚴重后果。

3.流動風險

流動性風險，通俗點來講，是指金融機構由于暫時得不到資金而無法償還債務的情形。對于第三方支付平臺而言，主要是指資金流通出現障礙的情形，如資金被第三方平臺惡意占用、挪用而出現的資金短暫流通困難的現象。

（二）惡性競爭問題

目前我國已注冊的第三方支付平臺已達數百家，再加上其所從事的業務大都是單一重合的，導致了內部競爭日趨激烈，甚至出現了惡性競爭的問題。惡性競爭對行業內部、消費者和社會均造成了一定程度的負外部性。在行業內部，惡性競爭可能挑起各個平臺激烈的價格戰，造成“利潤削減快過市場增長”的不利后果，最終可能導致整個行業的發展出現停滯。對于消費者而言，第三方支付平臺之間的惡性競爭不利于消費者個人信息和資金安全的保障。如果任由惡性競爭持續進行下去，最終可能導致電子商務受挫，甚至造成國家金融領域失衡。

（三）立法層面的缺失

在立法層面上，我國對互聯網金融的相關行業缺乏具體的規定。如前所述，中國人民銀行在2010年出臺的《管理辦法》盡管確定了第三方支付平臺是非金融機構這一法律身份，可以從事網絡支付的業務。但《商業銀行法》第三條中的“結算業務屬于商業銀行的中間業務，必須經過銀監會的批準才能從事”與之又是矛盾的。因此，立法的完善還有待于互聯網金融的專門法律出臺。此外，目前的規章條例大都是一些籠統性規定，急需進一步地細化。在互聯網金融高速發展的今天，還可能會出現一些新型的安全和法律問題。

三、域外比較研究：美國及歐盟的做法

對于互聯網金融的監督管理，美國和歐盟的做法具有較大的借鑒作用，現對這兩種監管模式做簡要闡述。

在美國，對互聯網金融的監管是采取以“市場調節”為主，“國家干預”為輔的監管方式。實行雙軌制的監管模式：“聯邦”和“州”分頭進行監管。美國政府頒布了大量的與電子商務有關的立法，指導著第三方支付平臺的市場核準、運行與退出。立法權力則是下放到各州，各州的監管部門根據本州的法律，對第三方支付平臺所從事的業務進行監管。

在歐盟，歐盟電信部門于1999年和2000年相繼頒布了《電子簽名指令》和《歐盟電子商務指令》，以期構建一個完整的電子簽名法律認證體系，確保成員國之間信息服務的自由流動和安全的電子商務環境。此外，歐盟通過采取貨幣監管的方式實現對第三方交易平臺的監管。endprint

四、解決措施

由于我國目前互聯網監管不力的局面，在互聯網金融監管的模式上可以借鑒美國和歐盟的做法，做出相應改進。具體來說，監管部門應采取審慎監管的態度，給予企業更多的自由和發展空間；監管機構還應加強對風險的監管力度，實施動態監管；保障消費者的安全，并完善相關立法。

（一）審慎監管

1.宏觀調控

我國可采納美國的“雙軌制”，即“中央+地方”的共同監管模式。在中央，可由中國人民銀行和銀監會共同對互聯網金融機構進行監管；地方上，監管部門可因地制宜地采取地區特色的監管方法。中央和地方都應采取審慎監管的態度，控制互聯網金融的外部性、保護公眾利益。同時，不應過分監管，應最大限度地發揮機構的創新能力。

2.市場調節

市場這只“看不見的手”對互聯網金融機構也起到了重要的調節作用，值得注意的是，在大多數時候，市場的自主調節作用往往比國家層面的宏觀調控更加有效。只有在“市場失靈”的時候，我們才強調國家的適當干預和審慎監管。此外，互聯網金融機構自身也應建立行業協會，制定行業的內部規章，開展市場調研，及時發現并解決整個行業面臨的問題，為互聯網金融的更好更快發展指明方向。

（二）風險監管

1.風險預防

風險預防，是風險監管的第一步同時也是重要的一步。在行業內部，互聯網金融機構可建立風險預警機制，對可能發生的風險做到及時防范；在行業外部，監管機構可采取現場檢查與非現場檢查兩種方法相結合的方式，預防互聯網金融機構風險的發生。

2.行為監管

金融機構的金融行為是金融監管所指向的對象，同時也是金融法的重要范疇。在互聯網金融領域，監管機構應著重加強對貨幣融通行為的監管。尤其應加大對存貸融通業務、信托融通業務、證券融通業務等高風險融通業務的監管力度。

3.動態監管

互聯網金融是不斷發展的新興行業，固定的監管模式并不能完全保證互聯網金融行業的可持續發展。因此，監管機構應實時研究互聯網金融的動態和發展，發現和識別其中的問題和風險，做好風險防范和預警機制。同時應保證信息和數據的真實可靠性，利用先進的互聯網技術對互聯網上的交易過程以及資金的流向做到實時監管，實現監管的完整性。

（三）金融消費者保護

加強對金融消費者的保護是必要的。首先，作為消費者，要學會如何進行自我保護，如安裝相關的保護軟件，防止病毒的侵擾；謹慎選擇交易對象，留意商家的信用評級，保存電子交易單據，注意交易密碼的保護等方式；加強維權意識，學會利用法律的武器來及時維權。在法律層面上，《消費者權益保護法》中應增加互聯網金融方面的規定，對損害消費者權益的行為進行處罰，對嚴重危害消費者人身健康的行為處以懲罰性賠償。制定互聯網金融中有關消費者個人信息保護的相關法律法規，對泄露消費者個人信息的行為給予懲罰。

（四）立法完善（經濟法角度）

我國立法部門應及時出臺互聯網金融的專門法律，對互聯網金融機構做出明確的法律定位。同時，可效仿歐盟對貨幣進行監管的方式，完善《電子簽名》的相關規定。在《消費者權益保護法》中加入網絡交易知情權、選擇權、隱私權保護和個人數據保護等立法內容，切實保障金融消費者的利益。完善《電子商務法》的體系建構，抑制壟斷行為和不正當競爭行為的發生，構建一個公平安全的互聯網金融交易的網絡環境。

五、小結

本文基于我國當前互聯網金融業的發展現狀，以第三方支付平臺為例，對當前出現的問題進行具體的分析與探討，提出可行的解決措施與參考性建議，希望對今后學者的研究提供參考。

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