基于經(jīng)濟(jì)學(xué)分析互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力

楊子龍

【摘要】近幾年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，迅速搶占國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)，在資源、業(yè)務(wù)、市場(chǎng)等方面都表現(xiàn)出強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。本文將從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度出發(fā)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析，首先介紹一種經(jīng)濟(jì)學(xué)模型分析方法，進(jìn)而利用該方法，從資源、業(yè)務(wù)、企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)、國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)等角度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析。

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 互聯(lián)網(wǎng)金融 核心競(jìng)爭(zhēng)力

一、前言

互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)化應(yīng)用促使互聯(lián)網(wǎng)金融得到快速發(fā)展，并成為普惠金融、綠色金融的重要實(shí)現(xiàn)途徑。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在線支付業(yè)務(wù)、信貸融資、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)信托等金融業(yè)務(wù)逐漸成熟，不僅彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的不足，而且?guī)?dòng)整個(gè)金融行業(yè)獲得巨大增量。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分析，有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的協(xié)同發(fā)展，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融向生態(tài)化方向演進(jìn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融核心競(jìng)爭(zhēng)力的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法

（一）GEM模型分析法

GEM模型分析法是Groundings-Enterprises-Markets的簡(jiǎn)稱，即基礎(chǔ)-企業(yè)-市場(chǎng)三要素模型。其中，每個(gè)要素由一個(gè)要素對(duì)組成，比如基礎(chǔ)要素由人力資源和設(shè)施資源組成，企業(yè)要素由企業(yè)戰(zhàn)略和企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)組成，市場(chǎng)要素由市場(chǎng)需求量和發(fā)展前景組成。應(yīng)用GEM模型分析法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析，可以通過(guò)量化數(shù)據(jù)說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具有較強(qiáng)的說(shuō)服力[1]。

（二）GEM模型構(gòu)建

采用GEM模型分析法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析，首先要構(gòu)建GEM模型。其分析流程主要包括以下幾個(gè)步驟：一是確定互聯(lián)網(wǎng)金融核心競(jìng)爭(zhēng)力的三個(gè)要素對(duì)，并對(duì)其進(jìn)行賦值和評(píng)級(jí)，其中基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料主要來(lái)自行業(yè)協(xié)會(huì)及相關(guān)資訊機(jī)構(gòu)；二是計(jì)算三個(gè)因素對(duì)，共6項(xiàng)因素的影響評(píng)分，具體采用加權(quán)求和計(jì)算方法；三是計(jì)算三個(gè)因素對(duì)的得分，即求取一個(gè)因素對(duì)中兩項(xiàng)因素的平均分值；四是將三個(gè)因素對(duì)的得分轉(zhuǎn)換為線性分值，并對(duì)其進(jìn)行一次比例轉(zhuǎn)換；五是計(jì)算GEM得分[2]。在本次模型分析中，互聯(lián)網(wǎng)金融GEM得分為468.53（滿分1000分），經(jīng)轉(zhuǎn)換前的6個(gè)單項(xiàng)得分分別為8.13分、7.16分、5.70分、7.43分、7.09分、5.69分，均高于國(guó)內(nèi)金融行業(yè)平均水平，部分指標(biāo)具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但距離較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)（總得分640分）仍具有一定差距。

三、基于經(jīng)濟(jì)學(xué)角度的互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）資源競(jìng)爭(zhēng)力

資源競(jìng)爭(zhēng)力主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，即人力資源競(jìng)爭(zhēng)力和設(shè)施資源競(jìng)爭(zhēng)力。采用GEM模型分析法，人力資源得分為8.13分，其中主要二級(jí)指標(biāo)，勞動(dòng)力攻擊資源和技術(shù)人員資源的得分分別為6.12分和8.36分，均明顯過(guò)于國(guó)內(nèi)金融業(yè)的平均水平。這主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新興行業(yè)，具有較高的人才吸引力，而且就業(yè)門檻較低。根據(jù)財(cái)金通人才市場(chǎng)供需調(diào)研報(bào)告結(jié)果，90后畢業(yè)生對(duì)從事互聯(lián)網(wǎng)金融工作熱情較高，越有13.62%的人選擇從事相關(guān)行業(yè)，人力資源儲(chǔ)備充足。

互聯(lián)網(wǎng)金融在設(shè)施資源一項(xiàng)的得分為7.16分，顯示互聯(lián)網(wǎng)金融的資金供給充裕，在設(shè)備與技術(shù)研發(fā)方面，均處于金融業(yè)的領(lǐng)先位置。根據(jù)艾瑞咨詢相關(guān)調(diào)查報(bào)告可知，截止到2014年底，互聯(lián)網(wǎng)第三方交易規(guī)模已經(jīng)超過(guò)8萬(wàn)億元，而且保持50%左右的同比增長(zhǎng)速度，權(quán)益眾籌、網(wǎng)絡(luò)資源等業(yè)務(wù)的交易規(guī)模也快速上漲，吸引了大量資源進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融。在相關(guān)政策支持下，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展環(huán)境不斷改善，社會(huì)征信體系逐步完善，人們的消費(fèi)觀念發(fā)生改變，網(wǎng)上消費(fèi)已經(jīng)成為一種主流消費(fèi)形式。特備是云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、多層加密技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融中的應(yīng)用，為其提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支持。

（二）業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力

目前互聯(lián)網(wǎng)金融的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括第三方支付、眾籌和金融理財(cái)產(chǎn)品等，各項(xiàng)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的GEM評(píng)分都在6份以上，相對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)有明顯優(yōu)勢(shì)。第三方支付也無(wú)最初僅作為電子商務(wù)的一種輔助工具，但在其運(yùn)行過(guò)程中，由于具備資金沉淀功能和數(shù)據(jù)分析功能，逐漸發(fā)展成為網(wǎng)絡(luò)金融的核心業(yè)務(wù)。支付寶是目前第三方支付機(jī)構(gòu)的代表，2017年支付寶用戶數(shù)量突破4.5億，相關(guān)調(diào)查結(jié)果顯示，80后使用支付寶的累計(jì)支付金額超過(guò)12萬(wàn)元，支付寶在90后用戶中的覆蓋率達(dá)到91%。

此外，P2P、網(wǎng)絡(luò)眾籌等業(yè)務(wù)也得到快速發(fā)展。以蘇寧眾籌為例，蘇寧眾籌在上線三個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，推出149多個(gè)眾籌項(xiàng)目，獲得超過(guò)100萬(wàn)人次的關(guān)注與支持，銷售規(guī)模超過(guò)5500萬(wàn)元。具有支付功能的網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品也迅速獲得大量用戶，比如阿里巴巴余額寶、騰訊的微信理財(cái)通等。相關(guān)調(diào)查結(jié)果顯示，在過(guò)去一年中86.1%用戶購(gòu)買過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，其中有79.7%的用戶購(gòu)買的是寶寶類理財(cái)產(chǎn)品，目前此類產(chǎn)品在整個(gè)金融領(lǐng)域具有極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大解決了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)下，轉(zhuǎn)賬難、融資難的問(wèn)題，但距離普惠金融還具有一定距離，需要不斷轉(zhuǎn)變互聯(lián)網(wǎng)金融思維，改變企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)，繼續(xù)擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。

（三）國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)均表現(xiàn)出價(jià)高的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)資源、設(shè)備為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了極高的競(jìng)爭(zhēng)力提高潛力，目前國(guó)內(nèi)巨頭公司均以第三方支付的形式切入網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域；二是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為金融業(yè)務(wù)在網(wǎng)絡(luò)中的延續(xù)提供了實(shí)現(xiàn)途徑，包括微博、互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)和論壇等平臺(tái)，都提高了用戶服務(wù)于金融服務(wù)的耦合性，有利于擴(kuò)大金融服務(wù)對(duì)象；三是渠道整合優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融整合了線上、線下金融業(yè)務(wù)，創(chuàng)新了金融業(yè)務(wù)模式，能夠?yàn)橛脩艨鐣r(shí)空選擇金融產(chǎn)品和服務(wù)提供支持。

從國(guó)際市場(chǎng)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促進(jìn)了信息流、資源流和物流的整合，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)的同步發(fā)展，降低了進(jìn)出口業(yè)的國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，還能夠降低資金成本，提高與國(guó)際市場(chǎng)的互聯(lián)互通性。我國(guó)在2015年10月開通了人民幣跨境支付系統(tǒng)，2015年12月，人民幣被納入SDR正式成為世界貨幣，在東盟國(guó)家和地區(qū)，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)已經(jīng)較為后才能書，在歐元、美元等貨幣主導(dǎo)的國(guó)際金融領(lǐng)域，人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)也陸續(xù)開展。互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)際市場(chǎng)的發(fā)展具有良好的發(fā)展前景。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融目前已經(jīng)表現(xiàn)出極高的發(fā)展活力，擁有巨大的發(fā)展空間，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展和完善，可以帶動(dòng)整個(gè)金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)增量的再一次躍升。在此基礎(chǔ)上，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的協(xié)同作用，實(shí)現(xiàn)線上、線下業(yè)務(wù)的整合，可以最大化滿足用戶服務(wù)需求。

參考文獻(xiàn)

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