集團財務公司管控模式下油脂工廠資金管控初探

牛華

摘 要：某集團是隸屬于國務院國資委的中央企業，其財務有限責任公司是經中國銀行業監督管理委員會批準的非銀行金融機構，是集團內部金融機構，以加強集團資金集中管理和提高集團資金使用效率為目的，接受中國銀監會和人民銀行的監管。在集團財務公司的集中管控資金模式下，如何發揮油脂工廠的主觀能動性、自動自發地挖掘資金潛力、提高資金管理效率、為企業創造價值，這是一個值得深入研究和探討的方向。筆者結合十余年的資金管理實務經驗，提出以下觀點：在油脂工廠的資金管理中，要始終秉承安全、高效、創利、合規的原則。

關鍵詞：資金集中管理;管控資金;資金潛力

一、安全管理

安全是資金管理的生命線，是所有資金管理工作必須遵循的原則，貫穿于資金管理的全流程。

（一）不相容崗位分離

首先從制度、管理層面，降低容易產生錯誤的可能性。在貨幣資金支付審批與執行、貨幣資金會計記錄與審計監督、貨幣資金的保管與盤點清查等方面，均嚴格執行不相容崗位分離原則，嚴禁由一個崗位經辦上下游兩個崗位的工作。出納不得兼任稽核、會計檔案的保管和收入、支出、費用、債權債務賬目的登記工作。

在具體業務中，特別是在采購、驗收與相關會計記錄;存貨的發出（含處置）的申請與會計記錄;工程項目的實施與項目驗收;固定資產取得與處置業務的執行與會計記錄;銷售貨款的確認與相關會計記錄;成本費用的支出與相關會計記錄等方面，嚴格執行不相容崗位分離原則。

（二）余額調節表的管理

月末銀行對賬單由非出納崗位取得，由財務負責人在財務經理、財務主管等人中隨機指定人選去完成。銀行余額調節表由非負責資金業務的財務經理或主管編制，由財務負責人復核，對差異要有詳細的說明，形成文字記錄，作為重要的財務檔案進行存檔。

（三）定期及不定期向客戶、供應商進行對賬

定期（季末、半年末、年末）或不定期（每年至少3次），向客戶、供應商發送對賬單，并確保回單率不低于95%。函證范圍要包括累計發生額、期末余額、信用客戶等因素，其中對經常發生業務的賬戶，不局限于余額多少，也要列入函證范圍內。

（四）資金支付的三級復核

所有資金支付履行三級復核制度，出納崗位作為第一道復核人，資金主管作為第二道復核人，財務負責人作為最終復核人。經過三級復核，確保所有資金收支業務的安全、準確、可控。

（五）內審對貨幣資金業務進行審計

工廠內審對資金管理的合規、真實、效益性進行獨立審計。注重分析資金使用效益、銀行票據、銀行函證等要素，對企業信用報告中資產的權利和義務，重點關注是否存在被質押、用于擔保或存在其他使用限制等情況。采用穿行測試、分析性復核等程序，最后形成的內審報告直接向董事會或總經理匯報。

二、高效管理

（一）月度資金滾動計劃、執行、考核

工廠將資金計劃作為資金管理的一個有效手段，財務部與各部門保持積極互動，實時跟進大額用款計劃。將業務部門的采購、銷售活動數字化錄入資金計劃，不斷提高計劃的準確性。在筆者工作的年銷售15～20億元規模的工廠內，日資金余額與資金計劃的偏差，能控制在50萬元以內。

對偏差進行深度分析，定期（每月、每周）召集主要資金相關部門，對資金計劃和實際收支進行對比，分析偏差原因，努力提高計劃準確性。

每月對工廠各部門的資金計劃完成率進行評比排名，并納入到公司各部門的績效考核中，對連續3個月以上排名最低的部門負責人進行約談，商討整改措施，并積極跟蹤改進效果。

（二）關注期貨行情

油脂工廠為有效控制經營風險，鎖定經營榨利，一般會進行期貨套期保值操作。套期保值占用資金會隨著經濟環境、行情、企業經營量、突發事件產生劇烈波動，這給工廠資金的管控帶來了較大的不確定性。

工廠財務部要密切關注期貨行情及工廠的持倉情況，與期貨套期保值交易員、業務部密切溝通，在工廠期貨風險度較高時，主動提高備付金額度。保證金閑置較多時，主動申請清退。

（三）合理調度各類資產、業務的占用資金

對工廠的各類資產、業務占用資金要有全局性視角，保障核心業務的需求得到滿足，適當控制資金彈性，根據經營情況及資金風險度，適當以短期資金來彌補長期資金的缺口。

三、創利管理

（一）供應鏈-付款代理業務

工廠與合作銀行溝通，工廠向合作銀行進行工廠供應商推薦，包括金額、期限、利率等，工廠供應商向合作銀行提交企業基礎材料申請資金對價。合作銀行以受讓工廠供應商對工廠的應收賬款為基礎，向供應商發放無追索權應收賬款資金對價，在降低工廠綜合融資成本的基礎上（可低于工廠能取得的銀行流動資金貸款利率），緩解資金壓力。

（二）跨境融資性風險參與業務、國際轉貸款

跨境融資性風險參與業務是指在符合外匯管理和跨境人民幣結算監管政策的前提下，工廠基于跨境融資需要，委托合作銀行向合作銀行的海外分行提出申請，在工廠向合作銀行的海外分行承擔第一性還款責任，并由合作銀行承擔第二性保付責任的條件下，由海外分行為工廠提供的跨境融資服務，主要應用于經營周轉類融資或臨時性資金需要。此業務受海外分行貸款規模、匯率報價等因素的影響，曾出現過低于基準利率超過10%的報價，工廠結合業務實際情況，如能抓住機會，會有效降低工廠綜合融資成本。

國際轉貸款業務是工廠向合作銀行申請借款，合作銀行在接受工廠委托后，按照國際市場利率水平，向合作銀行海外分行籌集了專項資金，并以合作銀行的名義將資金轉貸給工廠，利率會出現機會性行情。

（三）流貸比價、隨貸隨還

總部對工廠的外部銀行融資實行統一管理，有融資需求上報總部，在得到總部批準后開展外部融資。目前的融資方式包括但不限于外部銀行借款、銀行承兌匯票、海外轉貸、法透、內部借款等。工廠在總部允許開戶的銀行，盡量爭取最大的授信額度，在有融資需求時，盡可能進行全部合作銀行的貸款利率比價。

在取得外部銀行融資后，密切跟進資金計劃，與融資行保持積極有效的溝通，做到有閑置資金時提前還貸，此操作會大幅度降低企業融資成本。

工廠對外部融資市場、LPR等進行密切跟蹤，保持市場敏感性。

工廠在授信、融資等發生變化時，需將詳細信息及時告知總部財務部，并在資金系統中填報更新。

（四）提高法人賬戶透支額度

積極推動工廠申請法人賬戶透支（以下簡稱“法透”）。法透業務利率一般報價在基準利率基礎上加成10%～50%，但對解決工廠臨時性、短期的資金缺口非常有效，在各合作銀行無法做到流動資金貸款隨貸隨還的情況下，使用法透業務，可以有效控制閑置資金，提高資金業務匹配度，降低企業綜合融資成本。

四、合規管理

（一）總部各項制度的轉化

集團及各層級對資金管理制定了較多的制度，但只有真正與企業的實際業務結合起來，內化于企，提高制度轉化率，才能充分發揮其作用。工廠以總部的各項制度為原則，在框架范圍內，深入研究工廠業務的實際情況，制定了適合工廠執行的具體辦法。

（二）開戶銀行賬戶管理、余額上收、集中支付

工廠按照集團要求，在集團允許的可合作銀行進行開戶，并把所有賬號與集團財務公司進行聯網，嚴格執行集團的余額上收規定。對工廠的所有對公賬戶支付，均在集團財務公司進行集中支付，確保年度集中支付率不低于95%。

（三）所有支付必須經過合規性授權

對于工廠所有的支付，必須經過經辦人、部門負責人、協助或監督部門、財務部、工廠負責人等簽批流程，對于銷售、采購應履行雙簽流程的業務，在上述流程基礎上報總部業務部負責人簽批。

針對期貨套保的追加保證金、地產原料收購等緊急性業務，制定臨時授權機制。根據工廠領導班子的排序，以制度形式規定在某一級審批人不在崗時，向下授權，并要求改審批人在事后三日內補簽。

工廠層面的資金管控涉及事前、事中、事后的全流程，在企業內部管理中居于舉足輕重的地位。高效的資金管控，既能有效保證企業最高風險度業務的合規性，同時也是財務部門實現創利、增加企業利潤的重要渠道。如何提高企業資金的安全性、流動性、收益性，平衡企業內部管理、各資源需求，是一個需要長期探究的重要課題和挑戰。