現行經濟環境下第三方支付平臺風險與監管分析

胡丁鑫

【摘 要】當前，互聯網金融迅速發展，使第三方支付平臺應運而生并得到迅猛發展。文章通過對第三方支付平臺所存在潛在風險及監管問題展開討論，探尋兩者之間的聯系，以此促進支付行業的發展。文章通過查閱相關文獻，闡述了第三方支付平臺發展現狀，并以支付寶為例，討論了第三方支付平臺的應用現狀與風險，并提出了相關的建議。

【關鍵詞】第三方支付平臺;支付寶;風險;監管

【中圖分類號】F724.6;F832.2【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2019）10-0229-02

0 引言

第三方支付平臺是指通過與多家銀行建立起相互信任的經濟合作關系，它是有一定的信譽和一定的安全保障，是給買賣兩者間在交易中作為一個確保彼此信任的“交易中間商”，是被銀行督促給與買賣兩者建立信任、維持信用的一個獨立于銀行的交易機構。

1 第三方支付平臺的發展現狀

20世紀90年代初，第三方支付平臺出現。第一個第三方支付平臺的建立時間是1988年，在北京安家落戶，從此開啟進入第三方支付平臺的時代。2000年后，多家第三方支付平臺如雨后春筍般地出現，例如支付寶誕生于2004年，財付通是騰訊公司在2005年推出的一個平臺。經過近10年的發展，第三方支付所涉及的領域越來越廣泛，如飲食、娛樂、住宿、生活繳費等。

截至2018年，占市場第三方支付平臺份額最大的是支付寶、財付通、微信支付、快錢等。支付寶是目前最方便的第三方支付平臺，它涉及交易領域廣，如轉賬、手機繳費、電影購票、滴滴打車等，近兩年更是拓寬自己的業務，增加了余額寶、螞蟻花唄等賒銷經濟業務。財付通是馬化騰建立的騰訊公司所衍生出來的一個支付平臺，針對的客戶主要是使用QQ的人。微信支付涉及的業務主要有轉賬、紅包支付、美團外賣、酒店預訂等。

最近幾年來，隨著市場經濟的發展與互聯網金融的可觀前景，許許多多的投資人將目光轉向第三方支付平臺的建立與發展中。據相關報道，目前在中國人民銀行獲得第三方支付資格的相關機構已多達270余家，相比較于發展初期，第三方支付平臺的發展越來越受重視，并且發展速度與發展前景不可小覷，在可預見的未來，相信第三方支付平臺的業務只會增加不會減少。

2 第三方支付平臺的主要功能——以支付寶為例

2.1 閑置資金增值

余額寶是支付寶推出的余額增值服務，當客戶將錢存入其中，支付寶就默認為客戶購買了天弘基金名下的增利寶基金產品，以達到余額增值。支付寶是國內最大的第三方支付平臺，2013年6月13日一經上線就引發了轟動。在余額寶頂峰時期年化收益率高達7%。

2.2 網上業務多樣化

隨著科技的快速發展及互聯網金融逐漸走向成熟，第三方支付平臺所涉及的業務、領域越來越多樣化，既涵蓋傳統商業銀行的轉賬、匯款等基礎業務，也包括一些新興業務。例如，電影購票、快遞查詢、記賬本、AA收款、親密付等。支付寶涉及種類多樣，例如轉賬類、還款類、繳費類、貸款、理財等。

3 第三方支付平臺面臨的主要風險

3.1 網絡安全風險

第三方支付平臺是依附于網絡平臺存在的，通過聯網實現數據的傳送和存儲，以實現網絡交易。但是一旦互聯網遭受到黑客蓄意攻擊或者病毒感染，則會讓使用第三方支付平臺的用戶面臨風險，遭受損失。

3.2 誠信風險

到目前為止，第三方支付平臺發展時間較短，在起步初期對于各企業或是個體戶的進入標準是比較低的，于是就涌進了許許多多、大大小小、資格各異、水平參差不齊的商家，使得在這一市場商家的總體水平對于消費者來說是模糊的，是不容易分辨出來的，所以可能產生誠信風險。

3.3 洗錢風險

由于第三方支付平臺在監管上存在著漏洞，界定很模糊，因此就會給違法分子可乘之機，他們可能會通過第三方支付平臺，將資金進行非法境外轉賬及非法套現。

3.4 法律風險

支付寶提供余額寶、天弘基金等業務服務，第三方支付平臺同時又能匯集大量的流動資金，與商業銀行性質類似，但是第三方支付平臺又不完全受相關銀行法律的約束與控制，在一定程度上來說，如果發生經營性危機，則有可能引起相關風險。

4 第三方支付平臺應用現狀分析——以支付寶為例

近年來，以支付寶為主導地位的第三方支付平臺發展越來越強大，功能也呈多樣化，被使用的范圍越來越廣，被使用的頻率也逐漸提高。但是，到目前為止，支付寶的所有功能中，最引人注目的當屬其中一項功能——余額寶日漸下降的年收益化利率。

4.1 余額寶利率下調

余額寶是支付寶推出的余額增值服務，當客戶將錢存入其中，支付寶就默認為客戶購買了天弘基金名下的增利寶基金產品，以達到余額增值。支付寶是國內最大的第三方支付平臺，2013年6月13日一經上線就引發了轟動。在余額寶的頂峰時期年收益化利率高達7%，而現在的年收益化利率卻屢次跌破4%，截至2019年1月17日，七日年收益化利率為2.65%。

4.2 余額寶利率下降原因

（1）國家宏觀調控。余額寶的資金最主要的投資方向為銀行存款，通過較大的資金量與銀行協商獲得較高利率，市場近年來實施的是貨幣寬松政策，市場上的利率偏低，促使投資者將閑置資金投入到市場中，促進消費。

（2）市場資金充足，銀行間拆借利率下降。2018年以來，央行已經實施了三次定向降準。大量下調國有大型商業銀行、股份制商業銀行、郵政儲蓄銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0.5個百分點。

（3）余額寶升級。余額寶是由天弘基金管理的，天弘基金接入新的基金，預計會導致天弘余額寶的資金流出，故而天弘基金要提前收回投資，持有現金以應對客戶的兌付，持有的現金是不產生收益的，但是在客戶贖回前，仍需支付收益，故而整體的收益率下降。

4.3 余額寶面臨的主要瓶頸

（1）如何與實體經濟共同發展。由于余額寶的利率優勢，收集了許多市場上流動的閑置資金，使商業銀行普遍的融資成本上升，在這樣的壓力下，貨幣市場利率被迫提升。

（2）同業競爭。余額寶一經推出，就吸引了大量的資金注入，并且迅速引起互聯網金融理財產品熱，使得市場上出現大量類似于余額寶的App出現。例如，“鯨魚寶”“現金寶”“活期寶”等。這一系列產品的出現吸引了市場大量的投資者將閑置資金放入虛擬的網絡中。

（3）如何保持穩定的年化收益率。余額寶從一經推出的高達7%的年化收益率，到現在的2.65%的年化收益率，近年來大幅度的年化收益率波動成為余額寶面臨的最大瓶頸。多次波動使得投資者可能轉向其他同行業的較穩定的理財App。

5 有關第三方支付平臺風險的監管建議

5.1 實行第三方支付服務商實名制

在快速發展的互聯網金融時代，針對第三方支付平臺的蓬勃發展，相關部門應該制定相關政策，保護消費者的利益，實行實名制，提高行業的入職門檻，規范統一行業標準，凈化市場環境，促進行業健康發展。

5.2 加強誠信建設

誠信建設依附于網絡先進技術這一平臺，應收集相關交易記錄、相關處理信息等，從而實現第三方支付平臺記錄與大數據庫信息共享，建設更加誠信的互聯網環境。

5.3 建立一致的支付平臺，減少風險

在行業內規定統一的業務、支付標準，形成一個統一的支付平臺環境，打造一個更透明、更合規的支付平臺，給消費者一個更安全和更有保障的支付平臺，減少相關運行風險，為電子平臺提供一個更有保障的環境。

6 總結

在可發展的未來，站在第三方支付平臺的角度來看，它不僅推動了電子商務的發展，還給網上支付提供了一個可行的渠道，并且也為消費者提供了極大的便利，為“出門不帶現金”提供了前提條件。在面對如此方便快捷的第三方支付平臺時，也要正視它所存在的潛在風險。國家監管部門應該在發展迅猛的互聯網金融時代提供更加完善、更加全面的監管體系，為建造更有活力、更健康的網絡支付環境而努力。

參 考 文 獻

[1]侯春俊.我國第三方支付存在的主要問題及監管策略研究[J].電子商務，2009（7）.

[2]楊奎，嚴思雅，國曉麗.第三方支付的潛在風險與監管探索——以支付寶為例[J].金融經濟，2018（8）.

[3]楊勇.第三方支付風險及其防范措施[J].甘肅金融，2016（2）.