執行新金融工具準則若干會計實務問題探討

李洪 王微偉 拓亞芬

【摘要】新金融工具準則將金融工具由“四分類法”改為“三分類法”，資產減值由“已發生損失法”替換為“預期信用損失法”，是實務中的重點和難點。文章結合對準則的理解，重點對結構性存款、理財產品、應收票據、“三無投資”、應收賬款信用組合劃分、預期損失模型、其他金融資產預期信用損失計量等問題進行探討，分析新金融工具準則下的具體運用。

【關鍵詞】金融工具；理財產品；應收賬款；

預期信用損失；減值矩陣

【中圖分類號】F230

2017年3月，財政部發布修訂后《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（以下簡稱“新金融工具準則”），較原準則發生了重大變化，如規定金融工具分類由“四分類法”改為“三分類法”，金融工具減值由“已發生損失法”替換為“預期信用損失法”等。新金融工具準則自2018年1月1日起在A+H股上市企業執行，2019年1月1日起在所有上市公司執行，2021年1月1日起在執行企業會計準則的非上市企業施行，鼓勵企業提前施行。金融工具的分類與計量涉及復雜的技術，實務中面臨較大挑戰，筆者通過分析已經實施新金融工具準則企業的做法，結合準則規定，對相關會計實務問題進行探討。

一、結構性存款的列報

結構性存款是商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款，其利息支付與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，通常不符合本金加利息的合同現金流量特征，應分類為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”，持有期限一年以下的在財務報表列報為“交易性金融資產”，一年以上的在財務報表列報為“其他非流動金融資產”。根據財政部《關于修訂印發 2018年度一般企業財務報表格式的通知》規定，企業根據重要性原則并結合本企業的實際情況可以對確需單獨列示的內容增加報表項目。因此，如果結構性存款金額較大，可以單獨增加報表項目“結構性存款”，并披露其計量屬性。

二、理財產品的列報

原金融工具準則下，理財產品主要列報于財務報表的“其他流動資產”項目。新金融工具準則下，應當從以下兩個步驟判斷理財產品的列報：

第一步，評估理財產品基礎資產的現金流量特征是否與基本借貸安排一致，即現金流量僅為本金及未償付本金金額之利息的支付。根據銀保監會2018年出臺的《商業銀行理財業務監督管理辦法》規定，國內商業銀行出售的理財產品屬于非保本浮動收益型，索償要求僅限于理財產品基礎資產產生的現金流量。因此，需要穿透評估理財資金投向的基礎資產產生的現金流量特征。理財產品按照投資性質分為固定收益類理財產品、權益類理財產品、商品及金融衍生品類理財產品和混合類理財產品。權益類理財產品、商品及金融衍生品類理財產品和混合類理財產品顯然不符合基本借貸安排，應分類為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”。固定收益類理財產品是否符合基本借貸安排，需分析該產品的資金投向是單一的信貸資產還是以信貸資產為主的資產池，應穿透到最底層源生基礎資產，判斷其是否由一個或多個符合本金加利息的合同現金流量特征的工具組成，還需分析銀行是否有權對資產池進行動態管理。這些均需要從《理財產品說明書》的相關條款進行分析判斷。

例如，招商銀行零售青葵系列一年定開8號理財計劃產品說明書中明確產品類型為“固定收益類”，理財類型為“本理財計劃募集的資金投資于以下的金融資產和金融工具，包括但不限于債券逆回購、國債等標準化債權資產；包括但不限于信托貸款、應收賬款等非標準化債權資產；包括但不限于國債期貨、利率互換等衍生金融工具。”表明該理財產品是以債權類資產為主、衍生品為輔的資產組，銀行隨時可以根據市場情況對資產池結構進行調整，產品風險揭示書提示“本理財計劃收益來源于資產組合出讓、處分或持有到期的收入。”表明該理財產品主要通過持有基礎資產賺取收益以及出售基礎資產賺取差價，不滿足本金加利息的合同現金流量特征。因此，企業持有的招商銀行理財產品應分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

如果無法穿透判斷其基礎資產特征，則只能分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

第二步，對于基礎資產現金流特征符合基本借貸安排的理財產品，需分析企業持有理財產品的目的以及管理理財產品的模式。企業持有理財產品目的是取得理財產品的利息收入，不會在到期前轉讓，管理理財產品業務模式是收取合同現金流量，則應分類為“以攤余成本計量的金融資產”。如果企業持有理財產品的目的是獲取理財產品的投資收益，管理理財產品的業務模式是收取合同現金流量和轉讓理財產品賺取差價，則應分類為“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產”。目前，多數企業屬于前者，但由于銀行開通了理財產品轉讓功能，客戶可以自行定價轉讓，不排除存在后者情形。

因此，對于多數企業而言，其持有的國內商業銀行發行的理財產品，分類為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”，持有期限一年以內的理財產品列報在“交易性金融資產”，一年以上的理財產品列報在“其他非流動金融資產”。

實務中，理財產品若分類為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”和分類為“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產”，公允價值的計量是難點。理財產品的估值一般會在發行機構《理財產品說明書》中明確，對于浮動理財產品，一般采用按周估值方式，其公允價值可參照理財產品發行機構披露的估值信息。例如，某理財產品說明書中約定：“估值日為自產品成立日起每周周三及開放日，根據產品持有的資產價格變化對估值日產品進行估值并于估值日的后2個工作日內進行披露。單位凈值為繳納增值稅等相關稅費，并提取管理費、托管費、銷售費等相關費用后的理財產品單位份額凈值，客戶按該單位份額凈值進行申購和終止（含提前終止）時的資金分配。”

三、應收票據背書或貼現的分類

2018年報中，部分A+H股企業將頻繁貼現或背書轉讓的應收票據余額轉入財務報表中的“應收款項融資”列報，其理由是不符合金融資產現金流量攤余成本計量模式。證監會《2018年上市公司年報會計監管報告》也認為，部分上市公司出于資金壓力或者其他原因，將應收票據以貼現或背書等形式轉讓并終止確認，且該類業務發生較為頻繁、涉及金額也較大。在這種情況下，上市公司管理該應收票據的業務模式可能不是以收取合同現金流量為目標，導致其持有的應收票據不應被劃分為以攤余成本計量的金融資產。

按照證監會的意見進行分類，存在兩個問題：一是目前實務中采用票據結算非常普遍，將收到的票據貼現、背書頻繁轉讓多數情況下并不是以融資為目的，而是收回貨款的一種方式；二是如果重分類至“應收款項融資”，現金流量表將在收到的籌資活動現金反映，而事實上這是銷售商品或提供勞務所產生的現金流量。因此，應收票據重新分類既不符企業管理層的目的，也使得財務報表變更可理解性降低，其會計處理值得商榷。

四、持有公開報價的權益投資的分類

原金融工具準則下，企業持有上市公司等具有活躍公開市場報價無重大影響的權益性投資，通常列報為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”。新金融工具準則下，是否可以將其指定為“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益金融資產”？即公允價值變動不影響損益。

《企業會計準則應用指南第22號—金融工具確認和計量》關于金融資產分類的特殊規定明確指出，“企業投資其他上市公司股票或者非上市公司股權的，都可能屬于非交易性權益工具”。因此，持有上市公司股票等有公開報價的股權是否可以指定為“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產”，取決于企業持有該股權的目的是交易性還是非交易性，如果是非交易性則可以指定為“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益金融資產”。但是，一旦指定分類，該項投資不僅在持有期間，而且在處置時，價值變動永久性不能通過利潤表核算損益。

五、“三無投資”公允價值的計量

“三無投資”，是指投資方不具有控制、共同控制和重大影響，且不存在活躍市場的權益性投資。原金融工具準則下，通常分類為“可供出售金融資產”，且主要按照成本模式計量。新金融工具準則要求按照公允價值計量，這是我國準則采用公允價值計量屬性的會計要素又一重大變化。

公允價值計量，主要涉及估值技術。企業在估值技術的應用中，應當優先使用相關可觀察輸入值，只有在相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。公允價值計量應當根據《企業會計準則第39號——公允價值計量》關于估值技術的選擇相關規定，采用近期交易價格作為無公開報價“三無投資”股權的公允價值。例如，初始確認時，使用成本作為公允價值，或是被投資單位近期進行過新一輪融資，以最近融資價格作為公允價值參考依據。在使用近期交易價格作為公允價值時應關注以下兩個方面：

第一，充分考慮時間因素。如果計量日與交易日間隔較遠，或者市場環境及企業自身運營情況已發生重大變化，則近期交易價格不宜作為公允價值。例如，被投資方業績發生重大變化、技術產品實現階段性目標的預期發生變化、市場發生重大變化、所處經濟環境發生重大變化、被投資方內部產生重大問題等。

第二，關注所使用的交易價格的投資是否存在以下可能表明其不能代表公允價值的其他情形：該投資與已有投資附帶的權利或義務不同；投資帶來不成比例的稀釋；投資的價格明顯低于市場公允價格，例如強迫交易、救援措施、員工激勵或顯示公允的關聯交易等；投資融資金額過低，或發行對象有限，發行價格不足以代表市場公允價格。

如果近期交易價格不能作為公允價值，則應根據實際情況、市場交易情況、被投資單位所處的發展階段以及其他可獲取信息，采用市場法、收益法和成本法等一種或多種估值技術，選取當期情況下最能代表公允價值金額作為公允價值。此外，中國證券業協會于2018年9月制定的《非上市公司股權估值指引》，也可作為檢驗其他估值方法得出的估值結論是否相對合理的參考依據。

公允價值估計存在主觀判斷，且實務中運用存在一定的困難，財務人員核算時可運用重要性原則。“三無投資”金額對財務報表影響重大的，可采用多種估值技術進行綜合判斷，必要時聘請具有資質的評估機構對被投資單位估值；“三無投資”金額對財務報表金額不重大，初始確認時以成本作為公允價值最佳估計，后續經營發生重大變化，近期沒有融資行為，難以采用市場法、成本法、收益法等估值方法或采用這些方法需要花費較大成本的，則可根據實際情況考慮采用凈資產賬面價值為基礎估值。如果財務報表顯示已資不抵債，可能表明該投資公允價值為零。需要注意的是，除重要性外，采用成本計量還應當具備兩個條件，即用以確定公允價值的近期信息不足，以及公允價值的可能估計金額分布范圍很廣，成本代表了該范圍內對公允價值的最佳估計。

六、應收賬款信用風險組合的劃分

實際操作中，可以根據具體情況考慮下列組合：

（一）以共同風險特征為依據劃分組合

若在單項金融資產層面很難以合理成本獲得關于信用風險的度量數據，則在組合基礎上評估和計量信用風險更為可行。新金融工具準則規定，企業可以共同風險特征為依據，將金融工具分為不同組別，企業不應將具有不同風險特征的金融工具歸為同一組別，從而形成不相關的結論。

對于非金融類企業，應收賬款可以按照下列特征分類：不同業務和客戶類型；客戶的性質（國有、政府、軍方、非國有等）；客戶所處行業；客戶所處地理位置；應收賬款賬齡；應收賬款逾期天數；應收賬款是否存在抵押擔保等劃分組合。在按照信用風險特征劃分應收賬款組合時，可以采用多維度多層次的方法，比如先按照業務，將房地產業及制造業客戶分為兩個組合，在房地產業務中按照賬齡劃分第二層次組合，在制造業中將零售和批發細分為兩個組合，然后再按照賬齡劃分為第三層次組合等。

（二）按照經營主體（或會計主體）劃分組合

如果合并報表中的幾個會計主體從事的業務相同，但是客戶的信用風險特征明顯不同，比如銷售太陽能設備的兩個境外子公司，美國子公司與歐洲子公司的客戶信用風險存在明顯差異，則應當將兩個子公司客戶分別劃成兩個組合。

（三）信用風險較低的組合劃分

某些客戶信用風險較低并且邊界清晰，可以單獨劃分一個組合，比如關聯方組合、政府客戶組合、國有企業客戶組合、具有擔保和抵押的組合等。對該類組合，企業可以規定一個較低的預期信用損失率，原則上應接近與實施新準則前同類客戶的壞賬準備率，但通常不宜為零。應當注意的是，在定義較低信用風險組合名稱時，避免使用模糊的名稱，比如“較低信用風險的金融工具”。“較低信用風險的金融工具”是特指企業確定的違約風險較低、借款人在短期內履行其支付合同現金流量義務的能力很強，即使較長時期內經濟形勢和經營環境存在不利變化也不一定會降低借款人履行其支付合同現金流量義務的能力的金融工具，比如銀行存款、具有“投資級別”的債券等。該類組合參照“三階段模型”第一階段按照未來12個月的預期信用損失計量損失準備，而不是整個存續期預期信用損失計量損失準備。

（四）其他方法劃分組合

有的企業對客戶的信用風險管理較為完善、對信用風險等級的評估采用了系統性方法，可參照商業銀行等金融機構將應收賬款劃分為信用優良、較好、一般和較差等組合，如中煤能源（SH 601898）。也有的則將應收賬款劃分為低風險類、正常類和損失類，正常類按照2%計提預期信用損失，損失類則按照100%計提預期信用損失，如寧滬高速（SH 600377）。實務中，應考慮成本效益原則，根據企業對客戶信用風險管理的實際情況、數據的可獲得性、數據的可觀察性等選擇信用風險組合的劃分方法以及預期信用風險損失率的計算方法，該方法一經確定不得隨意改變。

七、運用“遷移矩陣”模型計量應收賬款預期信用損失應當考慮的主要因素

應收賬款“遷移矩陣”預期信用減值模型，主要參照了商業銀行內部信用遷移矩陣，基于歷史數據，通過賬齡滾動率分析估計違約概率，實際是將賬齡替代為信用等級的一種簡化方法。使用遷移矩陣時應考慮如下因素：

（一）數據觀察期

遷移矩陣法是否符合企業的實際情況，關鍵在于風險參數量化是否準確。風險參數的量化是指將債務人風險特征轉化為違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）等風險參數的過程。違約風險暴露是指債務人違約時預期表內和表外項目的風險暴露總額。應收賬款的風險暴露為期末余額，違約概率的估計值應是某一等級債務人在應收賬款整個存續期內實際違約率的長期平均數，違約損失率指違約導致的損失金額占該項風險暴露的比例，即損失占應收賬款余額的百分比。根據銀監會發布的《信用風險內部評級體系監管要求指引》，風險參數量化的數據觀察期應涵蓋一個完整的經濟周期。用于估計債務人違約概率的數據觀察期不得低于5年；用于估計違約損失率、違約風險暴露的數據觀察期不得低于7年。如果商業銀行能獲得更長時期的歷史數據，應采用更長的歷史觀察期。考慮到非金融企業獲取歷史數據的成本問題，并涵蓋一個經濟周期，建議數據觀察期為5年。

（二）風險等級（賬齡分布區間）

《信用風險內部評級體系監管要求指引》規定，商業銀行債務人評級應最少具備7個非違約級別、1個違約級別。商業銀行可以設定1個違約債務人級別，也可以根據銀行管理需要按預期損失程度設定多個違約債務人級別。考慮到非金融企業的實際情況，如果以賬齡為特征劃分信用風險等級，建議劃分為5個賬齡等級，最少不能少于3個賬齡等級，其中賬齡最長的等級為違約等級。如果某年的可觀察數據中出現斷檔的情況，應適當增加數據觀察期。如果出現多個觀察期斷檔，則說明遷移矩陣法不適用該企業。

（三）最高風險等級的違約概率（違約概率為100%的計算起點）

新金融工具準則規定，如果一項金融工具逾期超過90天，則企業應當推定該金融工具已發生違約，除非有合理且有依據的信息。《信用風險內部評級體系監管要求指引》將違約定義為信貸債務逾期90天以上或者債務人可能無法全額償還對銀行借款的債務。對于非金融企業的債務人，即使在信用期滿90天以后，仍然可能全額償還欠款。因此，非金融企業應根據自身的具體情況對違約進行定義。比如，將賬齡時間最長的等級劃分為違約等級，違約概率100%。如果遷移矩陣中的債務人未提供任何擔保和抵押，則該等級的違約損失率一般假定為 100%（損失額占最后一年應收賬款余額的比例）。歷史信用損失率是違約概率與違約損失率的乘積。通過計算其他賬齡等級遷移至違約等級的概率，可以計算出該賬齡等級的歷史信用損失率， 歷史信用損失率在考慮前瞻信息后可得到預期信用損失率。

（四）需要編制合并報表情況下，合并報表預期信用損失率的計算方法

實務中有兩種做法，一是按照合并范圍內母子公司單獨計算預期信用損失，直接合并相加，得出合并報表預期信用損失及損失率；二是將所有主體打通統一考慮組合并計算損失率后，然后分配至各子公司，則各子公司相同組合其損失率完全相同。

合并報表范圍內的各個會計主體，其客戶類型、客戶性質、客戶所處國別地域、主體的管理水平各不相同。用賬齡作為劃分信用等級的唯一標準，其本身具有局限性。因此實務中存在一種現象，某子公司單獨用遷移率法計算出來各等級歷史信用損失率與合并報表統算的各等級歷史信用損失率不相同。如果差異較大，則說明該子公司的某一賬齡組合與合并報表層面相同賬齡組合所代表的不是同一個信用風險等級，則該子公司應當單獨劃分為一個信用風險組合。如果合并報表內所有會計主體從事相同業務，且客戶類型等其他特征差別不大，在合并層面對同類客戶可以按照賬齡劃分組合計算歷史信用損失率，也可以各個會計主體單獨計算歷史信用損失率，再按照應收賬款余額占合并報表應收賬款余額的比重（扣除內部往來抵消的因素），計算歷史信用損失率的加權平均值。理論上講，兩種方法計算結果不應當有較大差異，但是在會計主體眾多的情況下，可能前一種方法會計核算成本更低。各子公司計算結果進行簡單平均后作為合并報表歷史信用損失率，建議審慎采用。

在理論上，信用評級具有單調性和可靠性。單調性，如果兩者的違約概率一致，則評級也應相同；如果X的違約概率小于Y的違約概率， 則對X的評級至少要與Y的評級一樣好；如果X的評級好于Y的評級， 則X的違約概率小于Y的違約概率。可靠性，只要客戶的信用度不變，那么不管是何人、何時所做的評級都應該一樣。

（五）返回檢驗（預期信用損失率的變化）

一般情況下，事前的違約概率不應與事后發生的違約頻率有明顯不同，企業應定期進行模型驗證，包括對模型準確性和穩定性的監控，模型預測結果和實際結果的返回檢驗等。在經濟環境發生改變時，應確保現有模型能夠適用改變后的經濟環境，如果模型結果達不到上述要求，企業應對預測結果進行調整，包括前瞻性信息的調整。

預期信用損失模型下的會計估計，原則上應比已發生損失模型下的會計估計更謹慎。因為已發生損失模型計提的減值準備要滯后且要更少。新準則下預期信用損失率可能在每個組合或賬齡等級之間有變化，但是原則上不應低于實施新準則前的總體壞賬準備水平。

八、采用應收賬款逾期天數與固定準備率對照表計提壞賬損失的應用情形

會計估計應盡量采用可觀察值。對于非金融企業，采用遷移矩陣計算預期信用損失率，會計核算成本低，且數據易觀察可得。但是，以賬齡替代信用風險等級，存在固有限制。比如，某一賬齡組合無數據（斷檔）、客戶賬齡主要分布在1年以內、客戶主要在境外極少有欠款收不回來的情況等。上述情況表明賬齡長短并不是客戶信用風險特征的主要因素，則該企業不適用賬齡遷移矩陣法計算預期信用損失。如果企業對客戶的信用管理精細到可追蹤每個合同的執行情況，或者合同信用期及欠款逾期天數比較容易獲得，此時可采用編制應收賬款逾期天數與固定準備率對照表的方法。運用該方法時，可根據客戶所處地理位置、行業、類型、性質、賒銷期、賬齡等多個因素對客戶分組，每組分別選取若干樣本收集歷史數據，根據各類型應收賬款余額相對比例，計算加權平均值。

那么，原金融工具準則下單項計提應收賬款壞賬準備是否適用新準則？新金融工具準則規定，無須區分是否單項重大，只要是在資產負債表日已發生信用減值但并非購買或源生已發生信用減值的單項金融資產，即可通過計算金融資產賬面余額與按原實際利率折現的估計未來現金流量現值差額來預測信用損失。實務中，企業不太可能在每個資產負債表日對全部客戶逐一梳理是否發生了減值的觸發事件，但仍然應當根據重要性原則，評價某些客戶是否存在減值跡象。對金融資產單項計提減值準備時，可考慮幾種情景下，比如一般情況下、樂觀情況下、悲觀情況下的概率估計，計算其可收回現金流量現值的期望值。

九、對其他金融資產預期信用損失的計量

（一）應收票據預期信用損失計量

企業的應收票據主要包括銀行承兌匯票和商業承兌匯票。銀行承兌匯票由銀行承諾兌付，信用等級較高，一般不存在重大信用風險，可參照“較低信用風險金融工具”的會計處理方法。經查閱，A+H股企業 2018 年報，多數上市公司未對銀行承兌匯票計提損失準備。對于商業承兌匯票，信用等級與銀行相比較低，在到期日前可以按照整個存續期內預期信用損失率計量其損失準備，計提方法可參照應收賬款。若應收票據到期未兌付，則應將其轉入應收賬款并單項計提損失準備。

（二）其他應收款預期信用損失計量

企業的其他應收款主要包括關聯方往來款項、押金、保證金、備用金、代墊款等。其他應收款計提損失準備不適用簡化方法，應按“預期信用損失模型”的一般方法（三階段模型）計量。實務中，對其他應收款計提損失準備應先按照“預期信用損失模型”的一般方法將其他應收款劃分階段，然后對每一階段計提損失準備，最后進行加總。計提損失準備時可分為單項計提與組合計提，對于存在客觀證據表明存在減值以及其他適用于單項評估的其他應收款可采用單項計提方式，單項計提應基于資產負債表日可獲得的合理且有依據的信息并考慮前瞻性信息，通過估計預期收取的現金流量確定信用損失。對于組合計提確認預期信用損失的其他應收款，可根據款項性質進行分組，如劃分為應收關聯方往來款項組合，應收押金、保證金組合，應收備用金組合，應收代墊款組合以及其他組合等。

以應收關聯方往來款項為例，其通常未約定還款期限，若關聯債務方信用風險未顯著增加，如經營成果實際或預期未發生顯著變化、發行的債券等其他金融工具未實際逾期等，可將其劃分為第一階段，根據其歷史損失率來估計未來12個月的預期信用損失率，若歷史損失率較小可采用較低的損失率估計損失準備，該損失率原則上不為零；若關聯債務方信用風險顯著增加，如借款人收入或毛利率下降、管理出現問題、業務范圍或組織結構變更、發行債券逾期等，則應將其劃分為第二階段，根據其歷史損失率來估計整個存續期的預期信用損失率，歷史損失率的估計可參照應收賬款歷史損失率的估計方法；若該款項已發生信用減值，如關聯債務方已發生重大財務困難或已進入破產清算程序，可劃分為第三階段，采用單項計提法，如賬面余額與現金流量折現差額法。

其他組合的三階段劃分和損失準備計提可參照應收關聯方組合。對于應收押金、保證金，通常會存在合同期限，一般情況下處于合同期限內的款項可以劃分為第一階段。

（三）新收入準則下合同資產預期信用損失計量

對于不含重大融資成分的合同資產，企業應采用簡化方法計提預期信用損失；對于含重大融資成分的合同資產，企業對于應用一般方法（三階段模型）或是簡化方法可進行會計政策選擇。

對于選用一般方法的，可參照其他應收款進行三階段的劃分及損失準備的計提。對于選用或采用簡化方法的，若應收賬款與合同資產對應相同客戶，應收賬款的預期信用損失率與合同資產的預期信用損失率原則上應比較接近，可參照應收賬款預期信用損失率確認預期信用損失。此外，對于工程承包服務形成合同資產、BOT 和 PPP 項目形成的合同資產，可根據超過結算期天數劃分組合，并參照應收賬款計提減值準備。

（四）長期應收款預期信用損失計量

企業的長期應收款主要包括租賃應收款、分期銷售應收款、應收工程款、金融資產模式下的 BOT、PPP 等項目形成的長期應收款以及其他長期應收款（應收押金、保證金及關聯方款項）等。

租賃應收款、分期銷售應收款、應收工程款等由《企業會計準則第21號——租賃》和《企業會計準則第14 號——收入》規范的資產，企業對于應用一般方法（三階段模型）或是簡化方法可進行會計政策選擇。若選用一般方法可參考其他應收款計量預期信用損失方法計提損失準備，若選用簡化方法，可參考應收賬款簡化方法計提損失準備。

金融資產模式下的 BOT、PPP 等項目形成的長期應收款是指未實際提供建造服務，但可無條件地自合同授予方收取確定的貨幣資金或其他金融資產，或者未實際提供建造服務，但當經營服務收費低于某一限定金額時，合同授予方按照合同規定對有關差價進行補償的情形下確認的長期應收款。該類長期應收款如果未按照租賃準則和收入準則進行確認，并具有融資性質，應當按照一般方法計量預期信用損失。另外，其他長期應收款（應收押金、保證金及關聯方款項）不屬于租賃準則與收入準則規范的范疇，應當運用一般方法（三階段模型）對其計提損失準備，計提方法可參考其他應收款計提方法。

（五）債權投資及其他債權投資預期信用損失計量

企業的債權投資和其他債權投資主要包括國債、政府債、金融債、企業債、公司債、存單、中期票據等，也有部分上市公司將委托貸款計入債權投資。對于購買或源生未發生信用減值的債權投資及其他債權投資應采用一般方法（三階段模型）計量預期信用損失，可參照其他應收款損失準備計提方式。對于購買或源生時已發生信用減值的債權投資和其他債權投資，則應當僅將初始確認后整個存續期內預期信用損失的變動確認為損失準備。

主要參考文獻：

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[2]王超.關于新金融工具準則的研究[J].國際商務財務.2018（d）.

[3]證監會.2018年上市公司年報會計監管報告.