互聯網金融的特殊性及其監管探究

李園園

[摘要]針對當前互聯網金融發展的特點，尤其是互聯網金融在發展過程當中的風險特殊性，要進行及時監管。同時，政府要主動作為，完善配套的法律法規，并且建立成熟的機制對互聯網金融產品和運營主體風險進行防控，才能夠幫助互聯網金融健康可持續地發展。

[關鍵詞]互聯網金融；特殊性；監管

[DOI]1013939/jcnkizgsc201808060

最近一些年來，中國的互聯網金融發展速度非常快，特別是傳統的金融市場已經在競爭的過程當中，受到互聯網金融的沖擊。不過，互聯網金融當前也存在著一些不穩定的因素，國內互聯網金融的案件頻頻發生，在金融學界和金融業界，也引發了比較高的關注。因此如何更進一步地對于虛擬化的互聯網金融進行監管，對于互聯網金融所出現的這種安全系統問題以及法律法規缺失等進行進一步的調整，這需要相關專業的人員以及在實踐的過程當中進行進一步的探索。

1互聯網金融發展態勢分析

當前中國的互聯網金融是在全球的網絡經濟背景下快速發展的一種新的金融模式，互聯網與金融的結合，實際上也是對銀行金融業務的進一步網絡化。從20世紀90年代末期，全球第一家網絡銀行的出現，銀行的網絡金融模式逐漸在全球范圍內快速發展，在2013年，中國的網銀交易規模已經達到1200萬億元，大部分的銀行都有著比較成熟的網絡銀行交易系統，而且中國的網絡銀行的使用者也通常會參與到P2P行業的成交當中。中國的網絡金融，各種經營的主體推出了不同的金融產品，特別是像眾籌等新的融資模式，已經對傳統的證券業務形成了新的挑戰，更顯然受到了投資者的青睞。

中國有更多新的互聯網金融產品逐漸上線，而且在互聯網金融的快速發展的過程中，競爭也逐漸激烈，很多電子商務的巨頭也參與到互聯網金融產品的競爭當中，比如阿里巴巴和騰訊等相關的企業都參與到網絡的信用貸款的理財業務里，而蘇寧的推出的供應鏈條金融領域的小額貸款，也和上述這些電子商務公司產生了競爭。

從上述的發展當中可以看出，中國的互聯網金融業態非常豐富，而且中國的互聯網金融經營主體都相對具備一定的實力，在運營金融產品過程當中，對于傳統的金融行業也造成了非常大的沖擊和影響。沈陽金融行業在發展的過程當中，通過互聯網得到再一次的快速發展機遇，但是金融行業在互聯網的背景下，也出現了發展過程當中的一些問題，特別是一些互聯網的經濟案件頻發，也暴露出了當前互聯網金融在發展過程當中所可能客觀存在的風險特殊性。

2互聯網金融風險產生以及其特殊性

互聯網金融活動在運行的過程當中呈現出貨幣和數字化信息在網絡之間的傳輸，以及依靠互聯網進行相互的調撥，網絡金融的交易雙方實際上是互不明確真實身份的，在交易的過程當中實際上透明程度是比較低的，這種依靠電子計算機技術以及虛擬化的技術手段所推進的金融交易，實際上對于金融風險也有一定的放大效應。因為在傳統的金融交易過程當中，交易的雙方對于彼此的身份是明確的，這樣的一種方式，實際上有助于在貸款的過程當中保障有償還的能力，以及各種具體的約定。但是網絡金融在對交易雙方進行監控和管理的過程當中，則可能出現一些客觀上的局限性，特別是因為在交易的過程當中，對于雙方身份的不明確，就造成了這種潛在風險的存在。

從互聯網金融的發展狀況上看，可以看出當前的互聯網金融活動主要體現出兩種不同于傳統金融的風險特征。首先，互聯網金融從本質上是具備金融的屬性，與傳統的金融產品和金融交易行為一樣，互聯網金融活動實際上也是需要有一定的信用保障，以及也受到存在的一些市場波動性的影響，這些常規的金融風險都會對互聯網金融造成一定的沖擊。其次，對于互聯網金融而言，由于其進行發展以及進行交易的平臺都是互聯網，而互聯網本身就是有虛擬的特征，在于運用各種技術進行交易的過程里，也可能會對互聯網金融的產品或者經營主體造成一些系統性的隱性影響。

在互聯網金融快速發展的背景下，互聯網金融也出現一些風險案件，一些顯性的風險也相對比較突出，比如銀行的網站受到黑客的襲擊，或者個人的金融信息被盜用，網絡借貸行業所出現的一些監管的缺失狀況，出現了多次“跑路”現象，這些實際上都是當前互聯網金融所可能出現的一些風險事件。當前對于這些互聯網金融所可能出現的風險事件，實際上配套的法律法規還是不成熟的，沒有完全適用的法律進行約束，就可能會出現一些隱性的風險，在監管的過程當中的缺失也會影響到企業自身的健康發展，利用互聯網的一些虛擬性進行網絡洗錢，或者違規的發行一些理財產品，都可能對于當前的互聯網金融健康程度造成一些負面的影響。

3針對互聯網金融特殊性的監管

針對當前互聯網金融所出現的特殊性，應該進一步地根據利潤當期性以及風險滯后性的問題，建立起更加完善的約束機制以及風險監控機制，這對于金融在互聯網上面的健康發展有著決定性的意義。針對當前互聯網金融存在的風險二重性，增強風險防控技術是相對比較復雜的。但是可以針對互聯網虛擬性的特點，特別是金融業務在互聯網上面的風險特殊性，進一步對互聯網金融風險進行控制。

第一方面，從互聯網技術的層面，對互聯網金融的運行體系進行進一步的保障。互聯網技術實際上是基于電子計算機而發展來的一種成熟技術，所以應該對電子金融和電子商務活動進行進一步的安全保障，從技術層面上為金融業務的安全交易提供更加成熟的安全防范體系。特別是在硬件方面需要保障互聯網運行的安全環境，對于金融行業在互聯網上面的交易從業主體，應該強化對計算機物理安全措施的研究與開發，并且強化互聯網系統抵御以及防攻擊的能力。

第二方面，要從金融屬性方面全面規范互聯網金融交易的流程，進一步地建立風險管理機制以及內部控制體系。對于金融在互聯網上面的交易過程，應該納入一個更加成熟的監管體系當中，不論是具備金融牌照的企業，或者是其他類型的網絡公司，都應該在運行的過程當中對這些企業進行監督和管理。在金融業務的運行過程當中，要進一步地對于這些金融信息進行風險的評估以及及時預警。國家應該對互聯網金融的運營主體進行審核，并且對于互聯網上的金融業務流程進行進一步的監管，對資金的流動性進行管理，建立企業信用風險管理體系的。

第三方面，要從法律法規的角度，加大對互聯網金融風險的立法力度，特別是要對當前互聯網出現的一些現有的法律法規進行整合，結合當前互聯網金融的一些風險特點，強化基礎性立法工作，比如明確互聯網金融交易主體的一些職責和權利，并且有相關的行業準入門檻等。而且從另外一個角度上看，應該進一步修訂互聯網金融配套的法律體系，對于現行法律體系當中不適應當前互聯網金融發展的現實狀況的條文，要進行進一步地修改。此外對于互聯網金融犯罪的責任追究體系應該進一步地完善，補充有利于互聯網健康發展的行業法規，以此來幫助互聯網金融在正確的軌道上面健康發展。

4結論

隨著當前信息技術的不斷發展，特別是互聯網上金融平臺的快速滲透與衍生出更多新的網絡金融產品，互聯網金融已經成為當前金融發展的一個新的特征。互聯網金融作為一種新的金融模式，和傳統的金融產品和金融運營模式而言，實際上有著更加廣泛的參與度，在金融交易過程中的中間成本也相對比較低，支付也更加便捷，相關的信用數據也比較豐富。但是，對互聯網金融的風險監管是不能放松的，要根據實際完善監督管理機制，推進互聯網金融的健康發展。

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