產能過剩研究綜述

周延舉

[提要] 關于產能過剩的成因，學者們從信息不對稱、技術水平限制、市場結構、經濟周期波動、政府過度干預等多個角度進行解釋。本文對產能過剩的研究成果進行梳理。

關鍵詞：產能過剩;形成機理;研究綜述

中圖分類號：F42 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年4月1日

一、產能過剩概念研究綜述

學者們從不同的研究角度對“產能過剩”進行定義。張保權從宏觀角度認為產能過剩是指行業的真實生產能力遠大于市場的需求，表現為庫存積壓、惡性競爭、價格下降等現象。陳明森依據形成原因不同，將產能過剩分為兩種類型：一種是由于經濟周期波動或者市場需求的起伏而出現的短暫的生產能力過剩;另一種是轉軌體制下政府不當干預行業投資而出現的長期性生產能力過剩，并且他認為前一種過剩可以通過市場機制來自發地調節，后一種則必須依靠經濟體制的改革消除體制漏洞才可以解決。張曉晶認為，應該從宏觀層面和微觀層面來區分產能過剩，宏觀的產能過剩是指社會生產沒有達到潛在的產出水平，從而存在資源的未充分利用;微觀產能過剩就是企業將資本邊際收益維持在邊際成本水平上時所出現的產能過剩。周勁亦從適度的角度考慮產能過剩，認為在一定時期內，只有當某一行業的產能利用率低于一定程度時，并對經濟的健康發展產生了危害，那么就可以認定該行業出現了產能過剩。曹建海和江飛濤從行業層面認為，當行業內企業具有的生產能力和服務能力超過了均衡價格下的市場需求就可以認定其存在產能過剩，并指出產能過剩與之前學者提到的重復建設、過度投資、惡性競爭等概念指的是同一現象。

二、產能過剩成因文獻綜述

從已有文獻的研究結論來看，產能過剩的成因大致分為兩類：市場失靈導致產能過剩、政府失靈導致產能過剩。

（一）市場失靈與產能過剩文獻綜述。林毅夫對我國產能過剩的形成提出了一個概念“投資潮涌”，即發展中國家的經濟發展歷程相比較發達國家處于跟隨狀態，所以發展中國家的企業很容易會對本國下一個前景良好的行業有著比較共同的判斷，從而在信息不完全的干擾下紛紛投資這一領域，造成總體投資規模超過市場需求引發產能過剩，林毅夫先生把這種現象指成為“投資潮涌”。當然，林毅夫是從信息不完全的因素來考慮投資潮涌對產能過剩的影響，本文通過梳理認為部分學者的研究可以歸納為投資潮涌引起的產能過剩，只不過他們從不同的角度來闡述。曹建海認為，由于中央部門對關乎“國計民生”的重要行業實行嚴格管制，大量的社會資金不能根據市場機制有效的配置，被迫流向行業內企業數目已然過多，生產能力已然過剩的行業;周民良認為，投資主體多元化是我國重復建設的重要原因，除了國有經濟的投資擴張外，鄉鎮企業、個體企業、外資企業的投資意愿也十分強烈，當某個行業被眾人看好時，個體的理性導致了總體的過剩;盛文軍等，蒙丹、王立國和高越青、馬軼群等學者認為雖然某一行業發展前景廣闊，但受我國技術水平限制，大量的投資只能投向有限的生產環節，從而形成產能過剩;并且技術水平落后同樣增加了產能過剩治理的難度，一方面擁有落后產能的企業需要花費更多的資源才能實現產業結構的轉型升級，另一方面低技術水平的產品市場空間狹窄，很難通過產品的走出去來化解。技術水平的限制在兩個階段都會減緩過剩產能的釋放。黃燕芬、劉西順認為商業銀行流動性過剩，致力于尋找資金信貸的出口，但出于信貸風險和盈利性的考慮，過度開發大型企業、熱門行業和重點區域，造成了信貸的局部領域集中供過于求，引致產能過剩。張新海、王楠利用雙曲線貼現模型，將認知偏差引入產能過剩模型中發現，基于直觀的感性沖動，投資主體會在經濟高漲的時期進行投資，在經濟蕭條的時候拖延投資，由于從投資到產能形成存在時滯，最終導致產能與需求的失衡規模大于經濟波動的變化。盛文軍等、曾五一等、丁世勛等認為市場容量的擴張、需求利好的信號會刺激大量企業追逐利潤過度進入而導致產能過剩。

Mann等考察了20世紀50年代到60年代初不同的市場結構對產能過剩的調整情況，即市場結構與產能過剩之間關系的動態性，結果表明，較高集中度的產業比競爭型產業或局部寡占產業調整速度要快，而局部寡占產業比原子型產業調整速度要快。秦海、張東輝和徐啟福、柯穎、王慶功和趙國強等引用貝恩關于過度競爭的論述，通過理論分析和模型設計，借以說明低集中度的市場結構是造成我國產能過剩的原因。萬岷通過國內外數據比較，認為市場集中度過低是造成我國鋼鐵行業產能過剩的重要原因。曾繁梅通過實證認為，我國的廠商通過保有一定的生產能力過剩來取得威懾潛在進入者謹慎進入的市場競爭策略。韓國高從市場集中度、產品差異度以及進退出壁壘對我國鋼鐵行業產能過剩問題進行探討，認為我國鋼鐵行業的集中度嚴重偏低、產品同質化嚴重且大量落后產能難以退出行業導致了我國鋼鐵行業的產能過剩問題日益嚴重。徐朝陽等通過建立一個動態的行業市場結構模型，分析了市場結構與行業產能利用率的相關關系，并指出每個行業都有其市場結構的演化過程，政府應致力于構建一個公平的市場環境而非過度干預，從而促使產能過剩問題的市場化消除。

部分學者從行業進出壁壘的角度來研究產能過剩問題。江小娟結合時代背景指出，國有企業面臨較強的退出障礙，除了會碰到一般性的退出障礙如資產專用性、員工安置等之外，還有其特殊的退出障礙：（1）長期以來在國有企業工作的勞動力享有較高的收入和福利待遇，所以即使企業經營不善，這些勞動力也不愿從企業退出，使得勞動要素的自我流動較緩;（2）由于所有制的原因，國企長期受到政府的關照，即使經營不善也可以維持下去，這使得企業自動退出的意愿較弱。曹建海通過對我國行業進出壁壘的研究發現，由于政府的干預，導致我國大部分行業存在低進入壁壘、高退出壁壘的現狀，由此造成了行業內企業數目過多、生產規模不經濟、企業虧損比例居高不下、行業長期惡性競爭等問題。正如國家統計局課題組所總結的，企業淘汰機制的缺失，加大了產能過剩治理難度，出現了“短缺—投資者大量跟進—供給增加—過剩—行業投資者退不出去—持續過剩”的現象。

國外對產能過剩成因的研究較少，主要是從微觀企業的市場競爭策略角度對產能過剩進行解釋。一種解釋是將產能過剩歸因于企業的要素窖藏行為，為了應對市場需求的不確定性，廠商會選擇儲存一定的閑置生產要素;另一種微觀企業層面的產能過剩成因解釋是將其歸因于廠商的策略性行為，認為理性的廠商會選擇保持適度的生產能力過剩，以實現以下兩個目的：第一，形成對潛在競爭對手的可置信威脅，當行業內在位廠商擁有足夠的生產能力使得行業新進入者無利可圖時，這種策略性的生產能力過剩決策便可有效遏制潛在廠商的進入;第二，廠商將過剩生產能力作為彰顯企業實力的手段，并以此贏得客戶和潛在合作伙伴的信任，進而帶來利潤的增加。

（二）政府失靈與產能過剩文獻綜述。周黎安創造性地構建了地方官員間（尤其是同級別）的政治晉升博弈模型，研究認為同一級別的地方官員都處于一個政治晉升的博弈中，各地區的官員不僅在財政利稅、GDP方面競爭，同時也在官場上為了更高的職位而競爭。干春暉、步丹璐等通過利用世界銀行中國企業調查數據實證分析了地方官員任期和企業產能利用率之間的相關關系，實證結果也印證了周黎安的結論。

可以說，政治晉升下的政績考核是我國地方政府干預企業投資的體制根源。我國是在改革開放之后逐漸將投資審批權下放給地方政府，并于1994年開始進行財政分權改革，這兩項改革的實施使地方政府從原來的聽從上級指示的行政服務機構逐漸演變為參與市場活動的理性主體。在20世紀80年代末90年代初，各地地方政府為了在短期內做出成績，增加稅收和就業，不顧區域資源稟賦差異和中央的產業規劃，設法利用自己能調動和支配的各種渠道的資金和優惠政策，在本地建設一些投資收益較高的短、平、快項目，以擴大自己的財源;90年代中后期以來，由于政府、國企、銀行存在代理人權責不對等、預算軟約束的問題，這些投資主體在乎的是政績而不是項目的盈利性、風險以及債務的償付，從而造成過度投資、重復建設、地區產業結構趨同、生產能力過剩的現象。

由于政治晉升、稅收、吸引社會資金的競爭更多的是來自橫向方面，各地政府利用我國目前存在的土地產權模糊、銀行受政府支配、環保監察不嚴格、勞動者保護監管薄弱等體制上的漏洞，采取市場保護、低成本供給土地、稅收優惠、信貸支持、降低環保標準、干預企業退出等手段人為地降低企業成本、提高企業的利潤空間來誘導企業過度投資、重復建設，使各區域陷入重復建設→關鍵要素爭奪→地方市場保護→惡性價格競爭→長期生產能力過剩的不良發展軌道，極大地浪費了生產資源、阻礙了各區域協調發展，也不利于我國工業產業的轉型升級。

三、總結

我國產能過剩問題雖然也有需求波動、信息不對稱等市場性因素，但主要是政府過度干預企業的投資和退出引起的。一方面我國現有的以GDP為核心的政績考核體制使地方官員有強烈的動機來干預經濟發展;另一方面當前存在的土地產權模糊、銀行預算軟約束、環境保護不嚴格等制度漏洞使得地方政府掌握了關鍵生產要素的配置權，從而在地方政府的干預下，我國存在長期難以解決的產能過剩問題。

主要參考文獻：

[1]江飛濤.中國鋼鐵工業產能過剩問題研究[D].中南大學，2008.

[2]周黎安.中國地方官員的晉升錦標賽模式研究[J].經濟研究，2007（7）.

[3]林毅夫，巫和懋，邢亦青.“潮涌現象”與產能過剩的形成機制[J].經濟研究，2010.45（10）.

[4]王立國，鞠蕾.地方政府干預、企業過度投資與產能過剩：26個行業樣本[J].改革，2012（12）.