互聯網金融下網絡借貸的發展模式及法律問題研究

王姝

摘 要：隨著互聯網金融的高速發展，借貸方式也變得多種多樣，相較以往普通的民間借貸方式，網絡借貸憑借自身優勢使得其適用范圍越來越廣。本文將從網絡借貸興起的原因談起，介紹國內外的網絡借貸平臺及其發展模式，分析在此類新型借貸模式下出現的法律問題并為完善網絡借貸平臺提出相關的建議和策略。

關鍵詞：網絡借貸；發展模式；法律問題

一、網絡借貸的興起

2016年8月，銀監會出臺了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，該《辦法》將網絡借貸定義為個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。“個體”包括了自然人、法人和其他組織。網絡借貸信息中介機構依法設立，以互聯網為主要渠道，專門從事網絡借貸信息中介業務活動，為借款人和貸款人實現借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務。互聯網金融的迅猛發展為網絡借貸提供了平臺，其興起的主要原因有以下幾點：1.市場需求量大。2.設立網絡借貸平臺的門檻低、成本低。3.借貸的操作過程簡單方便。4.借款方容易在短時間內獲得借款。5.貸款方獲得的利息高。網絡借貸不同于普通民間借貸的這些優勢使得其發展迅速。

二、網絡借貸的發展模式

（一）國外

1.純中介型——Prosper模式

Prosper是美國第一家P2P（個人對個人）在線借貸平臺網站，也是全球規模最大、運行最完善的網絡借貸平臺，經營范圍覆蓋了美國大部分的州。其設立的初衷是為了給借款人和貸款人提供中介平臺服務，撮合雙方的借貸意愿，再從中收取服務費以維持平臺的正常運營。它的運營模式是荷蘭式拍賣，即反向拍賣。【1】借款人提出借款申請，然后Prosper將該筆借款申請作為拍賣的標的投放到平臺上，由各貸款人出價競拍，報價借貸利率最低的貸款人贏得此次競拍，完成借貸交易。而Prosper作為中介收取服務費以維持平臺的運行。

2.復合中介型——Zopa模式

Zopa是全球第一家正式運營的英國網絡借貸平臺。它的運營模式是，由平臺提供的匹配競價模型依據借貸雙方給出的條件進行匹配，促成交易。倘若出現一個借款人，多個貸款人的情況，該模型會挑選出報價利率最低的貸款人與借款人達成交易。該模式最大的特點是它扮演著類似銀行中間人的角色。此外，很重要的一點是，它重視貸款人資金的安全性。如：①Zopa不會將貸款人的資金集中出借給某一個借款人，而是會將資金分散給多個借款人，以此來確保貸款人資金的安全，避免出現貸款人的資金完全無法收回的情況。②借貸雙方必須簽訂合同，Zopa強制借款人在達成協議融得資金后，每月按時分期還款。

3.公益型——Kiva模式

Kiva是全球最大的非營利性網絡借貸平臺，主要分布在發展中國家，它采用的是扶貧模式，支持缺乏資金的貧困創業者們。Kiva的運行資金來源于社會捐助，不收取用戶任何的服務費。同時，Kiva借款的門檻低，主要提供小額借貸，所以貸款的安全性也有很大的保障。它不僅借款利率低，提供免費的借貸中介服務，還設置了一種“零利率”借款。通過這個網站，投資不再僅僅是“用錢生錢”，也可以用來幫助那些低收入人群來改善生活。【2】

（二）國內

2006年唐寧創立了“宜信”，將P2P網絡借貸的概念引入了國內。2007年上海“拍拍貸”成立，成為國內第一家P2P網絡借貸網站。國內的網絡借貸模式主要有以下三種：

1.純線上模式

純線上模式類似于國外的純中介模式，在此種模式下，網絡借貸平臺充當純粹的中介角色。其主要功能是為借款人和貸款人提供交易平臺，設定交易規則，明確交易的流程和細節。在該模式中，平臺通過客戶上傳的信息資料、視頻資料、銀行流水、工資流水等對其進行審核。純線上模式的網絡借貸平臺以上海“拍拍貸”為代表，平臺不介入借貸雙方之間的交易，只收取服務費，所有的借貸環節，包括客戶信息采集、客戶信息匹配、簽訂借貸合同和違約催收借款等都將在線上完成。

2.線上線下相結合模式

線上線下相結合模式是指網絡借貸平臺在采用線上功能的同時，在線下設立增信機制。平臺在線上發布借款信息，尋找合適的貸款人，然后在線下審核貸款人的信用和擔保，完成借款人的開發，再通過平臺將借款人和貸款人進行匹配，促成交易的完成。國內采用線上線下相結合模式的網絡借貸平臺主要有“宜信”、“人人貸”和“安心貸”。此種模式最大的優點在于其安全性，線下的信用審核可以鑒別借款人的信用和還款能力，篩選掉不合格的借款人，減少了貸款人將錢借出去難以收回的可能性。

3.債權轉讓模式

債權轉讓模式不同于純線上模式，在此種模式下網絡借貸平臺會介入借貸雙方的交易，平臺成為了資金流轉站，通過線下團隊對客戶提供的資金進行審核、銷售債權。換言之，借貸雙方不直接簽訂債權債務合同，而是采用第三方先行放貸給借款人，然后再由該第三方將債權轉讓給貸款人的方式完成整個借貸交易。平臺會進行金額拆分和期限錯配，這種操作方式就將原本較為簡單的“一對一”的借貸關系轉化為了“多對多”的借貸關系。當資金分散，一個貸款人對應多個借款人或者一個借款人對應多個貸款人的時候，資金的安全性就有了更高的保障。【3】

三、網絡借貸易涉及的法律問題

（一）容易滋生犯罪

網絡借貸業務的發展激發了各種模式的借貸平臺的出現，然而這些平臺也為一些犯罪行為提供了新的、不一樣的土壤。平臺發展過程中的“異化”，使得非法集資類犯罪、非法經營罪等逐漸滋生。

8）非法集資類犯罪

根據我國《刑法》的規定，非法集資類犯罪主要涉及到三個罪名，即《刑法》第176條規定的非法吸收公眾存款罪、《刑法》第179條規定的擅自發行股票、公司、企業債券罪和《刑法》第192條規定的集資詐騙罪。其中擅自發行股票、公司、企業債券罪發案較少。

非法吸收公眾存款罪是指非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。集資詐騙罪是指以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資且數額較大的行為。根據2016年8月出臺的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》來看，網絡借貸平臺需要受到國務院銀行業監督管理機構及其派出機構的監督和管理，但目前有很多從事網絡借貸業務的平臺都并沒有獲得銀監會及其派出機構的批準也沒有備案，他們擅自向公眾吸收資金經營存貸和放貸業務。而運營這些平臺的單位和個人風險抵御能力較差，也不具備完善的管理制度，所以一旦出現資金鏈斷裂等問題，貸款人將血本無歸。更有甚者，為了將貸款人的資金非法據為己有，還會采用詐騙的手段，許給貸款人高額利率以騙取他們的投資。這些行為都將嚴重擾亂我國的金融管理秩序。

2.非法經營罪

在網絡借貸的過程中，有的平臺會充當銀行的角色，給借貸雙方提供相關服務，從而涉嫌擅自經營銀行業務。債權轉讓模式下的網絡借貸平臺通過預先收購大額債權，再將其拆分或制成理財產品賣出的時候，也會出現不法分子趁機鉆空非法經營證券業務的情況。此外，那些為了擴大業務還提供擔保服務的網絡借貸平臺還存在涉嫌非法經營融資性擔保業務的可能。所以，根據《刑法》第225條的規定，網絡借貸過程中很容易出現第一款第三項所列舉的未經國家有關主管部門批準非法經營證券、期貨、保險業務的，或者非法從事資金支付結算業務的觸犯非法經營罪的行為。【4】

（二）個人信息數據外泄

網絡借貸不同于以往普通的民間借貸，交易的操作和完成離不開互聯網，尤其是采用純線上模式的網絡借貸平臺，對客戶信息進行審查和核實的時候還需要客戶上傳大量真實有效的個人信息，所以整個交易過程對網絡安全的要求特別高。加之借貸過程中提供的信息都是十分重要、私密的，所以倘若平臺管理不善，或是遭受黑客攻擊，抑或是有人刻意販賣客戶信息，都將導致個人信息數據的外泄，且互聯網自身快速、便捷的特性會使得這種信息泄露不像是線下那樣以“一傳一”的速度進行，而是以“一傳十”、“一傳百”的速度進行。

四、如何完善網絡借貸平臺

（一）規范準入機制

若想規范網絡借貸行業，促進網絡借貸平臺的良性運營和該行業的良好發展，筆者認為，首先需要對進入該行業設立一定的準入門檻，使各平臺達到一定的準入條件再讓其進入市場。規范網絡借貸平臺的準入機制可以促進整個網絡借貸行業的正規化。準入機制應全面、完善，不僅要對注冊平臺的資本進行規定，還要對從業人員的資質有所要求，同時應對申請注冊的平臺進行評估分類，再根據評估分類的情況對其業務和規模進行限制。通過較高的準入標準來降低今后網貸平臺在借貸交易中出現問題的可能性。

此外，還應當設有相應的退出機制，防止一些平臺在經營不善的情況下采取違法手段掩蓋問題、吞并貸款人的資金。如果對平臺的退出也有所限制，那將減少它們一旦破產就跑路走人的現象，逼迫其善始善終，減少客戶的經濟損失。

（二）落實業務監管

《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》第4條給網絡借貸平臺從事業務過程中的各個環節和部分都確定了相應的監督管理部門，但監管分散使得監管的效果并不明顯。各監管部門機構應根據法規的相關規定及時制定詳細的監管辦法和監管方式，明確監管重合的部分到底應由哪個部門進行管理。只有將監管工作確定化、細致化，才能起到促進網絡借貸行業規范化、秩序化的良好效果。

（三）完善信用評級

網絡借貸中很重要同時很繁瑣復雜的一個環節就是對借款人信用的審核和評定，國外的網絡借貸行業之所以能夠高效有序地發展，基礎在于其發達、成熟的征信體系。【5】網貸借貸行業與征信行業相輔相成，完善的征信體系，可以為網絡借貸平臺提供更為安全的交易環境。筆者認為，應在行業內建立起征信體系和黑名單共享機制，對借款人進行綜合考察，以此判斷是否可以對其提供借款以及借款的數額多少，從而減少借款人借款后還不上，利息越滾越多的現象。

六、結束語

互聯網的發展使得網絡借貸應運而生，各種模式的平臺也相繼出現在這個行業里，但隨之而來的還有那些觸碰到法網的交易行為。各地方制定實施細則，加快落實《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》刻不容緩，將網絡借貸市場規范化、透明化，才能為該行業提供更好、更安全的發展環境，使得這一行業蓬勃發展。

參考文獻

[1]史亞坤：《P2P網絡借貸平臺創新發展模式研究》，河南大學碩士學位論文，2014年。

[2]劉宇梅：《P2P網絡借貸法律問題探討》，載《法治論壇》，2013年4月30日。

[3]柏德凡：《P2P網絡借貸模式及風險問題研究》，華東政法大學碩士學位論文，2015年。

[4]丁春燕：《P2P網絡借貸的刑法規制問題研究》，華東政法大學碩士學位論文，2016年。

[5]沈霞：《P2P網絡貸款的法律監管探究》，華東政法大學碩士學位論文，2012年。

（作者單位：江蘇師范大學）