上市公司公允價值計量運用的探析

吳冰彬

摘 要 公允價值的應用分散于各個具體會計準則中，而實際工作中上市公司對公允價值的運用與具體會計準則存在出入。因此本文提出通過完善公允價值應用的市場條件、加強會計人員的職業判斷和專業程度、修改完善公允價值信息披露以及加強監管等措施來應對公允價值計量在上市公司中存在的問題。

關鍵詞 上市公司；公允價值；問題；解決措施

一、緒論

1.研究背景及意義

公允價值在我國的推廣沒有想象中的順利，而是歷經波折。我國在積極應對并參與對公允價值的研究之后，于2014年出臺了更適合我國國情的，更加規范嚴謹的公允價值計量準則，即企業會計準則第39號。然而，雖然從公允價值重新運用至今已經十多年，我國公允價值應用仍處于進步階段，推廣公允價值任重而道遠。

公允價值的應用符合決策有用觀，信息更為真實可靠，利于投資者和財務報表使用者進行決策與分析。當然，公允價值并不是完美的，它還有很多地方值得去商榷完善，不僅僅只是理論上的跟進還包括實務上的應用，如何讓企業接受采用公允價值，如何加強會計準則的改進以及如何處理公允價值自身存在的一些弊端，這些問題都亟待解決。

二、公允價值計量的特點及確定方法

1.公允價值計量的特點

（1）公允性。公允價值計量要求有序交易，使得交易雙方必須沒有違背自己的意愿，不得是被迫（如清算）或強制性交易。（2）動態性。公允價值能夠反映企業會計要素的變動情況，它反映的是會計要素的一種存在狀態，而不是靜止時點上的某個價格，這是它區別于歷史成本的一大特征。（3）假設性。公允價值既可以是基于事實性交易的真實市價，也可以是基于假設性交易的虛擬價格。

2.公允價值計量屬性的確定方法

現行會計準則提出了三種估值技術來確定公允價值，包括成本法，市場法和收益法，分別面向過去、現在和未來。從其面向的時點就可以看出評估參照點，也就是說，成本法利用現行市場條件下的重置成本評估公允價值，市場法以公開市場上相同或類似資產或負債的成交市價作為參照物來評估，收益法則是通過預期收益折現值之和確認。

三、上市公司公允價值應用存在的問題

1.投資性房地產公允價值計量實際操作難度大

公允價值計量要求獲取現行市價，每個計量日的公允價值也有所不同，這就要求企業必須及時獲取市場交易信息，而獲取信息難度較大，企業信息成本加大。此外，利用估值技術評估公允價值需要專業機構和專業人員進行才能保證公允價值的可靠度，而這筆支出又一次增加了企業成本。再加上投資性房地產一旦轉為公允價值計量模式便再不能轉為成本模式，而公允價值計量模式下的投資性房地產的公允價值的準確性實在難以評判，實際操作難度過大，這也是上市公司不選用公允價值計量的重要原因之一。

2.公允價值可能導致順周期效應

公允價值順周期效應其實主要是由于金融市場周期性波動引起的，順周期效應導致的最直接的后果就是會高估資產或低估資產價值。 金融工具最大的一個特點就是其價格隨著資本市場波動而助漲助跌，公允價值的計量運用無疑使這種波動反映的更明顯。雖然這樣可以比較公允的反映金融工具的價值，但是一旦市場不夠穩定，采用公允價值計量模式就會導致資本的大起大落。

3.從業人員的專業水平有待提高

現階段，公允價值計量還需要用到估值技術，而大多數從業人員不懂不了解，更別提掌握這種評估技術，更有甚者，部分會計人員無法獨立完成電算化操作，這都意味著我國會計從業人員隊伍能力水平薄弱，這也直接導致公允價值不能得到準確計量，造成會計信息失真。

四、上市公司公允價值運用的建議及對策

1.加強公允價值信息披露

可通過以下幾點來加強公允價值信息的披露：一是必須完善上市公司公允價值信息披露制度，特別是一些涉及職業判斷、利潤操縱空間大的會計信息。二是我國公允價值在披露時主要是表內披露，因此可以通過加強表外披露來改善公允價值信息不夠透明公開的局面，例如采用了何種估值技術，又是采用的何種折現率，怎樣判斷公允價值的層級，是否有第三方專業機構評估以及公允價值的確定方法等等。三是通過制定專門的具體準則和應用指南去指導企業進行公允價值信息披露，使公允價值信息的披露更加規范。

2.改善公允價值應用的市場條件

通過建立健全的市場制度規范市場運行，加強市場法律法規的建設，對一切擾亂市場的行為進行嚴懲。此外，完善市場價格體系，培育各級市場，如生產資料市場和二級證券流通市場等，獲取相對而言比較貼近市場行情的一個價格。單憑市場傳遞信息不一定及時為信息使用者所獲取，所以可以多方位建立專門發布公允價值信息的系統。

3.提高會計人員的職業判斷和專業水平

首先，規范實際操作中對公允價值的要求，可通過相關培訓加強相關人員的實操能力，在公司的運營中，逐漸普及電算化的操作模式。而且在會計人員的操作技能的培訓上下功夫，進而全面提高他們的實際操作水平及職業判斷能力。公司還可采取通過輪崗制度，使其了解企業業務流程，進一步提高他們的綜合業務分析能力。最后，也是大多數上市公司容易忽視的一點，必須加強會計職員的職業操守方面的教育，增強其誠實守信等方面的意識。

4.提升監管力度建立權威資產評估機構

加強監管機構的監督力度，不單單僅是各個監督部門的分散監督，還應該使各部門能夠相互合作，增強互動，促進信息交流。完善審計制度，規范會計師事務所，保持其獨立性，對企業公允價值運用情況進行審計監督，做好公允價值估計與披露工作。

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