論企業集團資金集中管理財務公司模式研究

張舫

摘要：企業集團公司的財務管理一直是我國企業集團增加社會競爭力的有效手段之一，而資金集中管理是各企業集團實現更大更強發展目標的重要途徑，財務公司模式作為企業集團資金集中管理的重要模式之一，作為企業財務資金管理的重要環節，日漸被社會各界廣泛關注。本文通過對企業集團資金集中管理財務公司模式發展現狀進行分析，淺談企業集團資金集中管理財務公司模式。

關鍵詞：企業集團；資金集中管理；財務公司；模式

我國社會經濟發展不斷壯大的今天，我國各企業集團經營規模也在不斷擴大，結構也日益復雜化，企業集團的財務管理也成為社會各界關注的焦點問題。我國的大多數國有企業通過近年來不斷的兼并與收購，規模迅速擴大，并且躋身在世界五百強企業中的也越來越多。但由于種種原因，如我國企業集團的產權結構模糊、管理鏈條長等情況往往存在于很多的企業集團中，總公司對子公司的財務和運營情況不能很好的掌握與控制，這就是我國很多的大型企業集團不夠強勢的原因。強大，是企業集團擁有的資源規模與調動資源的速率與實效性，在企業集團的盈利與風險控制上有具體的表現。而財務公司模式與其他資金管理模式相比，能更多的在資金管理中發揮其優勢，如資金管理的專業性、金融能力有效性等，其資金管理模式更靈活，且其內部的規范管理與政府部門對其的外部管理，對資金的合理操作更有助力，有效降低風險。

一、財務公司模式發展現狀

企業集團資金集中管理財務公司模式起源不在我國，而是西方國家，但我國財務公司作為企業集團資金管理戰略的重要附屬措施，產生于集團企業并服務于集團企業。盡管財務公司已經有一個世紀多的歷史，但不同國家的金融制度不同，目前各國的財務公司的命名也還沒有統一。我國的財務公司20多年的發展歷程中，財務公司規模不斷擴大，從無到有、由小至大，財務公司的資金管理效能已經得到了各企業集團管理層的認可。財務公司的穩定發展同時也給企業集團的資金集中管理水平的提高帶來了很大的幫助，在聚集閑散資金，節約財務成本，降低財務投資風險，提升企業集團市場競爭力等方面，都起到了積極推動作用，促進了我國企業集團的健康發展。盡管我國企業集團資金集中管理財務公司模式發展進步較快，但同時也有很多不足之處，如：經營管理水平參差不齊，使財務公司在企業集團資金集中管理中不能發揮其真正的實際效能，根本原因是企業集團對財務公司的定位與業務結構設計科學合理性存在不同程度上的差異。一方面，企業集團不斷的模仿其他集團成立財務公司，單純地認為財務公司的成立能夠使企業內部的資金集中管理水平有所提升，卻忽視財務公司的在資金集中管理中的專業性與重要性，影響財務公司管理效能的發揮，給企業集團帶來不良影響。另一方面，企業集團沒有進行財務公司業務結構的科學合理設計，沒有確定財務公司與企業集團財務部各自在集團資金集中管理過程中的職責，造成二者在分工上出現重疊或空白。以上都是財務公司發展過快造成的不良影響，對于盡快完善財務公司在企業集團資金集中管理中的職責要求與管理重點，在經濟發展較快背景下，成為我國企業集團與財務公司首要解決的問題[1]。

二、企業集團資金集中管理財務公司模式

（一）結算模式

結算功能是財務公司的基礎，安全結算能夠有效提升企業集團的資金集中率，并且高效的結算，可以大大減少資金與成本的浪費，因此，安全、高效的結算直接影響著企業資金配置的問題。近年來相關制度規定要改變財務公司結算業務的方式，結算范圍也從收付雙方都需要企業集團成員單位變成收付一方為企業集團單位，這樣一來，企業集團的資金結算中心就可以逐漸變成財務公司。財務公司想要高校發揮結算功能，一定要提供優質高效的服務、完善的結算功能。在結算模式方面：

第一，在辦理對外收款方面，集團總部從外企單位收到的款項都要通過財務公司結算功能收入銀行賬戶，財務結算系統是成員單位與外企單位進行財務核算的橋梁，同時也是財務公司結算的基礎金融功能，現在成員單位都是統一辦理收款業務，因為，成員單位與財務公司簽訂相應的協議，這樣更加方便提高收款的工作效率，在辦理收款業務時，成員單位只要提供相應的收款單據即可[2]。

第二，是在辦理對外支付方面，企業集團與成員單位在財務公司的協助下不斷向外部單位支付款，沒有實現財務結算與銀行對接時，要選擇信用好的銀行進行開戶，如果實現了財務結算系統與銀行對接時，開戶只需要在財務公司進行。結算模式在一定程度上更有利于企業集團資金集中管理。

（二）資金模式

資金模式分為主動撥款與付款、成員企業之間委托借貸、成員單位賬戶余額上劃等重要方面，集團統一使用、監督財務公司全部資金，不改變單位資金使用權，在開設資金模式情況下，不僅能夠確保資金的安全、進行定時匯總、滿足集團基金的需要，還能夠合理調動公司內部資金，隨時保持資金的流動性，正確處理余下資金，可以進行投資或借貸，來加強資金的使用效率保障資金管理的合理性與實現集團利益最大化，資金模式分為：

第一，分公司、子公司本部管理每日收入，將部分資金留給財務公司營業部，剩下的資金余額集團可以作為調劑資金使用[3]。

第二，所屬單位要按照分子公司要求進行零余額整取，對資金進行限額控制，要做到白天透支的錢，晚上要補齊，平衡所屬單位開支。

（三）票據模式

財務公司統一管理票據簽發、轉讓、收款、抵押、托收等業務，將集團成員手中的票據做整理，確保資金集中管理的有效實施，保證資金安全與資金使用效率的完整性，集中管理票據能夠改善票據的收付效率，及保證其安全性，并且財務公司統一辦理登記、拆分、托收、等業務，便于在票據不出庫的情況下及時進行結算，還能降低票據丟失的風險，有助于保管票據。此外，建立票據模式還能降低貼現成本，減少費用的支出，如果公司存儲20萬的票據，需要提現10萬元，可以通過質押信用額度，讓財務公司折現10萬，減少票據折現以后造成不必要的損失，還可以降低融資成本，財務公司能夠把集團沒有到期的銀行匯票做抵押，如果抵押金額大還能夠有流動資金，并且還能通過轉貼現票據為集團公司降低融資成本，提供更有效的融資方式。想要降低資金的占用成本，可以通過收付票據的方式，由于原有票據在折現以后，利用沒有到期的票據，現金會不斷產生利息，保證減少財務費用支出[4]。endprint

（四）投資融資模式

財務公司要完善投資融資模式，有效配置應用資源，保障資金的增值率，先要實現資金利益最大化，要不斷借助資金管理信息平臺，預測現金流的情況，與相關部門一起分析投資前的經濟性狀況，指引相關部門的投資方向，財務公司還要有效的抓住金融市場有利的機會，將集團盈余基金進行投資利用，像證券投資等，加大資金的收益率，保證資金的暢通、流動性，并且財務公司要保持資金正常運作，擔任集團投資平臺角色，對外金融股權性或投資企業集團都要相應開展，合理的促進產融相融合，將財務公司作為集團融資平臺。總而言之，基金管理信息化平臺開展債務結構分析，要通過集團總部與分公司，債務本息的計算、融資計劃的審批、下達等業務，財務公司是通過內外部融資途徑來滿足集團的資金需要，保證集團利益最大化，根據融資計劃劃分集團成員的融資額度，發放貸款，借款單位要定期對財務公司進行連本金帶利息返還，不能及時歸還資金的人，要給予一定的懲戒[5]。

三、結語

現今，我國財務公司模式作為企業集團資金集中管理的主要模式，既加強了我國企業集團的市場競爭力，同時提高了企業集團資金風險掌控能力，提升了企業集團的資金使用效率，給企業集團帶來豐厚的效益，在企業集團資金集中管理中發揮著重要作用。當然，要做好財務公司模式的資金集中管理工作還有許多要完善的項目，要建立健全的資金管理制度與調動使用制度，全面提高財務公司在企業集團的資金集中管理效能。

參考文獻：

[1]唐忠良.企業集團資金集中管理財務公司模式研究[J].財會通訊，2013，11（33）：111-113+119.

[2]錢華兵，許慧.企業集團財務集中管理之法律障礙[J].法制與經濟（上旬），2013，03（03）：82-84.

[3]曹玉梅.吉林森工集團財務公司資金集中管理模式研究與實踐[J].中國管理信息化，2014，08（15）：8-10.

[4]任夢杰.財務公司模式下的企業集團財權制度安排[J].會計之友，2016，10（14）：23-28.

[5]王吉哲.集團企業財務公司資金集中管理模式的運用探究[J].商場現代化，2017，06（12）：152-154.

（作者單位：福建省醫藥集團有限責任公司）endprint