經濟新常態下互聯網金融風險特征與監管策略

梅波

[摘 要]互聯網金融的興起為金融業注入了新的活力，互聯網金融因其便利性和效率而被越來越多的人所接受，逐漸成為人們生活中不可或缺的支付和投資方式。互聯網金融的快速發展伴隨著新的機遇和風險。文章分析了互聯網金融的發展現狀，互聯網金融風險的類型和特點，互聯網金融監管的現狀和存在的問題，并提出了互聯網金融監管的對策和建議。

[關鍵詞]互聯網金融;硬件設施獨立產權;征信系統

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.33.029 互聯網金融是一種基于互聯網思維的金融模式。隨著信息技術的不斷更新和金融模式的創新，互聯網金融在多方推動下發展迅速。互聯網金融與傳統金融之間的區別，核心是互聯網的應用和相應的創新技術在金融業中的應用，重構了金融產品、服務和營銷模式。進入經濟新常態后，經濟結構不斷地優化升級，使經濟發展呈現出許多新特點。在創新驅動的新經濟形態下，互聯網金融的創新極大地改變了傳統金融業，其普惠性在一定程度上緩解了中小微企業的融資難，推動了優化調整中國經濟結構的進程，促進了實體經濟的發展。但是，由于中國互聯網金融發展時間不長，沒有完善的監管法律法規和監管框架，創新突進與監管缺位的矛盾日益凸顯。在互聯網金融問題日益突發和新的經濟形勢背景下，互聯網金融監管問題逐漸得到重視。

1 經濟新常態下互聯網金融風險的基本特征

1.1 擴散速度快，風險難以控制

互聯網金融擁有更大的信息技術支持，信息傳輸不受時間和地域限制，可以利用快速高效的遠程處理和數據傳輸功能，大大提高金融要素和信息的傳播效率。但也會使互聯網金融風險傳播的速度加快，預防和化解互聯網金融風險的時間拉長，雙方的信息是不對稱的，傳播信息不再受時空的限制，立即糾正很難，導致風險無法及時控制。

1.2 風險效應放大，危害更廣

互聯網金融的大多數消費者是金融市場中的中小微企業和普通人，互聯網金融隱含的技術風險也將使其信用水平具有更高的風險概率。互聯網金融是一種由多邊信用建立的信貸網絡，網絡節點彼此交互并相互滲透，物理性隔離的效果不強。因此，互聯網風險的擴散范圍更廣，風險傳染及交叉傳染的概率大大增加，傳染的方式更加多樣化，金融風險發生的程度和范圍直接加劇和放大。如果爆發互聯網金融風險，風險將以擴大效應的形式增加影響和破壞力，甚至引發嚴重的群體性事件，影響國家金融體系的有序性和穩定性，進而影響經濟整體的安全。

1.3 虛擬級別高，風險監管困難

互聯網金融交易主要通過網上、少量通過網上與網下完成，產品和服務受時間和空間的限制很少，交易時間短、速度快、頻率高?；ヂ摼W金融交易的虛擬性和開放性，致使監管中的信息不對稱，金融監管部門難以充分準確地了解監管對象的實際情況，難以充分掌控可能存在的互聯網金融風險，金融風險防范和監管難以實施?；旌线\營模式是互聯網金融的一種常規形式，而互聯網金融的混合運營模式則在金融監管中難以采取更為實質性的預防和控制措施，導致“監管真空”。

2 經濟新常態下互聯網金融風險監管的現狀

國內互聯網金融近年來發展迅速，為人們的生活、投資、交易等帶來了極大的便利。與此同時，互聯網金融帶來的風險日益成為迫切需要解決的問題。目前，我國在防范互聯網金融風險方面做了大量工作，取得了一系列成果。但總的來說，我國對互聯網金融風險的監管還不夠完善，部分地區仍然存在滯后甚至缺乏監管的問題。

2.1 硬件設施的獨立產權不足，缺乏復合型專業技術人員

許多與互聯網相關的硬件都沒有自己的知識產權，比如計算機芯片基本上都依賴進口，這是一個非常大的風險;從事互聯網金融監管需要具備扎實的金融知識、互聯網知識、法律知識等。而我國在互聯網金融技術監管方面的人才數量不足而且缺少培訓和經驗，對病毒入侵和黑客預防不夠完善，各種技術漏洞時有發生，互聯網金融網絡技術仍面臨安全隱患。

2.2 法律制度不夠完善

我國頒布的互聯網金融監管法律法規相對滯后，覆蓋范圍不全面，部分金融創新發展模式未及時納入監管范圍;缺乏具體的實施方法和明確的運作規則，影響了互聯網金融的規范發展。

2.3 征信系統的不完備

目前，互聯網金融征信體系尚未采用中國人民銀行的征信系統，由于缺乏統一的信息查詢和審核系統，在投資和交易時，互聯網金融平臺與投資者之間往往存在信息不對稱。平臺缺乏對投資者信用評估的科學依據，缺乏全面的信用評估體系;投資者也無法確定虛擬平臺信息的真實性?；ヂ摼W金融交易的成本增加，降低了效率，并且不利于行業的長期發展。

2.4 監管體系不完善

國家尚未形成完善的互聯網金融監管體系，互聯網金融監管、業務拓展管理、日常檢查等以及市場準入和退出監管體系尚不完備。互聯網金融各種業務監管分工聯系不明確，監管標準不統一，互聯網金融監管涉及的問題不夠細化，無法解決具體的風險問題。

3 經濟新常態下互聯網金融監管的必要性

在經濟新常態的趨勢下，互聯網金融的發展極為快速。互聯網金融產品發展迅速，在很短的時間內，用戶數量非常龐大，資金體量相當大。隨之而來的各種互聯網金融犯罪、平臺跑路等資金事件頻繁發生。在一些P2P平臺中，客戶資金和平臺資金之間沒有有效的分離，類似“e租寶”的平臺負責人吞沒資金的事時有發生。一定程度上，監管的相對滯后，使國內的互聯網金融偏離了普惠金融，投資者的權益得不到有效保護。隨著新的經濟發展趨勢，為了使互聯網金融更好地服務于實體經濟，目前的監管體系需要進一步完善，以更好地促進經濟發展。

4 經濟新常態下的互聯網金融風險監管策略

4.1 加強對市場準入和退出機制的監管

在互聯網金融發展過程中，市場的準入和退出機制主要是指在財務管理、資本運作、人員參與規模、互聯網技術和軟硬件應用等方面的一系列安全管理工作，提出相應的工作質量管理標準。一方面，必須嚴格執行準入制度，不符合準入標準的，一律嚴格禁止參與。遵守風險等級，制定相應的監控標準和準入門檻。通過實時監管，不符合要求的互聯網金融產品要求其經營企業進行下架整改;另一方面，要建立完善的互聯網金融市場退出機制，加強對互聯網金融運營商退出機制的監管，建立互聯網金融機構退出機制預警系統，加強對各種風險的常態化監控。

4.2 注重對互聯網金融信息技術風險的監管

加強硬件設備防范風險的能力，降低因使用非專有技術造成的系統風險和隱私泄露風險，確保國家金融穩定安全運行，加大優化各類互聯網金融設備的研究投入，增強系統安全性，增強病毒防護功能，并確保互聯網金融硬件設施的正常運行，可以提供安全穩定的環境。積極整合與互聯網金融產品相關的大數據，構建安全的互聯網金融交易數據庫。數據庫設置不同的級別和訪問權限，加大信息技術的風險監控。建立互聯網金融信息分析和風險監測預警系統，提高系統安全水平，確保金融機構與客戶之間能夠準確及時地傳遞交易信息，營造安全可靠的互聯網金融環境。積極引導消費者提高風險意識，加強客戶信息安全教育，引導金融消費者在權益受損時采取適當措施積極維護自身權利。

4.3 完善互聯網金融風險管理規章制度

互聯網金融風險監管的關鍵是完善相關法律法規，完善互聯網金融法律文件，使監管工作做到穩步推進。政府監管部門要立足于法律視角，推動監管立法工作，構建互聯網金融監管法律法規體系，使行業的監督管理有法可依。以法律形式明確互聯網金融監管的主體和責任，使監管全覆蓋，不留死角。

4.4 進一步增強互聯網金融信息的透明度

互聯網金融領域涉及的廣告和宣傳活動必須依法保證真實性和準確性，應清楚地告知投資者投資回報的特征和每種金融產品的預期風險。禁止發布虛假信息，嚴格履行信息披露義務，不得虛構或夸大項目融資前景誤導投資者。加強對投資者的教育，使投資者真正了解投資產品，并鼓勵和允許投資者進行現場調查，這樣不僅可以加深雙方的合作信任，還可以促進透明化運作。

4.5 加強互聯網金融征信共享

互聯網金融應遵循金融發展規律，以信用為核心，以征信體系為其運作基礎。互聯網金融在很大程度上依賴于全面準確的征信來判斷交易對象的信用狀態并確定交易，這些基本上是基于商業平臺信息和社交媒體平臺信息等大數據。大多數互聯網金融的借款人都是個人或小微企業，沒有有價值的抵（質）押品，無法通過中央銀行征信系統掌握其征信記錄。因此，為了防范和降低互聯網金融風險，必須加強互聯網金融征信系統的建設，構建具有前瞻性和戰略性的互聯網金融征信系統并與中央銀行的征信系統聯網。在促進互聯網金融征信共享的基礎上，重點監管互聯網上的金融信息安全，保護信息主體的權益，加強對失信的處罰。從征信系統建設和互聯網金融發展的現狀出發，通過立法、行業規則等措施，整合各企事業單位的信息數據，使可用數據更全面、更完整。

5 結論

掌握經濟新常態的發展趨勢，對于金融體系的穩定運行和健康發展意義重大。互聯網金融監管必須在技術、流通、法律和信用等多個方面同時進行。根據互聯網金融風險的特點，在此基礎上建立統一協調的監管體系?；ヂ摼W金融作為一種新的金融模式，具有巨大的創新潛力。互聯網金融的本質是金融，互聯網只是其載體。因此，對互聯網金融風險的監管應納入現有的金融監管體系之中。在監管的基礎上，應根據互聯網金融風險的特點，修改、增加、刪除和擴展相關監管法律法規?；ヂ摼W金融目前正在快速發展和創新，因此風險監管建設應該與之保持同步，不斷發展和創新監管。

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