內部控制影響政府科技創新補助使用效果研究

謝海娟++金燦

【摘 要】 在我國政府科技創新補助不斷提高但收效甚微的背景下，影響政府科技創新補助使用效果因素成為學者研究的熱點。文章以2011—2014年間高新技術型上市公司為樣本，采用數據包絡法從企業研發投入和產出衡量企業創新能力，實證結果顯示：政府科技創新補助提高了企業創新能力，進一步研究發現內部控制正向調節政府科技創新補助對企業創新能力的影響。研究不僅證明了政府科技創新補助對企業創新能力的正向影響，而且為我國進一步提高政府科技創新補助的使用效果找到了途徑，即應該將政府科技創新補助補貼給內部控制有效性強的公司。

【關鍵詞】 內部控制； 政府科技創新補助； 企業創新能力； 數據包絡法

【中圖分類號】 F270.7 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2018）03-0124-06

一、引言

隨著我國經濟發展進入新常態，經濟增長方式由資源消耗式的“粗放式”增長轉化為技術創新式的“集約型”增長，而科技進步和技術創新的能力和水平是保證經濟能否持續、穩定、健康發展的重要因素，僅依靠企業主動增加創新投資難以達到以科技促增長的作用。為了促進經濟長久穩定的發展，需要政府發揮必要的干預和激勵作用以促進企業創新能力的提高。近幾年我國政府不斷提高對科技創新型企業的科技創新補助，根據Ind資訊的統計，到2015年4月29日共有2 473家企業獲得政府補助，政府補助金額在數萬元到十幾億元之間，政府補助資金占企業研發支出的比率一直在增長，增長率大約為24%到25%。但相關學者研究發現政府補助資金被用于過度投資和提高高管薪酬等方面，沒有改善公司的經濟效益，沒有明顯提高企業技術創新能力，收效甚微。內部控制作為上市公司管理的重要機制，可以加強公司管理效率和效果，提高低層次、操作性的實施效率，但是否能正向調節政府科技創新補助資金使用效果的研究則具有重要的理論和現實意義。

二、文獻綜述

（一）政府科技創新補助與企業創新能力研究綜述

1957年Blank最早得出政府補助能提高企業創新能力的結論，但不顯著，在加入企業規模這一變量后，進一步研究得出研發補助與企業創新能力顯著正相關。其后國內外學者就政府科技創新補助對企業創新能力影響進行了大量的理論與實證研究，Z■？觡iga-Vicente等[ 1 ]總結發現仍然存在著不同的結論。

目前學術界主要存在兩種觀點。一種是政府科技補助具有“激勵效應”。回顧現有相關文獻，衡量企業創新能力的方式可以劃分為兩大類：一是早期大多數文獻中企業創新能力的衡量選擇R&D投入指標，Hamberg[ 2 ]研究發現美國國防部提供的政府補助對企業創新投入影響是積極的，解維敏、唐清泉和陸姍姍[ 3 ]，楊德偉和湯湘希[ 4 ]都得出政府技術創新補助與上市公司技術創新支出顯著正相關的結論，李永等[ 5 ]研究發現政府補助不僅可以促進企業R&D投入的增加，而且可促進企業自籌技術創新投入的增加；二是選擇R&D產出作為企業創新的衡量變量，Nola[ 6 ]研究發現政府科技補助提高了企業改進、開發新產品的能力，程華和趙祥[ 7 ]，白俊紅和李瑞茜[ 8 ]得出政府補助對大中型工業企業創新產出有顯著的正向影響。

另一種是政府科技補助的“擠出效應”。肖文等[ 9 ]研究發現政府科技創新補助資金被用于過度投資和提高高管薪酬等方面，沒有增加企業的經濟利潤和提高企業創新能力，大多數企業仍然處于低技術低附加值領域，創新效率低下；Girma等[ 10 ]實證得出政府技術創新補助與愛爾蘭企業技術創新投入相關；許春等[ 11 ]認為技術外溢是政府補助不能促進企業創新能力提高的原因之一；高宏偉[ 12 ]運用博弈論論證了過量的政府補助和現行的補助結構會減少大型國有企業的研發投入，不能達到促進企業創新能力提高的效果；許治等[ 13 ]研究得出政府補貼使企業增加科技創新投入，但過量的政府補貼不利于企業技術創新能力的提高。

（二）內部控制與政府補助資金使用效果研究綜述

內部控制一貫是研究的熱點，因為內部控制的五要素都與政府補助資金的使用效果息息相關，近年來人們開始關注內部控制的好壞對于政府補助資金使用效果的影響。鄭志超[ 14 ]提出內部控制可以解決企業內部的產權問題、信息不對稱問題以及投入產出效率問題，這些問題的解決有助于提高政府補助使用效果，并且通過實證分析得出所有制結構、市場化水平、政治關聯都是影響其關系的重要因素。呂慧珍[ 15 ]認為政府補助未達到預期目的與公司內部控制的實施不到位密切相關，實證得出內部控制好的公司更有助于達到政府補助的目標，并建議企業結合實際情況制定完善的企業內部控制規定。許罡等[ 16 ]通過實證檢驗得出內部控制質量越高的公司更容易獲得更多政府補助的結論，并且在民營公司之間這種關系更顯著。

通過文獻回顧可以看出，學者就政府科技補助對企業技術創新的影響存在爭議，究其原因主要是衡量企業技術創新方法和選擇行業的差異。本文總結前人研究成果，以高新技術企業為研究對象，采用數據包絡法綜合衡量企業技術創新能力，進一步總結和探究二者的關系，具有一定的理論價值。國內外學者就政府科技補助對企業技術創新的影響研究和內部控制對政府補助資金使用效果的研究都有涉獵，但很少有學者把內部控制當作調節變量研究內部控制、政府科技創新補助對企業技術創新的影響。

三、理論分析和假設的提出

企業創新項目比一般項目需要更多的投資資金并且回報周期長，在一定程度上充足的資金對企業技術創新投入起決定作用。在我國現有市場經濟環境下，政府科技創新補助能直接給企業帶來充裕的資金支持，對政府鼓勵和實現“萬眾創新”至關重要。安同良等[ 17 ]提出政府科技創新補助能夠減少企業的研發成本，提高企業單位產品的利潤，使企業受益，最終達到自覺重視創新能力提升的效果。Schumann et al（1995）提出企業進行創新投入到收獲創新結果需要一個過程，企業創新能力的提高不能立刻顯現，一般會滯后一到兩年。基于此，本文提出假設：endprint

H1：在無約束條件下，政府科技創新補助對企業創新能力有促進作用，并且這種促進作用具有滯后性。

從產權理論的角度來說，內部控制可以有效防止企業內部對公共領域產權進行攫取的行為，從而保證了政府科技創新補助的安全完整。從信息傳遞的角度來看，內部控制可以保證企業合理使用政府科技創新補助，使其對企業創新能力的提高發揮積極作用。有效的內部控制制度可以使企業經營管理高度透明化、公開化，使企業所有者可以對相關資金的使用有較為清楚的了解，從而有效限制了資金的濫用，提高了資金的使用效率，使企業自覺按照規定用途去使用政府科技創新補助，使企業創新能力有所提高。基于上述理論分析，本文進一步研究在內部控制有效性的約束下，政府科技創新補助對企業創新能力的影響，并提出如下假設：

H2：在內部控制有效性的約束條件下，政府科技創新補助與企業創新能力的正相關性增強。

四、研究設計

（一）數據來源與樣本選擇

銳思數據庫將含有高新技術企業認定公告的公司認定為高新技術企業，本文以2011—2014年高新技術型上市公司數據為樣本。內部控制數據來源于迪博數據庫，企業技術創新投入產出數據來源于WIND數據庫，政府科技補助的相關數據來源于公司年報，其他變量數據來自CSMAR數據庫。本文在選取樣本時考慮以下三點：第一，剔除ST或*ST公司；第二，剔除專利申請數和研發投入為0的公司，因為DEA模型要求投入產出值大于0；第三，剔除數據資料不完整的公司。最終獲得264個樣本觀測值，其中2011年67個，2012年67個，2013年71個，2014年59個。研究所使用的軟件有DEAP、Excel、SPSS.19.0。

（二）變量定義

被解釋變量：企業創新能力（RDE）。企業創新能力是衡量企業完成與創新有關的各項活動的能力。該項指標的選取考慮了以下三點：第一，衡量企業創新能力的方法采用Charnes et al.（1978）提出的DEA方法，這種方法能以相對效率為基礎，以相同投入水平上產出較多或者相同產出水平上投入較少者為最優樣本點，適合多投入—多產出情況的效率評價。第二，技術創新一般從技術創新投入和產出兩方面考察。研發投入從資金投入和人員投入兩個方面來考慮，本文借鑒史欣向等[ 18 ]使用的指標，資金投入以研發費用來衡量，而人員投入用企業技術人員數量來衡量；研發產出借鑒黃蓮琴等[ 19 ]的方法，以專利申請數來衡量，既有研究實證使用的專利數據可以劃分為“專利申請數”與“專利授權數”。周爐等（2012）認為專利授權數可能受到審核、判斷等人為因素不確定化的影響，而專利申請數可以反映公司進行技術創新的意愿及水平，所以選擇“專利申請量”比“專利授權量”更合適。第三，考慮滯后期問題，本文將研發活動的時滯選擇為1年，即認為企業在t-1年對RDE活動的科技創新投入在t年表現為產出效果，利用DEA模型計算公司的研發投資效率（RDE）。

解釋變量：政府科技創新補助（Gov）。由于政府對企業補助項目很多，既包括直接補助項目也包括間接補助項目，本文選取了和企業技術創新項目有關的直接補助項目，如科技發展專項經費、科技創新資金、專利技術扶持資金、企業技術改造項目等，利用爬蟲軟件（Python）編寫程序在上市公司報表營業外收入明細中爬取相關數據，將這些項目數據進行匯總，最終得到政府科技補助這一變量數據。

調節變量：內部控制指數（ICI）。內部控制指數反映的是上市公司的風險管控能力，指數越高反映了一個公司的風險管控能力強。采用大多數學者的做法（楊德明2009；趙息、毛新述2013），選用中國內部控制與風險管理網的迪博中國上市公司內部控制指數。

控制變量：根據既有關于企業創新的研究文獻，選取資本結構（資產負債率=總負債/總資產）、市場競爭強度（公司銷售費用與營業收入之比）、盈利能力（資產收益率ROA）、企業規模（企業期末總資產）和公司股權結構（第一大股東持股比例）作為控制變量，同時控制了時間虛擬變量。

（三）模型設定

本文建立如下研究模型檢驗前文的研究假設。

H1在無約束條件下，政府科技創新補助對企業創新能力有促進作用，并且這種促進作用具有滯后性。

RDEi，t=？琢0+？琢1Govi，t-1+■λVarconi，t-1+？著i，t-1

H2在內部控制有效性的約束條件下，政府科技創新補助與企業創新能力的正相關性增強。

RDEi，t=？琢0+？琢1Gov1i，t-1+？琢2Gov1*CIC1i，t-1+■λVarconi，t-1+

？著i，t

上式中RDEi，t表示i公司t期的公司創新能力，Govi，t-1表示i公司t-1期的政府科技創新補助，Gov1*CIC1i，t-1表示i公司t-1期數據中心化后政府科技創新補助和內部控制的交叉變量，Varconi，t-1表示i公司t-1期的控制變量。

五、實證研究

（一）描述性統計

表1為樣本描述性統計結果。

表1中包括了我國滬深兩市A股市場2011—2014年共計264個樣本數據。通過對各個變量的描述性統計可知，DEA模型計算出的公司創新能力（RDE）是相對效率，取值范圍在0～1之間，其均值是0.1408，中位數是0.0655，反映了我國高新技術企業研發投資效率不高，且有半數以上公司研發投資效率在0.0655以下。政府科技創新補助均值為7 650 682.0241，中位數為1 845 150，從最小值、最大值與標準差來看，我國高新企業的政府科技創新補助差異較大；但從其自然對數值（Gov（LN））來看，標準差降低，為1.9016。內部控制指數均值是676.8023，與中位數接近，從最小值、最大值與標準差來看，反映了樣本公司的內部控制水平差距明顯；但從其自然對數值（ICI（LN））來看，標準差降低，僅為0.1083。控制變量的結果中，從資產負債率（LEV）、凈資產收益率（ROE）、市場競爭強度（MAR）、股權結構（Share）、企業規模（Size）的極值和標準差來看，各樣本公司之間有一定的差距，企業規模差異最大，其次是凈資產收益率。市場競爭強度（MAR）的均值為0.0881，最小值為0.0024，最大值為0.4575，表明各樣本公司的銷售費用占營業收入的比率差異較大，有的公司甚至達到46%。從整體全距和標準差來看，各變量取值跨度較大，離散程度較小，充分體現了樣本之間在變量上的差異，具有良好的統計特征。endprint

（二）相關性分析

表2為各變量的相關性分析結果。

根據表2可以了解指標之間的相關關系。其中，政府科技創新補助（Gov（LN））與企業創新能力（RDE）呈正相關關系，相關系數為0.111，且在10%水平下顯著相關，表明政府科技補助對企業未來創新能力的提高有幫助，即政府科技創新補助越高的企業其創新能力也越高。為了驗證H1，下文還會做回歸分析驗證。就控制變量而言，表中數據所示，凈資產收益率（ROE）、市場競爭強度（MAR）、第一大股東占股比率（Share）與企業技術創新效率在10%水平下顯著正相關，這與前人的研究結果一致。資產負債率（Lev）與企業創新能力負相關、企業規模（Size）與企業創新能力正相關，符合邏輯，至于結果不顯著可能是數據選取的行業不同所導致的。

（三）回歸分析

為了驗證政府科技創新補助對企業創新能力促進作用的滯后性問題，將滯后一期的企業創新能力與當期的企業創新能力分別做回歸分析并進行對比，結果如表3所示。政府科技創新補助（Gov（LN））與滯后一期的企業創新能力（RDE）在5%水平下顯著正相關，與當期的企業創新能力相關性不顯著，驗證了H1。企業的創新能力由于滯后性問題并不能馬上呈現出顯著的促進作用，政府對企業的科技創新補助越多，越有助于提高企業未來的創新能力。

在驗證內部控制對政府科技創新補助和企業創新能力關系的調節作用之前，為了減少交互項與解釋變量或調節變量的多重共線性問題，本文先將政府技術創新補助（Gov（LN））和內部控制（ICI（LN））做中心化處理，分別得到Gov1和ICI1，然后得到交差變量Gov1*ICI1，結果如表4所示。中心化處理后的政府科技創新補助（Gov1）和企業創新能力在10%水平下顯著正相關，交叉項（Gov1*ICI1）與企業創新能力在1%水平下顯著正相關，這驗證了H2。在內部控制有效性的約束條件下，政府科技創新補助與企業創新能力的正相關性增強，即內部控制對政府補助和技術創新效率的關系具有調節作用。

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（四）穩健性檢驗

為了驗證結果的穩健性，借鑒李曉慧等[ 20 ]的中位數分組，按照中位數690將內部控制水平分為高、低質量組，再分別進行回歸檢驗。如表5所示，高質量內部控制組的政府科技創新補助標準差1.8823高于低質量內部控制組的政府科技創新補助標準差1.8277，說明內部控制質量高的企業政府科技創新補助普遍高于內部控制質量低的企業。高質量內部控制組的政府補助與企業創新能力在1%水平下顯著相關，而低質量內部控制組的政府補助與企業技術創新相關性不顯著，這也說明企業內部控制質量的高低對政府科技創新補助和企業創新能力的關系有影響。

六、結論及啟示

本文研究了高新技術企業背景下內部控制、政府科技創新補助與企業創新能力的關系，主要結論：（1）政府科技創新補助對企業創新能力具有促進作用，并且這種促進作用具有滯后性，即政府科技創新補助越多，企業的創新能力越強。（2）內部控制有效限制了資金的濫用，提高了政府科技創新補助資金的使用效率，在內部控制有效性的約束條件下，政府科技創新補助與企業創新能力的正相關性增強。

通過理論分析和實證研究，本文得出了有效的內部控制可以正向調節政府科技創新補助對企業創新能力的結論，這對中國監管部門及企業具有一定的借鑒意義。（1）監管部門應該重視上市公司內部控制相關信息公布，規范內部控制報告內容，對上市公司政府補助的使用進行監管，完善企業必須向外界披露的內部控制的信息，通過立法對濫用補助、不按規定使用補助的人員加以懲罰，最終達到提高政府補助使用效率的目的。（2）企業也應當重視內部控制對政府科技創新補助使用效果的作用，完善企業內部控制細則，將國家的政府技術創新補助用到實處，真正讓政府科技創新補助起到促進企業創新能力的效果，同時加強企業內部控制還能為減少管理人員占用補助找到解決辦法。

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