互聯網金融發展的中國模式及金融創新探析

潘楚婷　張國普

[內容提要]近年來，互聯網技術對各行各業產生的影響倍受相關領域的重視，傳統金融與互聯網技術互相融合產生了一系列金融創新。本文回顧了國內外互聯網金融的發展，總結了我國互聯網金融的發展模式和對經濟的影響，并就存在的問題提出互聯網金融創新的政策建議。

[關鍵詞] 互聯網金融 中國模式 金融創新

一、互聯網金融發展概述

互聯網將整個世界的經濟都緊密聯系在一起，人們通過互聯網技術來提升相互溝通的效率，這種時效性給金融行業的發展帶來巨大的推動作用。在以美國為首的發達國家中，金融行業起步相對其他國家較早，各種體系較為完善;歐美等發達國家在互聯網技術興起之后，也開始大力發展互聯網金融行業，在互聯網金融方面已形成較為成熟的模式，在第三方支付、網絡理財、網絡融資、信用卡服務、互聯網交易所等領域中均有代表性的企業，其中Paypal早已是世界500強。

互聯網金融雖然在國外誕生，但發展壯大卻是在國內。中國的互聯網金融可以劃分為三個大的階段：1990—2005年是互聯網金融行業的萌芽階段，互聯網技術逐漸進入金融行業;2005—2011年是互聯網金融行業的各種舉措試水的階段，在這個過程中第三方支付體系也在不斷的完善;2011年至今我國的互聯網金融行業開始進入實質性發展的階段，如今我國的互聯網金融行業已經被世界公認為發展程度最高的國家之一。

二、我國互聯網金融的發展模式

1.傳統金融業務互聯網化。傳統金融業務主要包括保險、證券、商業銀行等業務。將這些業務進行互聯網化，一是充分的利用互聯網技術將傳統的多項業務實現相應的移動效果，從而促進正規金融事業的信息化進程，充分的發揮網絡技術的特點和優勢，為使用者帶來諸多的便利，如今互聯網技術已經在更多的行業有著廣泛的應用，包括網絡銀行、金融IC卡等。二是用互聯網思維開拓業務領域，積極拓展金融行業的輻射范圍。在互聯網技術的基礎上實現一些以往不存在的新業務，如深受用戶歡迎的余額寶業務等，據相關部門的數據統計，截至2018年余額寶的總用戶數量已達到5.88億。

2.互聯網信用業務。P2P模式最早出現在英國，那時的P2P還只是一個平臺，把有理財需求的投資者和有資金需求的借貸者之間的信息匹配。這個模式在誕生之后就表現出了旺盛的生命力。截至2016年，中國網絡信貸用戶數量已經達1.6億，而且用戶數量還在飛速的增加。但是，因為網絡借貸模式缺乏監管，出現了不少公司跑路、倒閉事件，之后政府開始介入網絡借貸，出臺了一系列相關措施，對市場進行了規范，同時也對我國互聯網金融的快速發展打下了堅實的基礎。

3.互聯網支付方式。互聯網金融帶來了一種前所未有的嶄新支付方式，包括了第三方支付和移動支付等形式。在互聯網支付的發展過程中，政府相關的配套政策逐漸出臺，第三方支付和移動支付在國家政策的把控下安全性得到了保證，人們在體驗到互聯網支付的便利性以后，開始越來越頻繁地使用互聯網的支付方式。據相關調查發現，國內購物的方式以線上購買和線下掃碼為主流支付方式，其在很大的程度上改變了人們的生活方式。

三、互聯網金融對我國經濟發展的影響及問題

1.對傳統金融業的影響。一是積極方面。互聯網金融是互聯網技術對傳統金融行業的一次融合和升級，在互聯網技術的幫助下，金融行業在工作效率等方面都有了很大的提高，越來越多的用戶愿意使用這種互聯網金融模式。之前很多人對于金融行業還存在一些疑慮，但是隨著互聯網金融的快速發展和積極影響，越來越多的群眾提高了對金融行業的信任度，愿意把資金投放進去。二是消極方面。雖然說互聯網金融能夠在很短的時間內獲得大量的參與者，這對產品服務及銷售都有很大的幫助，但同時大多參與者缺乏必要的風險意識，甚至完全忽略風險，當風險累積到某一程度時會蔓延至整個金融業，影響金融行業的穩定發展。

2.對銀行業的沖擊。在金融科技領域，互聯網金融和傳統商業銀行屬于競爭關系。自互聯網金融普遍盛行以后，便捷的操作、高于銀行存款的利率以及可實時控制等優點，人們將原本會存在銀行的閑置資金用于互聯網金融領域。可見，互聯網金融對銀行業務沖擊是非常大的。互聯網金融對傳統金融行業的沖擊主要體現在銀行方面，雖然銀行行業是一個國家經濟發展的命脈，過去、現在和將來都會在國家的金融體系之中占據主導地位。但是，近些年受到互聯網金融的影響，我國銀行在吸收居民儲蓄的方面略顯疲態，很多用戶選擇將資金投放到余額寶這種互聯網支付方式中，而這些業務一直是傳統銀行的主要業務之一，受到互聯網金融業務的沖擊，規模發生縮水也是不可避免的情況。

3.互聯網金融發展存在的問題。互聯網金融具有提高資金的配置效率、提高金融市場的競爭程度以及降低金融服務成本等優點，在滿足更廣泛群體的金融需求下強烈提高金融服務效率、增強金融的普惠性等方面彌補了傳統金融的不足之處。我國的互聯網金融雖然發展迅速，但仍存在一些代表性問題，具體體現在三個方面：一是互聯網金融發展過程中沒有建立良好的用戶信用體系，導致消費者在進行消費過程中很可能出現金融服務漏洞，造成不必要的經濟損失。二是互聯網金融在發展過程中沒有建立健全的法律法規和政策，導致有部分不法分子可能利用政策和制度的漏洞來攫取利益，造成我國金融行業的損失。三是互聯網金融行業對經濟流向的監管不嚴格，導致民間資金會流向到一些房地產以及高污染產業，這與國家宏觀調控是不一致的。

四、互聯網金融創新的政策建議

1.將互聯網金融與其他行業聯合。金融業務關系到民生的各個方面，和各個領域都有著脫不開的聯系。實現互聯網金融創新的一大途徑就是利用互聯網金融與各個行業之間緊密的聯系來實現多方位的聯合式發展。如互聯網金融和物流之間就有著千絲萬縷的關系，我國的物流行業也是出于世界頂尖的水平，二者之間強強聯合，相信可以呈現出良好的發展態勢。

2.建設更加快捷方便的操作平臺。互聯網金融面對的是各個年齡段、各種職業的人群，當前的互聯網金融平臺還存在一定的建設空間，雖然對于年輕人和高學歷人群來說現有的操作平臺基本能夠滿足需求，但是對于一些老年人和低學歷人群，現有的操作平臺還是過于復雜，不夠便利，因此建設更加方便快捷的操作平臺對于互聯網金融的推廣具有重要的意義。

3.提高風險意識，完善管理機制。金融行業的投資伴隨著很大風險，投資者應對此有清晰的認識，但是在投資者謹慎投入的同時，國家也應當完善資金的管理機制，避免一些違法違規行為對市場造成沖擊。此外，在資金持有者進入金融市場的同時，互聯網金融行業有義務提醒投資者提高風險意識，有效規避風險。

五、結語

綜上所述，互聯網金融是將互聯網技術與傳統的金融機構相互整合，從而實現在線的資金支付、理財投資等新型的金融業務。但如果僅將互聯網信息技術直接套用在傳統金融業上，未必會取得好的效果，需要進行一系列的互聯網金融創新。互聯網金融技術的兩大核心特質是安全和移動，安全性是人們信任金融行業的基礎，如果不能保證資金的安全，金融行業就只能是空中樓閣，得不到人們的信任;移動性是互聯網金融最大的優勢所在，計算機信息技術的飛速發展可以幫助人們跨越時間和空間的阻隔，隨時隨地根據自己的意愿來調整投資方向。