互聯網金融風險防范的難點及解決思路

閆婷

摘要：最近幾年來，我國互聯網金融發展迅猛，對社會經濟產生了良好的促進作用。以互聯網借貸、互聯網投資理財、第三方互聯網支付結算等為代表的互聯網金融掀起了我國金融創新的熱潮。與此同時，由于行業野蠻發展、無序競爭及監管真空，我國的互聯網金融市場也逐步暴露出各種問題。通過對我國互聯網金融業的發展現狀與主要風險進行分析，提出加強金融監管、完善安全保障體系、加強行業自律等政策建議。

關鍵詞：互聯網金融;風險防范;難點;解決思路

1互聯網金融的主要業務類型

1.1互聯網借貸平臺

互聯網借貸是通過網絡實現資金融通的業務模式。目前，我國互聯網借貸模式主要分為以下三種：一是點對點借貸模式。即資金提供方與資金需求方通過P2P平臺直接進行交易，P2P平臺僅提供信息中介服務，而不承擔貸后管理及違約責任。二是平臺介入模式。P2P平臺參與資金借貸全過程，包括撮合交易、回款擔保、貸后管理等。代表性的平臺有陸金所、紅嶺創投等。這種模式雖然解決了貸款方的信用問題，但實際上是將借貸風險轉嫁于網絡平臺自身。三是平臺自營模式。資金提供方通過電商運營平臺、第三方支付平臺、理財平臺向在其平臺上運營的企業、個體工商戶或個人提供的貸款。在云計算平臺的支持下，電商可以根據交易平臺所提供的信息碎片，形成時間連續、動態變化的信息序列，由此給出資金需求者的風險定價或動態違約概率。這種借貸模式解決了貸款方的信用問題。

1.2投資理財平臺

互聯網金融的投資理財產品與傳統金融理財產品在本質上并無差異。但是，互聯網金融理財平臺為人們提供了新的投資渠道。首先，互聯網理財更接“地氣”。相比于銀行理財進入門檻較高的特點，互聯網理財期限短，往往沒有投資門檻，期限短，更加靈活。其次，互聯網理財操作方便。互聯網理財的買入、賣出通過手機APP完成，不需要復雜操作，使用方便快捷。再次，互聯網理財流動性更強。大多數互聯網理財產品的一大特點是可以隨時提現、流動性較強，在投資人需要資金時能夠快速變現，這也是互聯網理財廣受歡迎的原因。

1.3第三方支付平臺

第三方支付平臺是非銀行支付機構通過網絡為交易雙方提供線上支付結算的業務模式。目前，我國第三方支付平臺可大致分為以下三類，即單純結算類第三方支付平臺（如財富通、網銀在線、快錢等）;依托社交網絡第三方支付平臺（如騰訊的微信支付）;依托電商平臺的第三方支付平臺（如阿里巴巴的支付寶）。作為互聯網金融中的基礎設施，第三方支付平臺的獨立化運作，才有了我國互聯網金融的多樣化（如余額寶、理財通等），這也使得我國互聯網金融更多脫離于銀行或傳統金融機構。

2我國互聯網金融存在的問題與風險

互聯網金融公司本身投資少、成本低且在技術上有其自身優勢，加之傳統的金融監管機構和體系對其缺乏有效的約束，從而加大了一些互聯網金融相關企業經營問題與風險的可能性。因此，必須考慮對其進行合規性監管與全面風險管理，促使相關企業完善其業務操作規范、要求及流程等。目前，我國的互聯網金融行業主要存在著以下問題與風險：

2.1信息安全風險

就第三方支付平臺而言，目前主要出現形式是以互聯網虛擬的平臺，仍處于發展的初創和興起階段，買賣雙方僅憑對平臺的信任就可實現交易，造成投融資雙方的信息泄露、被濫用及盜用事件頻頻發生，用戶信息安全與隱私保護并未得到切實保障，一旦這個虛擬平臺違約，就很難挽回損失。

2.2資金轉存風險

以第三方支付平臺為例，通常在買賣雙方交易成功前，將資金暫存在第三方支付平臺上，這就為其運用資金進行再投資提供了便利，但是，一旦投資失敗，將會給用戶造成損失。

2.3期限錯配風險

即在互聯網理財產品投資資產的期限較長的情況下，負債期限一般相對較短。一旦到期，負債不能按時償還，就不能實現正常資金鏈的循環，必然增大流動性風險的概率。此外，互聯網金融業務信息的不對稱，特別是理財產品，容易使用戶在選擇產品方面出現偏誤與系統性偏差，導致用戶資金損失。

3防范互聯網金融風險的思路與措施

3.1進一步完善監管制度安排

《指導意見》盡管對相應各方的職責進行了分工與安排，但在實際操作中，仍發現有諸多不適應的地方，特別是在地方一級的部門協作方面，較難發揮各部門的合力。需要進一步明確日?；谋O管協作工作制度，細化各方的職責，充分發揮地方金融監管局的作用，做好監管各方的協調，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。

3.2進一步完善法律法規

修訂出臺法律、法規雖然是一項較大的工程，但就互聯網金融業務的發展現狀和未來趨勢看，值得為此付出相應的成本。有條件的情況下，能夠制定一部互聯網金融業務基本法是最佳，如果條件不成熟，可以先制定條例進行規范。將一些專業領域的規章制度提升層級，比如支付領域的《非金融機構支付服務管理辦法》，將其及時提升法律層級，推動出臺《非銀行支付機構管理條例》，更好規范網絡支付行為。

3.3推動金融監管科技的發展

從某種程度上講，互聯網金融的發展就是得益于金融科技的發展，或者說兩者相互促進、相互推動。要對生長于金融科技之上的互聯網金融業務進行監管，防范風險，則一定離不開金融監管科技的作用。從消費者在平臺開立賬戶實名制的核實開始，就離不開金融科技的支撐。資金的監測、成千上萬平臺行為的監測等等，如果只靠人工實施，幾乎不可能完成。金融監管科技的運用，將極大提升監管的精準性和效率。

3.4加強互聯網金融業務入口的管理

可以借鑒網絡支付的監管模式，即針對存量的機構重新進行資格確認，實行金融許可制度，持牌經營，未持牌者全部退出，新設機構參照此標準從嚴掌握。同時，配合實施準備金集中存管、斷直連等手段，使網絡支付越來越規范，但又沒有扼殺其活力。歸納起來，就是在于兩點：第一是設置了一種新的行政許可一一一支付業務許可，此前銀行等金融機構從事支付業務，并不需要獲得特別的支付許可。這么做，顯然是因為監管者清楚認識到了支付結算業務具有金融屬性，從事該業務的機構盡管不是金融機構，也必須被納入金融監管范圍;第二是采取了與新業務模式相配合的監管模式，主要是針對新業務模式可能帶來的風險（挪用客戶備付金），強調了備付金必須存管在商業銀行、支付機構不得挪用、備付金也不屬于支付機構自有財產等監管要求。

4結語

面對互聯網金融市場不斷發展變化，政府相關職能部門應對現存的問題進行分析和研究，進一步制定有效的解決對策，促進互聯網金融的有序發展。即應根據互聯網金融發展的態勢盡快完善相應的法律法規，加大立法力度，填補互聯網金融制度、監管以及安全等領域方面的空白，完善與維護好互聯網金融安全體系，并引導互聯網金融業健康、有序、穩定地發展。

參考文獻

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