企業營運資金管理現狀及優化研究

高娜

摘 要：自改革開放以來，我國企業發展迅速，已成為實現我國經濟高速增長的主要推動力。而營運資金管理水平高低直接關系著企業的生存和發展。目前，我國中小企業普遍存在運營效率低、獲利能力弱、項目結構不合理以及融資困難等問題。本文通過分析企業營運資金管理現狀以及存在的問題，提出相應措施，以期達到轉變營運資金管理觀念、提高業競爭力以及促進企業快速健康發展的目的。

關鍵詞：營運資金：管理價值：資金管理

一、引言

黨的十九大提出：我國經濟已經由高速增長階段轉向高質量發展階段，正處在轉變發展方式、優化經濟結構以及轉換増長動力的攻關期，建設現代化經濟體系是跨越關口迫切要求和我國發展戰略目標。企業逐漸成為社會發展和國民經濟的主力軍，經濟增長新動力的重要源泉與優化經濟結構的重要支掌。我國中小企業有4000多萬家，占企業總數的99%以上，完成了70%以上的發明專利，貢獻了我國60%的GDP。目前，企業營運資金管理存在流動負債管理不科學、資金短缺等狀況，其中以中小企業最為明顯;為切實改善運營資金管理狀況，企業應對該資金相關內容展開分析，以為后續研究做好鋪墊。

二、營運資金管理問題

（一）營運資金地位與管理價值

從廣義層面來講，營運資金是指運營資本，包括存貨、現金以及有價證券等。從狹義角度而言，營運資金是指企業流動資產減流動負債后的余額。一般都會從會計角度對營運資金進行表達，即某時點企業流動資產與負債之間的差額;就財務層面來看，營運資金應是企業流動資產總額流動負債總額后的余額，但這里所指的是凈額，并不是數額相減得的結果，而是一種關系反映。

（二）流動負債有得完善

流動負債管理工作開展質量會對企業債務償還能力形成直接影響，是企業關注的重點內容。但目前部分企業實施流動負債管理時，存在應付賬款、數額控制力度不足等狀況，企業資金流動比率、最低流動資金比率兩者之間差異較大，導致企業債務償還能力受到嚴重影響，直接增加了企業運營風險。

（三）資金融資渠道有待增強

當前，我國中小企業存在資金不足，缺乏現代經營管理理念，核心競爭力、技術創新能力及抵押征信能力不足和信用觀念淡薄等特點，中小企業自身問題是導致融資難、融資貴的根本所在。缺錢已成為企業發展的常態。雖然國家已出臺一系列傾斜政策，銀行等金融機構也降低企業貸款門檻，在信貸額度和風險平衡下，首先會將信貸資金投向國有企業于大型企業;即使向中小企業放貸，也會優先考慮放貸條件的優質企業，導致一些中小企業融資困難。

（四）應收賬款分類管理有待優化

作為流動資產重要內容，應收賬款回收的及時性會對企業短期內償債能力、運營能力提升產生極為重要的影響，但在實際管理過程中，一些企業在進行應收賬款管理時存在著不明確的狀況，對賬款方式選擇形成直接影響。對應收賬款結算方式選擇時，會按照用戶實際要求科學展開篩選，所以分類管理不明確問題會對結算手段選擇形成直接限制，很容易出現企業、客戶間來往余額、明細賬余額差異較大的狀況，對企業經濟效益形成嚴重影響。

三、營運資金管理問題優化策略

（一）增強企業管理者營運資金能力

運營資金主要管理者、管理人員資金管理能力會對企業內部資金管理質量形成直接影響，所以提升管理人員素質、保證其營運資金管理決策水平是切地改變資金管理問題的關鍵。

在對管理者資金能力進行強化過程中，要做好企業人才的培養，進一步強化人才教育與訓練力度，轉變營運資金管理理念，提高人員零管理意識水平，按照倉儲為零原則，降低庫存積壓，保證資金使用合理以及資金使用效率，進而達到企業資本結構優化目標。

（二）完善內部流動負債管理方式方法

針對流動負債存在的問題，企業加強對應付賬款的管控力度，做好資金管控工作，確保其與流動資金比率差值可被控制在一定范圍內，保證企業債務償還能力。同時，在進行營運資金管理時，還需要借款總量調整，完善流動負債管理。另外，企業內部各個部門還需要加強彼此之間交流，財務部門要對業務部門應收賬款進行調查，做好每一筆賬款檢查，確保清查計劃以及清理目標得到切實落實，來往賬款精準度得到提升，從而達到對來往賬款管理工作進行有效優化的目標，保證企業流動負債管理合理性和科學性。

（三）解決資金短缺問題，拓展融資渠道

互聯網對企業產生了覆蓋性的影響，必須跟上時代步伐，這迫切需要創新流程、產品、服務以及轉變經營模式，提升自身競爭力。為妥善解決資金短缺問題，確保企業融資渠道得到切實拓展，首先企業應根據自身經營現狀與發展規劃，對自身融資規模展開調整，防止融資出現過大或過小的狀況，防止造成不必要的資金問題，同時還需要按照自身融資需求，科學對融資進行確定。其次，融資之前，要做好市場調查分析，掌握利率、匯率變化規律，明確相應行業發展影響因素與經濟政策，進而通過全面研究，探索出最佳的融資途徑和融資時間。最后，完善融資資本結構，做好權益資金與債務資金平衡，展開風險評估與應對政策編制，將各個環節風險控制在最低限度。

（四）保證營運資金運行效率

企業在明確營運資金需求量基礎上，做好現金管理與規劃，進而確定最佳現金流量管理模式，保證多余資金可有效利用，其潛在價值可得到最大限度挖倔與應用，進而對企業資金運行效率與資金獲取能力進行強化。同時，進一步加強存貨管控，保證流動資金周轉效率，進而達到有效提高營運資金收益與流動性的目的。

（五）做好協調管理，實現資本結構優化

為了保證營運資金管理質量，實現理想化企業運營管理模式，企業需要不斷加強對營運資金管理工作的關注力度;積極推行財務定量分析模式，做好各階段財務收支與反思，避免出現盲目最求銷售利潤與銷售收入的狀況;要從企業實際發展需求著手，展開長久性發展規劃，同時，企業管理者應結合經驗，制定管理模式，從全局角度出發，對銷售活動實施與規劃，做好管理優化，實現資本結構優化，以對企業發展起到帶動作用。

（六）轉變營運資金管理，實現經濟利益最大化

除上述幾點，企業還要做好營運資金管理理念轉變，這也是運營管理優化策略的基礎與前提。無論是企業管理還是基層職工，都應明確認識到營運資金管理的重要性，通過定期宣傳以及組織人員參與座談會等手段，在企業內部形成良好的營運資金管理氛圍;管理人員則要樹立正確的運營管理模式，為各項工作開展奠定良好的基礎。同時，要加強閑置資金配置與管理力度，保證企業日常資金周轉充足性，以達到經濟利益最大化的目標。

四、結語

本文對營運資金管理相關內容進行了論述，對營運資金重要性有了更加清晰的認識。鑒于該資金對于企業發展所起了積極作用。改革開放以來，雖然取得了一些成績，但還缺乏完善的營運資金管理體系。營運資金管理目標是實現效益最大化，既要講求收益，又要考慮風險。企業應控制營運資金持有數量，既要防止營運資金不足，也要避免營運資金過高。因此，提高營運資金管理水平，保持企業良險發展，刻不容緩。我國對營運資金管理工作理論和實踐研究尚不完善，特別是營運資本管理實踐方面還有待加強。對此，企業可以改善企業自身外部環境，加強企業內部管理，提高營運資金使用效率、償債能力和盈利能力。此外，企業也可以通過借鑒西方國家的成功經驗，促進自身快速發展。

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