互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

【摘要】目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展取得了一定的成效，然而在實(shí)際的發(fā)展過程出現(xiàn)了很多問題，金融監(jiān)管體制的不完善、產(chǎn)品創(chuàng)新嚴(yán)重缺失致使產(chǎn)業(yè)升級(jí)和轉(zhuǎn)型面臨困境，同時(shí)監(jiān)管采用的的方式和手段的落后，致使其滯后于金融創(chuàng)新，無法推進(jìn)金融改革的發(fā)展和創(chuàng)新。本文本文在相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行綜述的基礎(chǔ)上，充分了解和分析互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)以及影響因素，從而分析得出現(xiàn)行制度下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面存在的問題，最后針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題提出一定的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 金融監(jiān)管 金融創(chuàng)新 對(duì)策建議

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管概述

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管形態(tài)主要集中于對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)的管理以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分散的管理。研究表明：在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，基于風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則被充分分散；而信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的風(fēng)損失幾乎很少；風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖需求減少，衍生品趨于簡(jiǎn)單化，單一化；審慎監(jiān)管呈現(xiàn)淡化趨勢(shì)，且監(jiān)管主要以行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)為主。

謝平（2013）和吳曉靈（2012）認(rèn)為，從計(jì)算機(jī)技術(shù)上來說，監(jiān)管是沒有問題的，主要的問題是在于管理上，而管理的關(guān)鍵在于決心。魯政委（2014）則從監(jiān)管方面指出，互聯(lián)網(wǎng)金融所侵占的市場(chǎng)正是監(jiān)管機(jī)構(gòu)限制銀行進(jìn)入的領(lǐng)域。林采宜（2014）則指出中國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈現(xiàn)畸形，離監(jiān)管要求的有序發(fā)展還有差距。郭峰（2014）認(rèn)為目前各國對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融都還是寬松型監(jiān)管，可以形成借鑒的制度并不太多。張承惠（2014）認(rèn)為要做好監(jiān)管工作，除了要考慮對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，還需要考慮現(xiàn)有的監(jiān)管模式對(duì)新金融業(yè)態(tài)的適應(yīng)性。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)與影響分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。前者主要包括：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。后者有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和人為因素形成的風(fēng)險(xiǎn)。而技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是由于技術(shù)發(fā)展所帶來的。業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則分為信用風(fēng)險(xiǎn)、支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。最后，人為因素形成的風(fēng)險(xiǎn)是由于部分工作人員個(gè)人安全意識(shí)薄弱，網(wǎng)絡(luò)安全意識(shí)缺失所導(dǎo)致的。

綜上所述，可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融并無本質(zhì)區(qū)別，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，這使得其在傳承融合傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，又進(jìn)一步豐富了傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)，變現(xiàn)為金融風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性增強(qiáng)，危害加大。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管也一定程度上區(qū)別于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)放大效應(yīng)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)在本質(zhì)上與傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)沒有區(qū)別。但采用了網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的方法使得在運(yùn)行上放大了風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)。

第一，在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)流動(dòng)的已已不再是傳統(tǒng)的貨幣資金，而是代表貨幣資金的數(shù)字化信息來表現(xiàn)貨幣的傳遞和調(diào)撥，其所代表的貨幣量已然超過實(shí)際擁有的量。

第二，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)所特有的遠(yuǎn)程快速功能使得其為金融產(chǎn)品和服務(wù)提供了技術(shù)支持，也使支付、清算風(fēng)險(xiǎn)的國際性影響加大。

第三，由于互聯(lián)網(wǎng)金融整個(gè)交易“虛擬化”，金融業(yè)務(wù)不受限，交易對(duì)象不明確，交易過程不透明，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確了解金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，信息不對(duì)稱性使得風(fēng)險(xiǎn)集中且風(fēng)險(xiǎn)形式多樣化。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

經(jīng)過總結(jié)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面的問題主要有以下三點(diǎn)：

第一，現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系存在缺陷。各機(jī)構(gòu)之間雖有分工，但職責(zé)不清，使得金融創(chuàng)新在現(xiàn)行的監(jiān)管體制下容易出現(xiàn)監(jiān)管重置、監(jiān)管套利和監(jiān)管真空等監(jiān)管不到位的現(xiàn)象。

第二，金融法律法規(guī)的不完善。由于大量的金融創(chuàng)新需要報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后才能推向市場(chǎng)，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于創(chuàng)新金融產(chǎn)品及服務(wù)缺乏必要的了解和認(rèn)識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)容忍度低，導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新步伐被迫放緩。

第三，金融監(jiān)管滯后于金融創(chuàng)新。金融監(jiān)管的落后主要體現(xiàn)在方法和手段上的陳舊，檢查的程序多且規(guī)范程度較低。沒有一套完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也沒有與之相對(duì)應(yīng)的行之有效的風(fēng)險(xiǎn)防范手段的措施。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對(duì)策建議

（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置

完善合理的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的構(gòu)建和設(shè)立有助于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的效力。而機(jī)構(gòu)的設(shè)置一方面要健全和完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于高新的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提供新型的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品，因此成立專門的管理機(jī)構(gòu)，各機(jī)構(gòu)之間分工明確，職責(zé)分明，這不僅能夠有效的推動(dòng)與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的各種管理辦法和實(shí)施細(xì)則的制定和執(zhí)行，同時(shí)也有利于開展后續(xù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。另一方面就是要加強(qiáng)國際間監(jiān)管的合作，同時(shí)學(xué)習(xí)和掌握先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，從而提供一個(gè)安全健康的全球網(wǎng)絡(luò)金融。

（二）規(guī)章制度建設(shè)

建立規(guī)范的規(guī)章制度，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的高效性，需要從以下兩方面展開建設(shè)。

一是建立規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。在目前的機(jī)制運(yùn)行中可考慮將機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)力作為準(zhǔn)入市場(chǎng)的先決條件之一，并制定相應(yīng)的分類準(zhǔn)則進(jìn)行分類別管理，從而對(duì)比較混亂的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展進(jìn)行限制和約束。

二是構(gòu)建安全的信息體系。現(xiàn)階段下隨著公眾對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息安全意識(shí)的提高，構(gòu)建安全的網(wǎng)絡(luò)信息體系至關(guān)重要。這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)需要充分的保障線上交易的安全，從技術(shù)和法律兩方面保障交易的真實(shí)性，確保客戶身份的真實(shí)性、個(gè)人信息的私密性和完整性以及信息的不可否認(rèn)性。

（三）征信體系完善

在健全征信體系方面，需要從以下方面進(jìn)行完善。一方面，對(duì)客戶的信用信息的管理，需要人民銀行對(duì)個(gè)人征信系統(tǒng)管理的各項(xiàng)規(guī)定和工作要求做到全面落實(shí)，保障客戶個(gè)人征信安全。另一方面，為了提高異議處理效率，完善客戶還款提醒服務(wù)機(jī)制，要健全處理客戶異議申請(qǐng)的工作流程，暢通異議處理渠道；同時(shí)，為了形成對(duì)失信行為的聯(lián)合懲戒機(jī)制，要健全負(fù)面信息披露制度和守信激勵(lì)制度，提高公共服務(wù)和市場(chǎng)監(jiān)管水平。

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作者簡(jiǎn)介：曹新梅（1990-），女，漢族，山西呂梁人，就讀于蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)與管理。endprint