互聯網金融背景下我國征信模式選擇研究

【摘 要】 互聯網金融飛速發展，P2P借貸平臺風險不斷爆發，銀行不良貸款率居高不下，征信業發展滯后，信息不對稱所導致的違約風險日益受到大眾的關注。加強“政府+企業”、“政府+政府”、“政府+平臺”以及“政府+電商”的合作，有利于充實信用信息數據庫，形成政府主導、市場征信活潑發展的征信模式。

【關鍵詞】 互聯網金融 征信模式 中央銀行 信用數據庫

一、互聯網金融的發展

2013年被稱為互聯網金融年，余額寶橫空出世，阿里小貸、京東供應鏈金融P2P網貸、眾籌、第三方支付及傳統金融機構互聯網營銷等互聯網金融模式如雨后春筍般興起。互聯網+金融模式的創新給廣大消費者帶來便捷、高效、多元化服務的同時，也裹挾了諸多風險悄然混入資金融通鏈。以P2P網絡借貸為例，據網貸之家數據顯示，截止到2017年12月中旬，累計網貸平臺數量達到5965家，累計停業與問題平臺數量超過總平臺的2/3，達到4008家，其中出現跑路及提現困難的平臺達到2000多家。信息不對稱所導致的違約風險日益受到大眾的關注，催生出對企業信用數據服務的需求。

二、征信概念及發展模式

（一）征信的概念和意義

征信是指依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并對外提供信用報告、信用評估、信用信息咨詢等服務，幫助客戶判斷、控制信用風險，進行信用管理的活動。隨著互聯網金融的發展以及小微企業融資需求的激增，征信對市場經濟發展的意義更加深遠。從理論層面分析，征信可以減輕由于信息不對稱所導致的銀行和小額借貸金融機構的逆向選擇風險，減輕借貸機構對申請借款者的信息租金掠奪，通過信息披露對違約行為產生紀律約束，避免過度借貸等；從服務層面分析，征信可以有效防范信用風險、促進信貸市場發展，服務其他授信市場、提高履約水平，可以加強金融監管和宏觀調控、維護金融穩定，服務其他政府部門、提升執法效率，有效揭示風險、為市場參與各方提供決策依據，提高社會信用意識、維護社會穩定等。所以，征信在經濟和金融活動中具有重要的地位，構成了現代金融體系運行的基石，是金融穩定的基礎，對于建設良好的社會信用環境具有非常深遠的意義。

（二）征信的發展模式

1國外征信發展模式

目前，征信市場存在的具有代表性的征信模式主要有四中：一是以美國為代表的市場化模式，二是以歐洲為代表的政府主導模式，三是以日本為代表的會員制模式，四是以印、韓、新加坡為代表的混合制模式。市場化模式下，征信主體為民營機構，目的是提供信用評級服務，運營主體通過各類授信機構以及公共服務機構等收集征信對象的信用信息，為借貸機構提供信用支撐進行營利活動，信用信息的社會共享程度高。政府主導模式下，征信主體為政府、央行或者金融監管機構，其目的是加強金融監管和風險防范，屬于非營利性組織，強制性地通過被監管金融機構收集信用信息，組建信用信息體系，但該體系的共享程度低，通常只對金融機構開放。會員制模式下，主要由行業協會所有的征信機構聯合起來，通過會員信息共享的方式收集各機構會員擁有的信用信息，匯總形成信用評級，再對會員企業公開。混合制模式下，就是將政府和市場的作用相結合，多方收集數據，形成信用評級，允許私營機構盈利，對金融機構開放程度高，允許個人查詢。

2我國征信發展模式

目前，我國主要存在三種互聯網征信模式： 一是中國人民銀行征信中心為代表的政府模式，二是電商征信機構和金融企業征信機構為代表的市場模式，三是互聯網金融協會信用信息中心為代表的會員制模式。

2006年3月，中國人民銀行設立中國人民銀行征信中心，作為直屬事業單位專門負責企業和個人征信系統（即金融信用信息基礎數據庫，又稱企業和個人信用信息基礎數據庫）的建設、運行和維護。截至2015年4月底，征信系統收錄自然人8.6億多，收錄企業及其他組織近2068萬戶。形成了以企業和個人信用報告為核心的征信產品體系。

隨著互聯網金融的發展，各大電商也紛紛開始組建征信機構，如阿里巴巴、京東、蘇寧電商等。他們通過客戶的網上物流和交易等信息，運用互聯網大數據手段整合大量信息并不斷更新，從而進行信用評級并提供信用產品，如京東“白條”、阿里巴巴“花唄”、蘇寧電商“任性付”等，電商征信主要目的是為自身平臺提供授信服務，基于競爭性保護，信用信息的共享程度較低。

除了電商，部分金融企業也開始嘗試組件征信機構，如中國平安。金融企業通過綜合經營的銀行、證券、保險、信托、基金等業務收集信息，將交易數據和傳統資產負債、抵押物等信息綜合，為金融機構自身提供信用評級服務，并對外提供征信服務。

2016年3月25日，中國互聯網金融協會正式在上海成立，按照行業代表性、廣泛性、正面引導性原則，對前期申請入會的機構進行資質審查，產生首批單位會員名單。會員包括銀行、證券、基金等金融機構，也包括其他互聯網金融從業機構，以及征信服務機構、融資擔保類機構等。互聯網金融協會設立征信機構，通過采集互聯網金融企業信貸、物流信息開展征信活動，并免費向會員共享，亦可向非會員開展收取金融中介服務費用。

三、我國征信模式選擇

結合我國征信模式的發展現狀，以及我國社會主義市場經濟的發展特征，我國企業征信模式的選擇要堅持政府的主導地位，實現市場征信活潑發展的局面，主要實現四個合作：“政府+企業”的合作、“政府+政府”的合作、“政府+平臺”的合作以及“政府+電商”的合作。

（一）“政府+企業”的合作

企業的財務數據是企業信用信息的主體，但由于企業的趨利避害心里，導致企業信息披露不完全、失真等現象。要加強政府與企業的溝通融合，加強企業信用意識教育以及信息披露的督查，成立專業的區域性征信小組，對企業的盈利能力、償債能力、發展能力等進行調查，對企業上報以及披露的財務數據的真實性進行核查。形成“政府+企業”的信息共享機制。endprint

（二）“政府+政府”的合作

中央銀行的信用信息數據庫主要以銀行的信貸信息為核心，缺乏信息的廣泛性和全面性。對于未在銀行或其他金融機構辦理過貸款或者信用卡的用戶和企業，中央銀行將不會產生信用評級，這是征信業的空白，也是亟待解決的問題。將行政部門，如工商、稅務、司法、水利、電力、燃氣、醫保、社保等行政部門的數據接入中央銀行的信用信息數據庫，利用互聯網大數據處理方式，整合各方數據，形成信用信息檔案，并及時更新，建立更加完善的信用信息數據庫。

（三）“政府+平臺”的合作

互聯網借貸興起后，網貸之家成為中國首家P2P網貸理財行業門戶網站，提供全方位、權威的網貸平臺數據。加強中央銀行與各大平臺的合作，實現網貸平臺數據入庫，將有效地增強中央銀行信用產品的可靠性和權威性。

（四）“政府+電商”的合作

通過立法，規范電商的征信授信服務，同時加大政府與電商的合作，通過會員制形式，充分挖掘各大電商平臺潛藏的個人與企業的信用信息大數據，政府干預，打破信息壁壘，實現信息會員共享，豐富中央銀行信用信息數據庫，同時，通過會員共享制度盡力保留各電商競爭力。

四、結語

以政府為主導、市場征信活潑發展的征信模式適應我國市場經濟體制以及征信發展路徑。除了明晰征信體系模式，加強“政府+企業”的合作、“政府+政府”的合作、“政府+平臺”的合作以及“政府+電商”的合作，同時也要加快征信相關立法工作，提高征信數據的質量，加強隱私保護力度，完善實心懲戒機制，加強信用文化建設等，以促進征信業規范可持續發展。

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作者簡介：杜梅（1992—），女，漢族，四川廣安市人，碩士研究生，就讀于西華大學經濟學院，研究方向：金融學、經濟法。endprint