企業集團財務運作的常見問題及解決策略探討

李杰

摘要：隨著我國企業國際化進程的加速，多數企業選擇兼并、重組的方式以達到擴大市場占有份額、獲取低價原材料等目的。但由于被兼并企業在地域、企業文化，特別是財務管理模式方式的差異，企業集團對各公司的管理難度增加，集團內部企業財務運作是否有效、可行直接關系到集團是否可以持續、順利發展。本文通過對集團財務運作方式及常見問題進行分析的基礎上，提出解決我國企業集團財務運作問題的對策。

關鍵詞：企業集團；財務運作；問題；對策

一、企業集團財務運作的主要方式

所謂財務運作是指企業在資金籌措、材料采購、生產經營、利潤分配等經濟活動中所采取的管理行為。目前，我國企業集團內部主要采取兩種財務運作模式對經濟業務進行管理。一是集中管理模式。是指企業集團將各子公司、分公司所有資金使用、投資審批、生產計劃等所有經濟決策權利歸集于集團總部執行，下屬各級公司只要按照集團下達的行動指令執行即可。這種財務運作模式的優點在于各子公司可以完全按照總部目標進行經濟活動，便于集團經濟活動目標的高度統一，但缺點則是無法發揮各子公司獨立創新能力。二是分散管理模式。是指集團總部只對本級經濟業務進行管理，下屬各級子公司按照獨立自主、獨自決策的原則開展生產經營，總部只對各級子公司在重大資產投資、合并、分立等事項進行干涉。該種模式的優點在于有利于各子公司發揮自主創新能力，激勵子公司領導、工作人員積極擴大銷售、降低成本，弊端則是易導致各子公司為了追求局部經濟利益，而損害集團整體經濟利益及企業形象。

二、企業集團財務運作的常見問題

（一）財務管理觀念未徹底轉變

由于我國現代管理制度應用尚處于起步期，個別集團企業領導思想上長期受到傳統財務管理模式的束縛，片面地認為財務管理工作只要準確對經濟業務進行記錄即可，缺少對現代管理制度中時間價值、機會成本、財務預警等概念的認識，造成企業集團在做出經濟決策時不考慮某項投資的利益是否大于其機會成本，例如，盲目借助銀行杠桿進行信貸，未充分考慮過度貸款使企業面臨較高的財務風險。

（二）集團各公司財務管理目標不清晰

財務管理目標是企業經營目標的重要組成部分，它是評價企業財務管理工作合理性、可行性的重要標準，同時也是企業集團財務管理工作的出發點、方向。但目前，我國多數集團企業由于是由不同的獨立經濟體組成，各個法人在不同地域、稅收政策及市場環境中進行經營，難免其財務管理目標與集團總部出現明顯差異，造成總部經濟決策指令在下屬各子公司中無法真正執行到位，影響企業集團總體經濟目標的實現效果，也不利于集團各子公司之間通過資金調劑使用、資產劃撥、原材料供應等手段實現集團總體經營目標。

（三）集團內部會計控制制度形同虛設

隨著集團企業規模的壯大，原有財務規章制度無法有效對各子公司進行監管，需要企業集團根據自身經營管理情況設計科學、有效的內部會計控制制度，以此規范集團內部會計核算，避免各子公司因制度不明確出現推諉現象。而目前，多數企業集團未能建立內部會計控制制度，特別是建立不相容崗位分離制度，仍由一個經辦人負責整個經濟業務，極易造成個人因追求經濟利益，而出現貪污舞弊行為。同時，雖然企業集團內部建立了科學、有效的內部會計控制制度，但由于集團領導重視不足及監管不利，導致制定的內控制度未得到各子公司認真執行，無法發揮內控在規范核算、提高效率方面的作用。

（四）財務信息未實現共享

由于集團下屬各子公司經營地點分別在不同城市甚至省份，各子公司在向總部報送財務報表數據時往往受到網絡信息技術的影響，極易造成數據傳遞中出現錯誤或延遲。同時，各下屬子公司為了追求個體經濟利益，故意掩蓋或粉飾本公司會計報表，欺騙總部在資金調劑、銷售任務下達或是績效考核方面給予支持，既導致集團整體會計信息失實，也嚴重侵害集團總部及各子公司的經濟利益。

（五）集團資金管理不到位

首先，個別子公司在賒銷款無法回籠或急需流動資金時，直接向金融機構進行貸款，承擔了較高的利息成本。企業集團未能根據各子公司投資決策、資金流動及銷售收入實現等情況，將各子公司閑置資金在企業集團內部調劑使用，以降低企業集團整體資金成本。其次，企業集團未能制定統一、科學的資金預算，造成個別子公司為了下年度可以繼續申請預算額度，而在年底突擊消費，造成企業集團大量資金被浪費，降低了企業集團資金使用效率。

三、解決企業集團財務運作常見問題的對策

（一）樹立正確的財務管理觀念

企業集團領導應在關注生產銷售之外，轉變傳統財務管理只是會計核算的錯誤觀念，為集團財務管理工作配備具有專業技能的人才、辦公條件，并督促各子公司嚴格按照財務管理制度進行經濟活動，為企業集團制定財務分析指標、預算編制提供有用依據。其次，企業集團應在內部廣泛宣傳財務管理對于提高工作效率、保證會計數據準確等方面的作用，轉變工作人員觀念，使其逐漸樹立起現代財務管理觀念，積極為現代企業財務管理提供有用數據及建議，為廣大工作人員提供良好的財務管理環境。

（二）明確集團各公司財務管理目標

首先，企業集團應根據自身經營目標、各子公司實際經營情況制定本集團財務管理目標，將提升企業集團經營能力、降低經營管理成本作為財務管理首要任務。例如，在進行投資決策分析時，不光要對投資每年凈現金流量及投資成本進行分析，還需要對該投資的機會成本進行仔細分析，避免企業集團因盲目追求投資利益而造成投資失利。其次，各子公司應根據總部財務管理目標精神，制定本公司財務管理目標，當子公司經營管理與企業集團經營目標出現偏差時，應及時調整各子公司財務管理目標。

（三）確保集團內部會計控制制度執行到位

一是根據集團本部及各子公司經濟業務需要，制定可行的內部會計控制制度，內控制度應貫穿集團企業經濟業務全部過程，分別從經濟業務事前、事中、事后全方位對經濟業務進行監管。二是將內部會計控制制度執行情況作為各子公司領導業績考核、員工晉升的重要參考標準，鼓勵各子公司、工作人員認真執行企業集團制定的內部會計控制制度。三是建立獨立的集團內審機構，專門對各子公司內控執行情況、會計核算規范性進行審計，督促各子公司積極執行集團總部制定的各項規章制度。

（四）實現財務管理信息化

首先，企業集團應根據自身經營管理需要及各子公司業務特點，設計開發ERP財務管理軟件，將會計核算職能與企業生產經營管理有機結合，實現企業集團財務管理信息化。同時，為保證財務管理信息化順利開展，應在企業集團內部制定信息化操作制度，包括對登錄權限、數據安全維護及復核職位進行明確規定，以保證企業集團各子公司嚴格按照操作規程進行信息化處理。其次，為了提高企業集團會計數據安全性，應指定專人負責財務管理信息化防火墻更新、數據備份工作，提高企業集團會計數據的安全性，避免因數據被惡意篡改給企業集團造成巨大的經濟損失。

（五）完善集團資金管理

一是根據下一年度企業集團生產、銷售計劃，編制預計資產負債表、利潤表、現金流量表，并結合下年采購、投資、還債計劃計算凈現金流量額，以此作為企業集團資金預算基礎，規范企業集團各子公司資金使用活動，在提高資金使用效率的同時，使企業集團保有適當的流動資金。二是企業集團總部在收集各子公司資金預算的基礎上，應對各子公司閑置資金情況進行了解，當其他子公司出現資金短缺時，企業集團總部可將閑置資金在集團內部調劑使用，以降低企業集團整體資金使用成本，提高資金使用效率。

（六）增強企業集團財務風險防范能力

首先，企業集團應對集團整體資產變現能力、盈利能力、現金流動能力等指標進行計算，并在此計算結果基礎上構建企業集團財務風險體系。對企業集團在經濟活動中受到的來自國家宏觀政策變化、利率變動等外部影響因素進行實時監控，針對潛在的影響因素制定應對方法，以避免外部環境變動對企業集團所產生的財務風險。其次，當企業集團負債比率過大、現金流動不暢或應收賬款回收速度下降等現象時，應積極采取提高營業收入、加快資產流動速度等方法予以應對，以提高企業集團本部及各子公司的財務風險防范能力。

參考文獻：

[1]張伊.企業集團財務公司財務運作模式研究[J].中國鄉鎮企業會計，2015，12.

[2]渠文靜.中國企業集團財務公司運營效率研究[D].對外貿易大學，2017，5.