基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟學(xué)視閾下的中美互聯(lián)網(wǎng)金融差異探討

董琴潔

摘要：現(xiàn)如今，隨著全球信息化和網(wǎng)絡(luò)化的快速發(fā)展，應(yīng)運而生了“互聯(lián)網(wǎng)+”的新興產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融在此背景下得到了快速的發(fā)展，目前，互聯(lián)網(wǎng)金融工具和產(chǎn)業(yè)內(nèi)容層出不窮，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新對于我國經(jīng)濟的發(fā)展有著重要的影響，筆者以此為研究背景，基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟學(xué)的視角下，對我國和美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進行有效對比，進一步分析中美互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展差異，在此基礎(chǔ)上對我國新時期互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展給予科學(xué)的指導(dǎo)建議，更好地推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟學(xué);互聯(lián)網(wǎng)金融;中美對比

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融，其本質(zhì)上是傳統(tǒng)的金融行業(yè)與當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息技術(shù)等的有效融合，其大大改變了傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展模式和金融工具，但是到目前為止我國國內(nèi)對于互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有給予一個明確的解釋，一部分專家學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融只是傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的一種創(chuàng)新性營銷模式，其在本質(zhì)上并沒有與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品存在明顯的差別。同時也有很多專家學(xué)者認(rèn)為當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)無論是在自身屬性、金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還是交易方式等都與傳統(tǒng)的金融行業(yè)存在著明顯的不同，互聯(lián)網(wǎng)金融代表了一種新興行業(yè)的崛起。但是究其互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展金融的本質(zhì)，在一定程度上其并沒有改變金融交易的屬性，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展充分實現(xiàn)了傳統(tǒng)金融行業(yè)與現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及新型支付工具的融合，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅包含其所創(chuàng)新的金融業(yè)務(wù)，同時其也包含一些以互聯(lián)網(wǎng)為依托的金融機構(gòu)。

二、美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與研究

20世紀(jì)90年代，隨著美國網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融就得以產(chǎn)生，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的理論探索也都得到了進一步的發(fā)展，在美國的學(xué)術(shù)界都將互聯(lián)網(wǎng)金融理解為一種信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在傳統(tǒng)金融行業(yè)的拓展，在美國網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展的初期，以萬維網(wǎng)為代表到網(wǎng)絡(luò)技術(shù)公司開始逐步拓展自身的業(yè)務(wù)，逐步向傳統(tǒng)的金融和商業(yè)領(lǐng)域進行產(chǎn)業(yè)延伸，基于此互聯(lián)網(wǎng)金融得以發(fā)展，在1992年，美國第一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司成立，并開展了互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)臉I(yè)務(wù)，隨后其有效帶動了美國證券和經(jīng)濟市場的信息化和網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展過程中，給美國的實體金融行業(yè)帶來很大沖擊，隨后也進一步推動了美國金融行業(yè)的改革，在此背景下美國很多商業(yè)銀行也都紛紛拓展了自身的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)，推出了各種網(wǎng)上理財產(chǎn)品。在1999年，很多后來網(wǎng)金融企業(yè)也都實現(xiàn)了電子支付與傳統(tǒng)貨幣的有效銜接，這為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了全新的技術(shù)手段。總的來說，美國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展大致分為了以下階段：

第一，20世紀(jì)90年代互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的興起，在這個階段過程中互聯(lián)網(wǎng)金融得到了美國市場的廣泛認(rèn)知，并初步實現(xiàn)了美國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融行業(yè)的融合，有效實現(xiàn)了美國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的有效拓展，另外在此階段下美國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也呈現(xiàn)出壟斷性發(fā)展的特點。

第二，美國高科技下滑后互聯(lián)網(wǎng)金融的理性發(fā)展。從2000年開始，美國我的高科技股票就呈現(xiàn)出明顯下滑趨勢，基于此美國對于高科技和信息產(chǎn)業(yè)的投資熱度也都大大降低，但是其并沒有影響互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，很多美國大銀行也都進一步加快了銀行業(yè)務(wù)的信息化和網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展，甚至互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為此階段的主流行業(yè)，在高科技和信息產(chǎn)業(yè)的蕭條背景下，美國學(xué)術(shù)界也進一步加深了對互聯(lián)網(wǎng)金融的理論研究，進一步挖掘互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的問題，但是這種理論研究也為美國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的理性發(fā)展提供了依據(jù)。'

第三，金融危機背景下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。隨著美國次貸危機的出現(xiàn)，極大地影響了美國的資本主義經(jīng)濟，同時也給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來了極大的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在此背景下，也迎來了轉(zhuǎn)型的契機，隨著人人貸等網(wǎng)絡(luò)融資模式的興起，讓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有效去除了傳統(tǒng)的中介化特點，其呈現(xiàn)出來一種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢，互聯(lián)網(wǎng)融資由此誕生，互聯(lián)網(wǎng)融資模式的興起給美國很多中小企業(yè)提供了很大的資金幫助，這讓美國的資本主義經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展水平都得到了顯著的提升。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及中美互聯(lián)網(wǎng)的比較

無論是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，歷史還是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度，我國和美國都具有明顯的差距，基于兩國的金融發(fā)展歷程、金融市場結(jié)構(gòu)等方面的差異對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進行比較研究。通過對相關(guān)歷史資料的研究可以發(fā)現(xiàn)，20世紀(jì)90年代在信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的帶動下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得以興起和發(fā)展，并給自身的傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來很大沖擊，而此時我國正處于市場經(jīng)濟現(xiàn)代化改革的關(guān)鍵時期，在金融領(lǐng)域，我國的存貸款利率的管制都還沒有解除，但是很多電子商務(wù)企業(yè)紛紛拓展了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)內(nèi)容，與美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展背景相比我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的背景和歷程都相對復(fù)雜。

中美兩國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展差異還體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模上，站在零售金融業(yè)務(wù)的角度上來看我國的零售金融網(wǎng)絡(luò)規(guī)模巨大，在我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)具有良好的市場空間，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息技術(shù)的快速發(fā)展，國內(nèi)很多投資者都會選擇互聯(lián)網(wǎng)銀行、網(wǎng)絡(luò)基金銷售組織以及第三方支付平臺的進行投資，近些年我國互聯(lián)網(wǎng)金融主體的數(shù)量逐年提升，互聯(lián)網(wǎng)金融市場的競爭也越發(fā)激烈，在梅特卡夫定律的指導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還需要積極遵循用戶規(guī)模至上的原則，創(chuàng)新自身的金融產(chǎn)品提升在金融市場當(dāng)中的競爭力。另外，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從2013年開始以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺逐步興起，并廣泛吸引了社會投資者的關(guān)注，余額寶在本質(zhì)上與美國的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金還具有很多相似的地方，這種互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品在我國金融市場得到了快速的發(fā)展，同時也讓我國互聯(lián)網(wǎng)金融邁向了一個新的階段。除此之外，在2014年我國興起了第三方移動支付的平臺，第三方支付的興起大大創(chuàng)新了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，以阿里巴巴和騰訊為代表的移動支付平臺的發(fā)展，極大地推動了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的進步。

四、關(guān)于我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的思考

通過對比我國與美國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，發(fā)現(xiàn)兩個在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的差異，同時也暴露出我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)管理和發(fā)展過程中存在的不足，具體的改革和發(fā)展還需要全面落實以下幾點內(nèi)容：

（一）進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的管理標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)

在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟學(xué)的理論指導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的市場競爭更多地體現(xiàn)在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的競爭上，無論是傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展還是互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，都需要遵循一定的行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，以此規(guī)范自身的金融服務(wù)，例如針對當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)中第三方支付的問題，為了有效地防范支付風(fēng)險，保障投資者的資金安全，在互聯(lián)網(wǎng)支付平臺上其只是提供了小額支付和轉(zhuǎn)賬的服務(wù)，具有一定的限額要求，但是在行業(yè)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)中如何來科學(xué)界定小額，很多企業(yè)都存在明顯的爭議，因此就需要相關(guān)的金融主體、金融監(jiān)管機構(gòu)以及行業(yè)協(xié)會的針對小額制定明確的標(biāo)準(zhǔn)，以此為第三方支付服務(wù)提供有效的參考，切實保證我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的規(guī)范性和有序性。

（二）全面完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

首先，制定完善的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和制度，從我國宏觀的法律層面上對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的范圍、主體以及手段能進行明確，對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的監(jiān)管主體給予明確的職責(zé)劃分，以此為日常互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和服務(wù)提供科學(xué)的管理標(biāo)準(zhǔn)。其次，現(xiàn)如今我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)呈現(xiàn)出明顯跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的趨勢，為了有效避免金融機構(gòu)在拓展金融業(yè)務(wù)的過程中管理漏洞的出現(xiàn)，積極構(gòu)建“一行三會”的管理體系，全面落實對現(xiàn)有金融產(chǎn)品、金融工具以及金融服務(wù)的有效監(jiān)管，這對于我國當(dāng)前社會投資者來說為其提供了有效的政策和制度保障，大大降低了自身的投資風(fēng)險，穩(wěn)定了自身的金融收益，同時對于我國的金融市場發(fā)展來說，也能切實保證我國金融市場的健康可持續(xù)。

結(jié)束語

綜合上面的闡述和分析，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在國際上的發(fā)展相對廣泛，筆者以網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟學(xué)的研究視角，對比中美兩個在互聯(lián)網(wǎng)金融中的發(fā)展差異，其在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展背景以及發(fā)展過程中上都存在著明顯的不同，對于我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，可以有效借鑒美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展手段和模式，同時根據(jù)我國市場經(jīng)濟的發(fā)展環(huán)境，對未來互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進行改革，切實發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的最大社會效能。

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