建筑施工企業PPP模式下的風險分析及對策研究

彭濤

摘要：PPP模式作為現階段基礎設施建設的新模式，自2014年推廣以來對我國的建筑施工行業產生了較大的影響。這種模式既給建筑施工企業帶來了融資便利和提供了快速發展的機會，同時也帶來了一定的運營風險。因此探討建筑施工企業在PPP模式的風險分析與對策具有實踐意義。本文以建筑施工企業在PPP模式下的風險為研究對象，在總結其在PPP模式主要風險的基礎上，提出具有針對性的防范措施，以期能夠為建筑施工企業在風險防范方面有所幫助。

關鍵詞：PPP模式；建筑施工企業；風險分析；風險防范

一、PPP模式概述

廣義的PPP模式是指政府通過特許經營權、財政補貼和合理定價等合同規則引入社會資本參與到公共基礎設施建設中來，從而為社會提供公共服務或產品的一種長期合作模式，它主要包括“建設—運營—移交”（簡稱BOT）、“轉讓—運營—移交”（簡稱TOT）、“委托—運營”（簡稱OMC）、管理合同（簡稱MC）、“建設—擁有—運營”（簡稱BOO）和“改建—運營—移交”（簡稱ROT）六大類。

PPP模式與其他的融資模式相比，具有一些獨有的優勢，主要表現在：一是PPP模式能夠有效緩解政府部門籌資壓力，提高項目建設效率，從而提高費用控制效果，減輕公共部門負擔；二是PPP模式能夠有效實現公私雙方的團結協作，促進融資體制的改革，即PPP模式在引入民營資本時，可以充分發揮民營資本和政府部門各自的優勢，從而形成長期的互惠互利目標；三是拓寬了民營資本參與渠道，實現全方位的項目管理，即PPP模式拓展了民營資本參與到基礎設施項目和公共服務項目的范圍，擴大其資本的投資范圍；四是實現了政府多職責、多角色的轉化，即PPP模式引入民營資本，打破了政府部門原來的單一職責和角色，促使其想合作、督促和風險承擔等角色和職責的轉變；五是實現了風險在政府部門和民營資本的合理分配，即PPP模式作為一種新型的融資模式，民營資本和政府部門在項目建設之初就是以雙贏、利益共分為目標，建立起了公平、合理、有效的風險分擔體系。

二、建筑施工企業PPP模式下的主要風險分析

雖然PPP模式在融資模式上具有一些獨有的優勢，但是由于其本身在時間上和空間上的延伸性，從而使得其面臨的風險也高于一般的工程項目。在這種模式中，建筑施工企業作為投資人，同時也作為項目的承包人，它承擔的風險也由單一形式轉變為更為錯綜復雜的多重風險。在此我們按照建筑施工企業在一個PPP模式下的項目各階段對其面臨的風險加以分析，具體如下：

（一）項目準備階段的風險

在項目準備階段，建筑施工企業在PPP模式下面臨的主要風險一般包括五類風險：

一是政府參與所形成的壓力風險，即政府部門作為項目建設的主導者，其在項目建設方案選擇時具有監督權，在履約過程中會存在利用職權不執行或者部分執行合同所規定的義務、對項目的正常運行進行行政干涉等現象，從而給建筑施工方帶來較大的壓力。

二是項目的組織結構風險，即在項目準備階段，各項目投資主體會成立項目公司并設立相應的組織結構，在組織結構中對投資主體的職位進行分配，同時選擇具體的PPP模式，在此過程中若是組織結構及其職位分配不夠科學、合理，或者PPP模式的選擇不當，則有可能會造成項目的建設和運營過程中處于被動局面。

三是融資風險，即在PPP模式下項目融資會面臨三個方面的風險，其一是融資結構不合理、融資方案不科學、受通貨膨脹、市場利率變動等造成的融資成本過高，項目收益難以達到預期的風險；其二是項目融資不足，影響項目建設停滯或者失敗的風險；其三是融資擔保公司的選擇風險，即項目融資的擔保公司選擇是否合適是推動整個項目融資順利進行的關鍵。

四是合同風險，即在PPP模式中，合同是約定各投資主體各自權利義務的關鍵，因此在項目準備階段，必須對合同中的融資、采購、建設和移交等條款進行重點關注，防止因合同約定雙方權利、義務不明確、霸王條款等所帶來的合同風險。

（二）項目建設階段的風險

在PPP模式下，建筑施工企業在項目建設階段的主要風險存在于成本超支方面，即由于PPP項目的建設周期一般較長，若在此期間人工費用、建筑材料費用等上漲，或者因簽訂的施工合同中有關項目變更增加的費用由企業自行承擔的約定等造成其成本超支的風險。

（三）項目運營階段的風險

在PPP模式下，建筑施工企業項目運營階段的風險主要體現在其運營收益的不確定性方面，即在項目運營階段，受需求不達預期、配套設施不夠完善，維護過于頻繁等造成維護成本過高、政府或使用者資金不足，無法按時支付費用等因素影響，從而造成項目運營收入較低，運營成本較高，收益不達預期等不確定性風險。

三、建筑施工企業PPP模式下的風險防范對策

正因為建筑施工企業在PPP模式下存在上述這些風險，所以建筑施工企業應當積極采取一定的防范對策來降低其對項目的影響，提高項目的成功率。筆者認為可從以下幾個方面來防范建筑施工企業PPP模式下的風險：

（一）構建PPP項目的風險防范流程，從項目的全過程來進行動態風險防范

針對PPP項目風險的復雜性、多樣性和全局性的特點，建筑施工企業應當在企業內部構建一個較為有效、科學的風險防范流程來實現對項目的全過程的風險動態管控，管控的具體內容應當包含風險管理計劃、預計會發生的風險事件、風險因素的識別、更新等，只有這樣才能在項目真正出現風險時能夠采取及時有效的應對措施來降低影響。

（二）搭建PPP項目風險的信息管理平臺

高效快捷的信息交流是PPP模式下建筑施工企業進行風險的一項關鍵要素，因此在實踐中企業應當搭建PPP項目風險的信息管理平臺，以有效促進各投資方之間形成便捷高效的信息流，實現對項目管理中的各風險因素的收集與整合，從而提高自身的風險管控能力。

（三）針對項目的不同階段采取

針對上文所述項目在不同階段所表現出來的各種風險，筆者建議從如下三個方面采取具體措施加以防范：一是在項目的準備階段，首先是建筑施工企業要對政府部門的項目可行性報告做好深入研究，兵役競爭性磋商的采購形式開展投標工作，提高中標率，其次是要做好項目公司的組織機構建設工作，選擇適合項目標的的PPP模式的具體形式，最后是要做好融資結構的規劃等工作，降低融資成本，從而減少準備階段的風險；二是在項目建設階段，建筑施工企業應當強化成本管理工作，在充分運用BIM技術減少實際施工與設計沖突的同時，進行工序優化和提高資源利用率等，防止成本超支問題；三是在項目運營階段要通過提高項目服務質量，穩定消費群體、重點關注政府部門在保證項目唯一性合同條款的落實等來切實提高項目的收益率，有效控制運營收益的不確定性風險。

四、結束語

PPP模式作為我國在基礎設施建設領域的一項創新性的融資模式，在給建筑施工企業提供了大量項目承包機會的同時也給其帶來了一定的運營風險。本文以其在PPP模式下的風險防范為主旨，在分析建筑施工企業在PPP模式下存在的主要風險的基礎上，提出了具有針對性的措施，以期能夠對建筑施工企業的發展有所啟示。

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