我國P2P行業的現狀和對今后發展的思考

林閔娟　段淑紅

摘 要 P2P網貸利用互聯網信息技術，突破時空限制，拓寬了金融服務的目標群體和范圍，提高了資源配置效率，彌補了傳統金融行業不能滿足對小型經濟體的金融服務需求的缺口，有力補充了經濟發展，也是進行普惠金融實踐的有效手段。本文對我國P2P行業的現狀和對今后的發展進行探討。

關鍵詞 P2P 發展現狀 網貸

P2P在我國一經出現就得以迅猛發展。截至2017年，我國P2P的平臺數量和業務數量都成為世界第一。2017年，我國P2P市場貸款總規模大約4300億美元，成為全球最大的P2P市場，網絡貸款規模超過其他主要國家之和，但平臺運營和管理質量魚龍混雜、參差不齊，行業發展顯然與歐美等國不可同日而語。本文簡單回顧了我國P2P產生、發展的原因和驅動，梳理了該行業的現狀，也對我國P2P今后發展中要注意的問題做了粗淺的思考。

一、在我國產生、發展的根源

（一）根本驅動

發生的前提：市場出現兩方面的巨大需求。一方面，巨大的投資需求。人民群眾的財富隨著國家經濟的迅猛發展迅速富裕起來。同時，經過幾十年改革開放，我國金融市場規模迅速擴張，金融交易日益活躍。但對相當多數草根階層和個體經營戶來說，其投資需求和融資需求均難以通過正規金融領域得到滿足。

在融資需求方面，我國相當多個體經營戶、中小企業等中小微型的經濟體的臨時資金需求，甚至生產經營的資金需求，只能通過民間融資得到滿足，風險高、成本高。截至2014年10月末，我國登記在冊的個體工商戶有4866.76萬戶。在這種土壤、背景和巨大的投資、融資市場需求的驅動之下，P2P在中國一出現，就展現了強大的生命力。

（二）國家對行業的支持

隨著互聯網金融行業的迅猛發展，國家層面和地方政府相關部門各方面、各層次的監管措施不斷出臺，顯示了國家對該行業發展的關切和寄予的希望。自2007年到2017年，四條紅線，五條向導，六大原則，十大監管相繼出臺，互聯網金融寫入“十三五”規劃綱要，互聯網金融、P2P連續五年被寫入政府工作報告。

二、我國的監管現狀

（一）現有的監管政策法規

2016年8月是我國互聯網金融發展的里程碑。8月17日，銀監會等多部委共同制定、聯合發布了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》。該辦法是網絡金融行業發展的法律層面的規范，是網絡金融行業的“基本法”。

而在2016至2018平臺“暴雷”期間，國家相關部委連續出臺措施和辦法：2016年10月13日，國務院正式頒布了《互聯網金融專項整治實施方案》；2016年10月28日，中國互聯網金融協會發布《互聯網金融信息披露個體網絡借貸標準》，設立了96項指標；2016年11月，銀監會等三部委發布了《網絡借貸信息備案登記管理指引》；2017年2月，銀監會印發《網絡借貸資金存管業務指引》。作為非常時期的應急措施，其為風險的迅速平息提供了必要的制度保障。

（二）現有的監管體系

經過2018年的大整治、大清理，以高昂的代價獲得了寶貴的經驗教訓，使得我國的P2P行業迅速走向規范。一方面從法律層面規范了各方面的要求，提高和明確了行業門檻，構建起行業安全運營的框架。另一方面，行業自律、法律規范、部門監管的多層次監管體系為行業今后的發展營造了全面的保障體系。

第一，行業自律。2016年3月，由中國人民銀行牽頭組建的中國互聯網金融協會正式掛牌成立。協會的主要職責是行業自律管理。協會的成立補充了該行業沒有行業自律機制的空缺。協會的主要職責是牽頭制定全行業的行業標準、業務規范，進行數據收集、信息披露和風險預警，這些措施是全行業持續健康發展的基本前提。

第二，監管部門。2016年8月24日，P2P“基本法”《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》明確指出，原銀監會及其派出機構負責制定統一的P2P規范發展政策措施和監督管理制度。各地方金融監管部門具體負責本轄區P2P機構的機構監管，包括對本轄區P2P機構的規范引導、備案管理和風險防范、處置工作。

三、對P2P行業今后發展的思考

（一）構架覆蓋全社會、多層次的信用系統

加快國家征信系統的建設。現代市場經濟本質上是信用經濟，建立和完善社會多層次征信系統，對規范市場經濟秩序、培育現代信用文化、改善社會信用環境、促進我國市場經濟持續的健康發展將起到極大的推動作用。

（二）培養信用觀念、契約精神

我國市場經濟發展歷史短暫，除了在社會層面的法律規范、系統建設之外，要持續加強民眾中間信用、風險等觀念的培養、契約精神氛圍的營造。

（三）對信息透明規定的落實

信息透明是確保契約有效履行的前提和基礎。另外，信息透明可以促使平臺在籌集資金、配置資源方面合規運營，具有優化機制、防范風險的作用。但是，要將信息透明落到實處，強有力的外部監督手段必不可少。

（四）投訴渠道的暢通

平臺的規范運營關乎投資人的切實利益，建立有效的投訴機制，暢通的投訴渠道將推動投資人和全社會對平臺的規范運行進行全面的監督，使行業經營更趨自律和專業化，是對法律規范、部門監管有力的補充。當然，要使得這個機制得以實行，又需要完善的法律依據和明確的部門責任。

（林閔娟單位為中國農業銀行太原分行；段淑紅單位為中國人民銀行太原中心支行）

參考文獻

[1] 高寒.我國P2P網絡借貸平臺發展研究[J].吉林工程技術師范學院學報，2018，34（09）：71-72.

[2] 時坤.我國P2P網絡借貸行業可持續發展路徑探析[J].市場周刊（理論研究），2017（12）：113-114.