互聯網金融背景下的金融創新及金融監管

金捷瀾

【摘 要】 如今，互聯網金融領域出現了方興未艾的大好形勢。越來越多的人接觸、使用了互聯網金融，甚至還成為它們的忠實用戶。有幾種創新型互聯網金融模式風靡兩岸三地，例如電商金融、P2P網貸、眾籌模式等等。在互聯網金融創新及金融監管問題上，各界還未達成共識，尤其是互聯網金融監管領域，甚至缺乏有針對性的監管措施。本文首先介紹了互聯網金融及其主要模式，力爭在全面了解互聯網金融之后再進行有效的問題研究。

【關鍵詞】 互聯網金融 金融創新 金融監管

一、互聯網金融概述

互聯網金融主要指應用互聯網、信息技術與云計算技術來完成傳統的資金融通、投資與支付業務，實現金融創新與改革。互聯網金融打造了互聯網+金融格局，它打破了傳統金融業的保守風格，銳意進取，十分新穎。然而，許多人對互聯網金融一知半解，他們認為互聯網金融就是將互聯網技術融入到了金融行業當中，相反，互聯網金融是以創新技術作為必要支撐的“基于互聯網思想的金融”。互聯網與信息技術推動了移動支付、線上交易、搜索引擎的發展，這些事務也潛移默化地推進了原有金融業務的改革。

縱觀世界各國的金融市場，絕大部分國家的金融事業都仰仗于金融中介機構，金融中介機構不單單承載著中介功能，還擔負著間接融資的重任。金融中介機構既能降低金融交易的成本，還能分擔一部分金融風險，為金融市場發展保駕護航。但是，互聯網金融卻打破了金融界都需要金融中介機構的傳統思路。具體來說，電商金融、P2P網貸以及眾籌模式是互聯網金融的三大模式。三者有各自的特點和分工，他們共同構成了優勢強大、受眾廣泛的互聯網金融平臺，也使得金融交易可以避開金融中介機構，更加直接、快速、高效。

“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”我國正處于經濟轉型期，金融業自然也需要及時轉型升級，這樣才能永遠保持先進性。現如今，互聯網的發展及互聯網金融的普及倒逼傳統銀行業、金融業進行改革，金融創新及金融監管成為金融業發展的重要內容。下文介紹了互聯網金融的創新模式及監管方案，希望能為互聯網金融的發展帶來助力。

二、互聯網金融的創新模式分析

（一）電商金融。電子商務與金融結合造就了電商金融。天貓、京東更是我國電商領域的佼佼者，他們每年的成交額都是一份漂亮的答卷。為何電商金融如此火爆，個中原因在于廣大消費者熱衷于網絡購物，并且十分青睞天貓、京東等知名企業，每年如一地從這些電商平臺購買商品，久而久之，電商金融市場越來越活躍、繁榮。再加上WiFi、4G的普及，電商金融將自己的業務范圍不斷擴大，供應鏈金融、跨界合作金融、移動支付等創新活動逐漸進入社會當中并發展開來，據統計，2017年余額寶規模超過3000億元，客戶超過6000萬名，人們愈加頻繁地接觸、使用電商金融，這也成為電商金融不可逆轉的趨勢。當今時代下，電商金融的發展勢頭強勁，甚至沖擊了傳統金融業，其覆蓋領域還在不斷拓展當中。

（二）P2P網貸。P2P網貸是在發達國家誕生的，英國，德國，美國相繼推廣了P2P網貸模式，P2P網貸將網絡上無數的小額資金匯集起來放在網絡平臺中，需要借貸的人群可以通過該平臺獲得資金支持。此種網貸模式能夠憑借廣大用戶群體而迅速積累較多的資金。在以前，許多不發分子妄圖鉆P2P網貸的空子，只借錢不還錢，這種情況也給網貸平臺帶來較大的損失，但現在，大數據的風控技術已經融入到各行各業當中，只要一些老賴參與借貸，他們的信息就會被P2P網貸迅速知曉，P2P網貸有權拒絕借款，這樣一來，不良貸款情況就大大較少了。在我國，陸金所是規模最大的P2P平臺，其交易規模超過400億元并仍在發展壯大中。

（三）眾籌模式。大多人對于眾籌這個詞并不陌生，它可以解釋為群眾集資和大眾籌資，但眾籌模式與互聯網融合就使得前者激發出了活力和創造力。與一般的互聯網金融模式相比，新型的眾籌模式的突出特點在于它應用了“團購+預購”的模式對創意進行預消費。同時，眾籌模式也不是完全脫離互聯網金融模式，它也貫徹了金融經營緊密聯系群眾的特質。眾籌模式的規模不能媲美電商金融與P2P網貸，但其增長態勢猛，前景可觀。

三、創新型互聯網金融及金融監管的問題分析

（一）市場風險、信用風險、操作風險并存。互聯網金融運作過程很難保證一帆風順，相反地，新型互聯網金融的個中風險、隱患重重。市場風險、信用風險、操作風險等風險甚至如影隨形地跟隨著互聯網金融，長此以往，互聯網金融面臨種種風險，其運營安全難以維系。具體來說，市場風險是一種難以根治的風險，它只能被盡量避免卻不能被遏制;信用風險主要是因互聯網金融管理制度、責任制度不健全而引發的;操作風險是最常見的風險，金融機構內部人員不正確操作、疏忽大意時就會帶來操作風險。互聯網金融迅猛發展，很快就在市場中占據了重要地位，但是高收益就意味著高額的競爭風險，如果上述三種風險不被重視甚至愈演愈烈，那么將著實挫傷消費者和金融機構。創新型互聯網金融面臨上述三大風險，其中信用風險、操作風險是可以大大降低的，也只有了解互聯網金融及金融監管的問題才能切實提出有效措施，幫助互聯網金融越走越遠。

（二）觸及監管或法律紅線的情況頻頻出現。創新型互聯網金融的重要組成部分就是眾籌模式。但是許多人對眾籌模式存在誤區，很容易把它與眾籌活動混淆。長此以往，人們就會漸漸地把眾籌模式視為非法集資，甚至用非法集資的方式、手段來經營。此外，互聯網金融是新興事物，加上我國法律本身具有的滯后性特征，所以法律對互聯網金融的約束不到位，眾籌模式得不到嚴格的制約與限制，金融市場上頻頻出現掛羊頭賣狗肉的行為。互聯網金融監管人員也難以很快區分正規的眾籌模式與非法集資，監管工作進入了瓶頸期。

（三）監管真空現象仍然存在。調查發現，我國《經濟法》、《金融法》以及《商法》等法律針對的是傳統金融業，例如商業銀行，公司企業等等，法律具有滯后性，它很難預見互聯網金融及其衍生品的行為，因此也不會防患于未然，更難以在監管漏洞滋生之前就填平所以漏洞。總之，在互聯網金融監管領域，監管不到的灰色地帶非常之多，監管工作任重而道遠。