汽車金融在我國的發展歷程

馬媛媛

【摘要】汽車金融是汽車產業發展的催化劑，隨著我國汽車保有量和產銷量的持續增長，汽車金融的市場規模逐步擴大，市場競爭逐步趨熱，市場主體逐步豐富，同時也暴露出多方面問題？本文從汽車金融的基本概念入手，從全球和我國兩個維度剖析了汽車金融的發展歷程？發展現狀及發展模式，并結合自身從業經驗提出了我國汽車金融的發展對策，認為汽車金融必將成為推動我國汽車產業發展的中堅力量？

【關鍵詞】汽車金融 歷程 現狀

一、汽車金融的基本概念

汽車金融是貫穿于汽車的研發？生產？流通？購買？消費等各個環節的完整系統，利用多樣化的金融工具和金融產品，實現資金籌集？信貸運用？抵押貼現？證券發行和交易及相關的保險？投資等資金融通活動？汽車金融是汽車產業發展到一定階段，由汽車業與金融業相互滲透？相互融合？共同發展的必然產物？

在微觀層面，汽車金融可以為汽車制造商？汽車經銷商及廣大購車者提供以融資為主的專業化綜合服務，提高資金使用效率，實現互利共贏？在產業層面，汽車金融可以推動汽車產業的規模擴張和結構升級，美國和日本正是由此奠定了在全球汽車產業中的領導地位？在宏觀層面，汽車金融可以平衡供需矛盾？發揮乘數效應？促進社會就業，從而優化資源配置并改善運行效率，通過推動汽車產業的快速發展來促進國民經濟的持續？穩定？健康增長？

二、我國汽車金融的發展概述

（一）我國汽車金融的發展歷程

我國汽車金融受限于經濟體制和金融管制等因素，起步較晚且與國內汽車工業的發展不完全同步，總體上經歷了起步？發展？調整？復蘇等完整周期？

1.起步階段（20世紀90年代）：1995年，上汽集團推出的汽車貸款成為我國汽車金融業務的起點？隨后，一汽集團？長安汽車？天津汽車等紛紛成立了汽車金融機構？然而，宏觀經濟調整和房地產項目貸款的沖擊，導致該試驗工程開展不久就被央行暫停？

2.發展階段（2000年至2003年）：21世紀初，大量刺激性經濟政策推動我國汽車銷量高速增長，汽車消費信貸隨之出現井噴式發展？

3.調整階段（2004年至2007年）：我國征信體系不健全，銀行風險控制能力弱，汽車消費信貸的風險開始顯現，呆壞賬迅速擴大，保險公司相繼退出？

4.復蘇階段（2008年至今）：全球經濟危機爆發迫使我國政府出臺了一系列的產業政策，以刺激需求？提高銷量？保護自主品牌車企？促進節能環保？

（二）我國汽車金融的發展現狀

隨著我國汽車保有量和產銷量的持續增長，汽車金融的市場規模逐步擴大，市場主體逐步豐富，市場競爭逐步趨熱，市場領域也在逐步拓展和細化？

1.市場規模：根據央行統計，2012年汽車金融市場規模達到3920億元，年增長速度超過30%？綜合最新統計數據及專家預測，2013年我國汽車產銷量超過2100萬臺，總銷售額超過2.5萬億元，按照市場滲透率15%計算，汽車消費信貸的市場規模在3750億元左右？隨著汽車銷量及市場滲透率的不斷提高，發展空間非常巨大？

2.競爭格局：商業銀行仍然占據我國汽車金融市場的主導地位，其市場份額在60%至70%，汽車金融公司的市場份額在20%至30%，汽車廠商財務公司？金融租賃？融資租賃公司等其他機構的市場份額合計在10%左右？截至2013年4月，銀監會已批準開業的汽車金融公司已達17市的6700多家合作汽車經銷商？

（三）我國汽車金融的發展模式

我國汽車金融行業尚處于初級階段，加之受限于金融分業監管，商業銀行仍然占據市場主導地位，但是汽車金融公司正在快速崛起？

1.商業銀行的優勢和劣勢：優勢主要是資金實力雄厚，擁有存款、發債、股權融資等廣泛的融資來源，資金成本相對較低，加上多年積累的豐富信貸經驗和客戶資源，具有大規模開展業務的良好條件，同時也不存在汽車品牌限制。

2.汽車金融公司的優勢和劣勢：優勢主要是與汽車制造商天然具有緊密聯系、高度信任和共同利益，上下游產業鏈之間的協同配合較好，汽車金融公司也有專業領域的技術人員和銷售人員，在風險控制、產品開發、售前售后等方面的專業能力較強，還能提供與制造商、經銷商、維修商等開展合作為客戶提供一站式綜合服務。劣勢主要是融資渠道窄，股東存款缺乏持續性且資金量不足，發行金融債及資產證券化產品的要求嚴苛，暫時難以通過發行商業票據、公司債、購車儲蓄、應收賬款融資等方式融資，目前主要依賴于銀行借款，實際上是將短期資金用于中長期業務，導致資金成本高企，同時在業務范圍、開設網店、貸款利率、信貸規模等方面都存在較為嚴格的監管約束。

三、我國汽車金融的發展對策

（一）完善法律法規監管。借鑒發達國家經驗，在我國現有汽車金融法律法規體系上，結合產業發展需求逐步完善并貫徹實施，重點是在加強風險控制的前提下，解除束縛汽車金融行業發展的不合理限制，特別是要拓寬汽車金融公司的融資渠道和業務范圍。

（二）加快信用體系建設。要加快建設完善的社會信用體系，加強信用風險管理，實現信用資源共享，減少系統性風險。同時，要逐步建立健全信用懲戒機制、擔保機制和保險機制，強化信用意識和道德約束，為汽車金融行業提供良好的信用環境。

（三）開展金融機構合作。在分業經營體制下，銀行、保險、汽車金融公司要建立廣泛深入的合作關系，充分發揮各自的專業優勢和資源優勢，打造資源整合、優勢互補、互利共贏的產業平臺，共同為客戶提供一站式的汽車金融綜合服務。

四、我國汽車金融的未來展望

隨著法律法規體系和社會信用體系的不斷完善，產業政策和金融管制的逐步放開，加之購車人口年輕化及消費能力、消費傾向、消費方式等方面的有利變化，我國汽車金融公司的市場規模將更加龐大，參與主體將更加廣泛，產融結合將更加緊密，市場競爭將更加激勵，產品類型將更加豐富，經營管理將更加高效。我國汽車金融公司必將成為推動汽車產業發展的中堅力量。存在著不足。即使不足得到改善，筆者也不建議將社會融資規模作為中介目標。endprint