互聯網金融監管困境及破解辦法

劉娜

【摘 要】 進入21世紀后，互聯網、金融這兩個領域在我國都取得了較快發展，互聯網金融也應運而生。從外部看，我國互聯網金融業在蓬勃發展當中，但深入來看，互聯網金融背后飽含著巨大風險。為了遏制金融風險亟需進行妥善的互聯網金融監管，而現有的監管體制尚不能與互聯網金融步調一致。可以說，互聯網金融監管面臨的困境還是較多的，本文分析了互聯網金融監管的難點與漏洞，為互聯網金融監管發展帶來了一些可行性建議。

【關鍵詞】 互聯網金融 金融監管 破解辦法

一、不同階段我國互聯網金融監管的不同狀況

（一）監管缺失階段。2013年，我國迎來了互聯網金融元年。互聯網巨頭們紛紛成立了自己的互聯網金融機構，例如阿里小微金融集團、京東金融集團等等，可以說，2013年以后，越來越多的互聯網企業帶來了互聯網金融之門，傳統金融行業的生態格局被不斷改寫，傳統金融與互聯網金融共生的局面有了苗頭。此外，商業銀行這類傳統金融機構也不甘落后，它們也紛紛創立了線上金融分支，力爭在互聯網金融領域也占據市場份額。在這一階段，互聯網金融行業剛剛興起，與之對應的互聯網金融監管模式尚未建立，僅有傳統監管規則從中進行管理，互聯網金融市場對于現代化監管手段的需求日益迫切。

（二）監管深化階段。2018年，多地的監管機構對互聯網金融亂象進行了整治。這些監管機構集中力量打擊在網絡肆意逃債的不法行為人，還聯合法院對惡意拖欠網絡貸款的人進行暴力催收，網貸亂象得到了初步治理。

（三）互聯網金融監管體系的初步落成。經過幾年的發展，我國金融監管機關制定了“分類監管”的互聯網金融監管體系，由央行、保監會、銀監會分別管理與之職能對應的互聯網金融行為。然而，互聯網金融與傳統金融的不同點在于前者是混業經營，后者是分業經營，所以分類監管的模式只適用于傳統金融，并不適用于互聯網金融，在這種情況下，互聯網金融監管實踐中頻頻出現監管真空現象。

2017年，我國成立了金融穩定發展委員會，上述“分類監管”的監管體系不復存在，“一委一行兩會”新局面初步形成，這一局面出現為解決互聯網金融監管困境打開了大門。

二、互聯網金融監管的困境

（一）立法落后、執法不嚴。我國缺乏一部專門的金融監管法律，更別說專門的互聯網金融監管法律了。在互聯網金融監管領域，僅有央行頒布的幾個文件，例如《非金融機構支付服務管理辦法》，這類文件的效力和約束力不如法律，所以一些互聯網金融機構漠視甚至無視央行頒布的規章，依舊我行我素。而對互聯網金融活動進行約束和監管的專門性法律還尚未出臺。另一方面，由于缺乏具體、完備的法律法規作指導，互聯網金融監管部門的監管工作也可以說是無法可依，監管部門現在只能按照央行頒發的文件進行監督管理，整個監管活動充滿不確定性，同時，現行規章制度對不法互聯網金融活動的處罰力度小，尚未形成嚴苛的處罰體制。許多互聯網金融相關人知悉自身不法行為的犯罪成本低，所以不惜鋌而走險，嚴重破壞了互聯網金融秩序，也在社會中產生了惡劣影響，甚至使得其他互聯網金融機構也紛紛學壞。所以，立法落后、執法不嚴是互聯網金融監管面臨的一大困境。

（二）金融監管尺度難以拿捏到位。互聯網金融與傳統金融的不同點就在于互聯網金融更加多變、靈活，沒有實體金融那么多的限制，同時，互聯網是日新月異的，所以互聯網金融也在不斷更新，更加具有創新性。在這種情況下，互聯網金融監管活動不能過于嚴苛，這樣會抑制互聯網金融本身的活力與創造力。但是，互聯網金融監管又不能過于松弛，因為互聯網金融活動本來就是虛擬的、難以管理的，如果約束不到位則會滋生較多金融風險，甚至出現監管失效的嚴重后果。在實踐中，互聯網金融監管機構對監管尺度的拿捏還在探索中，如何拿捏好監管尺度是互聯網金融監管不得不面對的難題。

（三）監管技術相對落后。如上文所述，互聯網金融是現代信息技術的產物，其科技含量較高，所以監管技術也應與互聯網金融配套，也需要擁有科技含量。但是，我國現有的監管技術和監管模式并沒有對傳統金融機構的監管模式進行徹底改革，甚至有許多監管技術還停留在過去的階段沒有絲毫進步，這是非常不合時宜的。此外，互聯網金融活動進行過程中必將產生海量的數據信息，而監管技術落后就導致監管活動難以管理好這些海量數據，個別機構便趁機利用監管漏洞來進行金融詐騙活動、洗錢活動。總之，現有的監管技術不過硬著實另金融監管部門及相關人士擔憂。

三、互聯網金融監管困境的破解辦法分析

（一）吸收國外互聯網金融監管經驗。為了少走彎路，在破解互聯網金融監管困境之前，汲取國外的成功經驗還是非常有必要的，這樣既能快速尋找到破解之道、為金融監管帶來實效，還能在其原有基礎上進行深化，使得金融監管的理論與實踐更加充實、邁上新臺階。以英國為例，英國的非政府組織承擔起了互聯網金融監管的重任，即英國各地的行業協會對互聯網金融進行全面的監督與管理。此外，英國還非常重視利用科技手段進行監管。由于互聯網金融本身就是科技和現代經濟的產物，所以利用先進信息科學技術對其進行監管也是與之相適應的。在這種情況下，英國動用大量資源進行新科技研究，很快提出了讓世界各國拍手叫絕的“監管沙盒”項目，“監管沙盒”能夠較為精準地模擬出未來金融市場的運行環境，互聯網金融機構的金融產品和服務可以先放入“監管沙盒”中進行測試。如果測試所得的結果較好，那么行業協會及法律也會減少對此類互聯網金融產品的限制，如果測試所得的結果較差，那么該互聯網金融產品很可能就不能進入金融市場了。

再說美國，美國互聯網金融監管的核心在于差異化監管。互聯網金融產品種類眾多、內容各異，對不同種類的金融產品進行區別化監管也是明智之舉。具體來說，美國對網絡貸款施行的是多職能部門分頭監管的模式，并對網絡貸款類的金融產品與服務有嚴苛的標準;美國對眾籌融資實行的是強制注冊登記制度，凡是眾籌融資類金融產品與服務都要先登記，美國金融監管部門還會將它們的基本信息向社會公布以降低金融風險。

總之，國外許多國家關于互聯網金融監管的經驗十分豐富，我國可以適當借鑒、學習。

（二）從立法和執法方面推進互聯網金融監管活動。我國立法機關一定要根據實際情況制定出科學、合理、有針對性的法律，使得互聯網金融監管能在法律指導下更加完善、有序地進行。同時，原有法律只詳細制定了對普通金融活動的監管規定，對互聯網金融的監管規定存在一定疏漏，為此，我國法律在修訂過程中還要適當擴大監管覆蓋范圍，將互聯網金融監管也納入法律考量的范圍內，保證互聯網金融監管活動有法可依。

除了要完善立法，還要嚴格執法。調查發現，個別監管機構對互聯網金融活動的監管不到位，甚至睜一只眼閉一只眼。為此，互聯網金融監管必須貫徹落實“執法必嚴、違法必究”的方針政策，金融監管部門對于嚴重的互聯網金融違法行為必須絕不姑息，必要時可以請求法院查封、凍結這些不良互聯網金融企業的資產，既保障網民權益又能起到威懾作用。最后，各地方政府也可以與互聯網金融監管部門相互配合，共同打擊不法互聯網金融行為。

（三）督促互聯網金融行業形成行業自律風氣。由上文所述的英國互聯網監管的經驗可知，只有內部自律和外部監管雙管齊下才能有效改變互聯網金融亂象。我國現如今的監管模式是不夠科學的，互聯網金融監管過分依靠外部監管，十分被動;而行業內部主動自律的良好習慣尚未養成。因此，互聯網金融監管部門在進行外部監管時還要注重對整個行業的引導，鼓勵互聯網金融機構們提升自我素養、樹立合法經營風氣，必要時，監管部門可以先扶持互聯網金融行業的領軍者首先形成自律風氣，這樣其他機構單位也會紛紛效仿，逐漸養成自我規范、自我約束的良好習慣。最后，英國的金融行業協會幫助整個行業形成了行業自律，我國的金融行業協會也要勇于承擔自身的責任、勇于發揮自身的作用，帶領互聯網金融全行業形成行業自律風氣。

（四）利用金融科技實現對互聯網金融的系統監督。從英國和美國的金融監管經驗中可以了解到，互聯網金融監管離不開高超的監管信息科學技術。我國要利用現代化的金融科技實現對互聯網金融的監督管理。具體來說，現有的金融科技可以與人工智能技術、大數據技術結合，提升監管的智能化、全面化水平。此外，我國還可以引進“監管沙盒”這一監管科學技術，使得互聯網金融監管工作能夠增強自身預防能力，及時將互聯網金融風險扼殺在搖籃里，最終實現事前預防和事后審查相統一。

四、結語

互聯網金融活動是金融活動的重要組成部分，然而，互聯網金融還是具有較強的特殊性和先進性，所以對互聯網金融的監管勢必與其他金融監管有很大區別。一些監管手段、涉及監管的法律法規并不適用于互聯網金融監管，一些監管技術也落后于互聯網金融的發展，這些都是互聯網金融監管面臨的困境，為了改變這種困局，為了使得互聯網金融監管有效、使得互聯網金融獲得長遠發展，必須根據互聯網金融的特點來制定與之對應的現代化監管手段，必要時還應借鑒發達國家的監管模式，這樣才能使得互聯網金融監管工作不斷進步，使得我國互聯網金融取得更大成就。

【參考文獻】

[1] 李婉欣.互聯網金融監管困境以及破解——基于眾籌金融視閾的分析[J].環渤海經濟瞭望，2018（1）：179-179.

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