互聯網金融、金融互聯網及普惠金融淺析

摘要：隨著普惠金融觀念的逐步深入，國內政府相繼出臺多項政策支持普惠金融的健康發展，互聯網金融的發展真是踐行普惠金融的發展精神，同時傳統金融機構也深受影響，紛紛向中小企業等特色群體傾斜，為國內金融市場的發展共同發力。

關鍵詞：普惠金融;互聯網金融;金融市場

一、互聯網金融與傳統金融模式的比較

傳統金融企業和互聯網金融企業之間存在一定差異，在中國出臺普惠金融政策之前，傳統金融企業的服務對象主要是一些大型企業，尤其是國有大中型企業，隨著普惠金融政策的出臺實施，傳統的金融企業逐漸把目光投向了國內的中小微企業。而對國內的互聯網金融企業來說，服務于中小微企業被認為是他們的市場定位。盡管傳統的金融企業開始了服務于中小微企業的市場轉向，但是，由于中小微企業存在龐大的信貸資金需求，傳統金融企業提供的有限資金供給并不能完全滿足市場需求，這樣就為互聯網金融企業留下了相當部分的市場空間。我國信貸市場的變化，最基礎也是最核心的是我國傳統金融企業的服務領域，主要服務對象為大中型企業。第二個圈層的是在普惠金融政策的支持下，傳統金融企業的服務領域變成了“大中型企業+小微企業”的服務范圍進一步擴大。最外面的圈層代表了互聯網金融企業的服務范圍，主要是中小企業。與傳統的金融行業相比，互聯網金融體現了以下特征。

（一）融資機會和融資渠道的差異

前者基于互聯網的大數據等現代信息技術，從間接融資模式，轉變為直接融資模式，由于打破了交易的時空限制，實現了以互聯網為紐帶的點對點的對接，大大地增加融資機會。

（二）去中心化

傳統的金融模式形成以銀行業為中心的融資模式，互聯網金融的出現使得融資模式出現了去中心化趨勢。這種去中心化的金融模式在很大程度上改變傳統銀行業的壟斷和霸主地位，進而使得信貸市場更加具有競爭性。

（三）具有更完善的風險防范機制

互聯網金融利用互聯網技術，通過對客戶信息的收集和整理，一方面，可以識別客戶的偏好，另一方面，可以甄別客戶群體中的一些風險客戶，可以在實現建立信息甄別機制.合同期間可以進行有效監管.這樣可以在很大程度上降低信貸風險。

（四）降低了融資的成本

傳統金融需要建立物理運營網點以及人工，這樣就需要大量的成本，而互聯網金融主要運營平臺的建設和維護。相比而言互聯網金融具有更大的成本優勢。

二、傳統銀行業務模式的轉變

在現代信息技術的推動和互聯網金融的競爭壓力驅使下，傳統金融企業開始互聯網化。傳統金融企業的互聯網化最初表現在建立ATM機客戶服務終端、給客戶辦理信用卡，這些初級的互聯網應用給帶來了極大的便利。隨后是手機銀行等與金融有關的應用程序逐漸被開發出來，如農行、建行等都有的手機銀行應用程序，這時候國內的很多銀行應用，比如手機銀行應用都是把網銀功能拷貝到手機上，和消費者的行為關聯度低。但是互聯網金融供應商利用電子地圖或者自己開發的社交媒體等都和消費者緊密相連的，他們開發出的一些針對消費者需求的、契合實際應用場景的應用軟件或功能是傳統銀行比較缺失的。傳統的商業銀行都會發布自己的開放式的API（應用程序接口），這種開放式銀行在前端業務上首先要通過發布一個公開的開放式API，同時還有一個銀行企業的App，同時要引入他們的供應鏈上的合作伙伴，這樣就會形成一個開放式的銀行生態鏈去應對互聯網金融的競爭。

互聯網是開放式的，傳統銀行是封閉性的，通過開放式的App，就會把銀行變成一個開放式的。在開放式銀行里，第一，要改變消費者和銀行的關系，從一個交易型關系變成永遠連接型的關系。第二，設計金融產品時，要把一部分控制權返還給消費者。有一個開放式平臺和消費者進行關聯，由消費者提供一些反饋給銀行或者銀行的合作伙伴，銀行和銀行的合作伙伴在App上開發一些相關應用給消費者去應用。同時在金融產品的設計上，我們也要根據消費者和銀行的互動渠道上去采納消費者的建議，去設計產品所以對產品控制返還給消費者滿足消費者需求。傳統設計產品是根據幾個部門設計，開放式銀行要根據消費者需求。

三、金融互聯網與普惠金融

普惠金融的政策理念起源于小額信貸，世界銀行于2005年提出了普惠金融的概念。我國一直高度重視普惠金融發展，并著力為中小企業、農民等社會各階層和群體提供適當的、可負擔的金融服務。十八屆三中全會提出了要發展普惠金融，鼓勵金融創新，互聯網金融首次進入決策范疇。隨后，政府相繼出臺多項政策，支持國內普惠金融的健康發展，引導金融機構重點服務中小企業、農民等特殊群體，并將互聯網金融平臺公司和傳統的銀行部門都納入普惠金融的支持框架體系之內。

四、互聯網金融對中小企業融資的影響

互聯網金融主要通過兩種路徑影響西部地區中小企業的融資，其一是互聯網金融公司，如互聯網小貸公司對中小企業提供的資金支持;其二是傳統的銀行業務由于對普惠金融政策的支持而開始的對中小微企業的資金支持。根據國家統計局數據，分地區來看，我國東部、中部、西部和東北地區中小企業戶數分別為21萬戶、9萬戶、5萬戶和2萬戶，占全部中小企業戶數比重分別為58%、23%、14%和4%，比上年末分別減少1500戶、3000戶、1200戶和900戶。分行業看，制造業中小企業數量34萬戶，同比增長2個點，占中國中小企業數量的93%;采礦業1萬戶，同比下降11個點，占中國中小企業數量的4%;電力熱力燃氣及水生產和供應業1萬戶，同比增長6個點，占中國中小企業數量的3%。中小企業無論在吸納就業、國家稅收，還是提高人們的生活水平等方面都具有重要意義，而融資困難一直是中小企業發展的瓶頸之一。因此，借助于互聯網金融解決中小企業的融資問題已迫在眉睫。

1.互聯網金融對于中小企業融資的影響。從2015年開始，互聯網金融企業在國家普惠金融政策的支持和引導下，對于中小企業的融資提供了有力的支持。網貸之家和網貸天眼的數據顯示我國互聯網網貸平臺網貸規模不斷上升，但隨著政府對互聯網監管的力度不斷加大以及對互聯網金融企業的規范化要求不斷提高，網貸的交易額呈現出平穩下降的趨勢。同時，互聯網金融平臺的貸款利率自2018年開始呈現出下降的趨勢，尤其是2019年的貸款綜合利率更是直線式下降，這對于中小企業融資成本的降低無疑具有重大的意義。互聯網借貸的平均期限的變化一定程度上也體現了我國中小企業融資的周期性特征。通過數據不難發現，目前我國的互聯網金融企業正處于一個調整期和行業發展的規范化時期。這種規范化調整必然會帶來融資額的下行趨勢。截至2018年底，零壹數據監測到網絡借貸平臺共6000家，其中異常平臺和轉型平臺占比較大，占比近八成。盡管如此，互聯網對于中小企業的融資支持方面依然取得了不小的成績，累計借貸總額約8萬億元，網貸的成交量為900多億元。

2.傳統銀行企業對于中小企業融資支持的現狀。為了積極響應國家的普惠金融政策，傳統的金融企業不僅弱化了把借貸集中在大眾型企業的市場定位，而且投入了相當大的精力和資本資源到中小微企業。根據中央財經大學相關報告及銀監會數據顯示銀行業金融機構自2013到2018年，每年都以遞增的速度進行中小企業的資金供給，增速最高達到15%。銀行金融機構的貸款余額的構成比值中，小型企業的貸款基本占歷年貸款總額的七成左右。小微企業獲得貸款余額接近8萬億元人民幣，同比增長百分之18%，小微企業法人獲得貸款余額30萬億，占全部企業貸款的三成。從地區分布來看，我國東部、中部、西部和東北地區普惠口徑小微企業貸款同比增速分別為23%、14%、100/和7%。

3.普惠金融政策下西部中小企業融資的變化。隨著普惠金融政策的不斷推進，金融服務的覆蓋面進一步擴大。西部地區的中小企業融資狀況也獲得了較大的改善。西部地區共有銀行業機構網點6萬個、從業人員93萬人、法人機構1400家，受銀行機構互聯網化改造等因素影響，機構網點略有減少。西部地區銀行業資產總額接近41萬億元，同比增長10個點，增速較上年放緩3個百分點。其中，四川銀行業機構營業網點數和資產規模處于西部地區前列，占地區的比重均超兩成。金融服務覆蓋面穩步擴大，云南、廣西、新疆、青海新增村鎮銀行十九家。新型金融組織建設取得積極進展，消費金融公司、金融資產管理公司、金融租賃公司等金融新業態加快布局，國內第五家、四川首家信用增進公司成立。西部地區社會融資規模增量為4萬億元，人民幣貸款占社會融資規模的比重為七成;信托貸款全年增加5000億元，同比多增3600億元。西部地區銀行業機構持續加強業務創新，積極滿足實體經濟融資需求。全年中小企業本外幣貸款余額同比增長24%;西藏中小企業貸款余額同比增長六成，高于各項貸款增速31個百分點;重慶綠色信貸保持快速增長，首筆碳配額抵押貸款落地。證券保險穩步發展，業務創新步伐加快。與此同時，西部地區的中小企業融資也呈現出多元化趨勢：股權市場、票據市場、債券市場支持方式多樣化，支持力度有所加大股權市場支持功能不斷優化。此外，為了扶持中小企業發展，中央和地方政府還相繼設立中小企業發展基金。

參考文獻：

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[2]詹新.金融互聯網發展普惠金融的路徑選擇[J].財會學習，2018（21）.

作者簡介：

甘甜，成都方德企業管理有限公司，四川成都。