互聯網金融的信用風險與對策

沈建國++沈佳坤++楊賜

[摘要]互聯網金融由于缺乏相關法律法規的約束，征信體系不健全，網絡平臺技術落后等原因，使互聯網金融市場良莠不齊、信用風險問題層出不窮，無法最大限度地發揮其優勢。因此對互聯網金融信用風險的研究和應對措施的提出勢在必行。對于完善互聯網征信體系，互聯網金融的發展具有重要的學術價值。

[關鍵詞]互聯網金融；信用風險；第三方支付平臺；網絡信貸；眾籌

[DOI]1013939/jcnkizgsc201723049

1互聯網金融信用風險概述

信用風險是指交易主體中有一方違反了合約中的條款，未能按時履行其義務而導致的經濟損失的風險。一是客戶的信用風險。由于互聯網貸款大多都是沒有抵押和擔保的信用貸款，不像傳統金融一樣可以通過央行的征信系統確認借款人的信用情況，因而就存在很大的收回借款的風險。二是貸款平臺信用風險。主要表現為貸款平臺沒有向投資者履行約定的收益或者由于無法維持經營而倒閉，更甚至是違反法律的欺詐而使投資者遭受到了損失，甚至造成了社會的大規模動蕩。其產生的主要原因是監管的缺失。互聯網金融信用風險主要是指由于互聯網金融市場的虛擬性、準入門檻低、交易雙方信息不對稱等因素造成。

當前我國互聯網金融市場虛假理財平臺層出不窮，非法吸收公眾存款和集資詐騙案件頻發，例如：北京市金易融網絡科技有限公司下屬的“e租寶”網站和與其相關聯的公司因在互聯網金融業務中涉嫌違法經營活動，融資高達750億元，牽涉500多萬投資人。

2互聯網金融幾種模式下的信用風險

21第三方支付平臺信用風險

目前，支付寶和財付通兩大支付平臺已經幾乎占據了第三方支付市場份額的80%以上，其他的幾百家企業只能在市場份額剩余的不到20%中競爭。有些小型企業為了能夠維持生存甚至鋌而走險，使行業內信用風險程度加劇。

第三方支付平臺出現的信用風險體現如下：第一，支付平臺未盡到資金保護義務，支付平臺存在漏洞，黑客入侵現象得不到解決，使客戶信息及資金安全受到損失。第二，在支付過程中沒有做到應盡的義務，快捷支付驗證不足，在快捷支付中第三方平臺不再掌握用戶支付行為和認證客戶身份，致使一些盜刷客戶資金現象頻發。

22網絡信貸信用風險

第一，借款方信用風險，是指借款方不能履行合同中的相關義務，在償還期限內沒有將本金和利息償還給投資方，進而對與交易相關的網絡信貸平臺和投資方帶來經濟損失的風險。形成原因主要有：一是借款人在網貸平臺發布的個人信息考證不夠準確，使得一部分網貸平臺雖然對借款人進行了信用評級，但與實際信用狀況出入較大。二是借款人進行借款時門檻低，一般為無抵押貸款；且借利率高，一般為銀行利率的七倍以上，無法受到相關法律保護。三是當前中央銀行和銀監會對于互聯網信貸沒有建立明確的相關法律法規，因此人民銀行的個人征信系統并不對網絡借貸平臺開放，使得網貸平臺中借款方的信用信息缺乏權威的證實。四是網貸中的借款方中低收入群體和小型企業占大多數，其中一部分借款方是因為無法向銀行借款才選擇的網貸，使借貸資金的實際用途無法明確，加大了借款方卷款跑路的可能。

第二，網絡借貸平臺信用風險。其主要是指在債券及合同轉讓模式下的借貸交易中，網絡借貸平臺在以債權轉讓的方式進行借貸交易的過程中，沒有履行合同中的義務從而給投資人造成資金的損失，形成了行業內信用風險。

23眾籌融資信用風險

第一，眾籌項目本身存在的信用風險。一是眾籌項目發起人信用風險。首先，項目發起人的信息得不到真實準確的核實，線上核實成本較高。其次，眾籌融資沒有被納入中央銀行體系中，因此沒有完備的征信系統為依靠，發起人的信用狀況評價不夠權威。最后，眾籌融資缺乏法律法規保障，違法成本低。二是眾籌項目的信用風險。項目可行性缺乏實際驗證，運行狀況不明晰。

第二，眾籌平臺的信用風險。信用風險的產生一方面由于當前大多數的網絡眾籌平臺的信用風險相關管理水平不夠高，對于平臺上所展示的眾籌項目并沒有進行全面的線下線上核查，也沒有權威機構對該項目的真實性、可行性進行評估，投資者無法獲得全面有效的真實信息，影響決策，這使平臺上的項目魚龍混雜，加大了信用風險產生的可能性。另一方面，由于眾籌是在網絡平臺上進行的，當前互聯網相關監管法律不健全，再加上信息保密技術和身份驗證技術還不夠成熟，可能導致客戶信息泄露造成資金損失，存在著嚴重的安全隱患。

3互聯網金融信用風險對策

31互聯網金融幾種模式下的對策

311第三方支付平臺信用風險對策

第一，第三方支付平臺應加強對客戶的資金保護力度。應定期對支付平臺系統進行檢測和升級，及時發現系統中存在的漏洞，并及時解決系統中存在的問題。加強保密技術，并積極引導客戶設置密碼時應注重差異性，防止黑客入侵。

第二，第三方支付平臺應加強客戶的信息安全保障，建立并加強支付平臺公司內部信息管理保密機制，防止公司內部員工違規操作獲取客戶信息倒賣給不法分子，造成客戶信息泄露。

第三，第三方支付平臺應加強支付過程中的管理，完善用戶身份認證。例如，在快捷支付中，不應完全停止對客戶的交易行為的監控，對開啟快捷支付的相關風險應給予說明。

312網絡信貸信用風險對策

一方面，應加強對借款方的信用風險監控，首先應加強對借款方提交的個人信息的線下審核。其次應提高貸款的門檻，應提供少抵押物進行抵押或指定相關擔保人進行擔保，或提交中央銀行等相關權威機構的信用證明。最后借款方應提交關于資金用途的說明等。另一方面，應加強對網絡信貸平臺的信用風險控制，中央銀行和銀監會應加強對網貸平臺的監管與治理，提高網貸市場的準入門檻，網貸平臺在上市之前相關部門應收取一定的信用保障金，并對其信用及資金狀況進行審核。

313眾籌融資信用風險對策

第一，對于眾籌項目本身眾籌平臺應要求發起人對其發起項目的可行性進行全面分析，對于創新項目的眾籌應分為試行階段和發展階段，從而減少投資者的資金損失風險，從而降低信用風險。

第二，對于眾籌平臺應建立完善的內部風險監控管理機制，對平臺上所展示的項目，從進入眾籌平臺到進行籌資再到項目實施進行全程監控，以防止騙貸行為；還應提高眾籌平臺自身相關網絡技術，例如保密技術、身份認證技術等。

32互聯網金融征信體系建設

一是將互聯網金融納入央行征信體系之中，進行信用信息共享。將企業及個人線上信用與線下信用相結合進行信用評級；二是強化對信用風險控制，加強信息披露力度，違約信息應公開透明，應利用科技手段對交易黑名單進行共享；三是應利用互聯網的大數據優勢完善征信體系，使個人和企業的信用信息可以得到多維全方面的評價。

綜上所述，解決這幾種模式的信用風險，都需要健全征信體系。但它們之間也存在著不同點，所以應針對互聯網金融發展的不同模式，采取不同的應對措施，才能真正做到量體裁衣，使信用風險得到真正的控制。

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