互聯網金融的普惠、風控及其他

【摘要】在先進互聯網信息科技快速普及的大背景下，人類金融模式正在發生著根本性的巨大影響。在互聯網金融下，業界市場近乎均衡金融定理中的無中介狀態。以這樣的金融模式，能在促進經濟增長的同時，大幅促使交易成本降低，更具民主化且不為專業精英所控。在今后的幾十年，互聯網金融會長足發展，并迎來空前的挑戰與機遇。基于此，本文就互聯網金融，探討了其中的普惠、風控和其他，僅供參考。

【關鍵詞】移動支付;寶寶軍團;互聯網金融;網上搜索;核心環節

目前，互聯網深度融合金融已成一大趨勢，并會更深遠地影響金融業的方方面面，如產品、服務、業務等。在小微公司成長與提供就業方面，互聯網金融體現出既有金融機構無可替代的重要作用，并為全民創業、大眾創新提供了平臺。通過互聯網金融的發展，能促進金融服務業內效率與質量的全面提升。而互聯網金融也以“金融”為首要屬性，且金融機構是風控等環節為最大的核心，它作為一種新生事物，除了需要市場與創新鼓勵外，還需要全國政策的助推力量來謀求發展。

一、互聯網金融的基本概念

目前，互聯網金融屬于一種新的金融模式，主要借助互聯網與信息通信這兩種技術，經由互聯網聯和傳統金融單位來融通資金、實現投資、支付并提供中介服務。但作為結合傳統金融業跟先進互聯網技術的新行業，這類金融業卻并不是指簡單地組合互聯網與傳統金融業，而是基于網絡安全防護、移動技術等，為廣大用戶熟悉并接受，從而形成新需求下的創新業務模式。

二、互聯網金融的普惠、風控及其他

（一）優選平臺，搶占先機

伴隨各銀行之間資金面市場的寬松化，這種典型貨幣基金下的互聯網首代金融產品也在漸漸降低年化收益率?；ヂ摼W下的新型金融理財品種，也激起了各平臺之間的激烈爭斗。當騰訊、阿里巴巴、百度、京東、網易、蘇寧等，開始進軍互聯網理財后，新浪也正式推出微財富。微財富屬于新浪微錢包下的理財產品平臺之一，且聯合點融網、安邦保險等，成為新浪、微博廣大用戶定制的一種保險及P2P產品，具有約6%～12%的收益率。

作為互聯網金融，仍然以提升收益率為首要目的。阿里巴巴打造的余額寶，一度擾亂了電子商務在基金業正常發展秩序，也令競爭格局表現出一種全新的不對稱，這也促使基金單位重新思索新電商格局下的業務。部分基金單位人員稱，建設電商基礎平臺的項目現已結束，且步入了第二個發展時期?；鸸驹诎l展的過程中，往往爭相跟首梯隊互聯網企業通力合作，并與大量的第三方賬戶平臺相對接，創建賬戶系統，以提升客戶群體的黏性，以上也屬于主流電商平臺紛紛轉向互聯網金融市場的一大原因。

目前，在互聯網金融平臺上，涉及兩個重要因素，即在多渠道下在線獲取廣泛的客戶群，并將直銷轉化率提高，以便為后續基金單為精細化挖掘客戶打好基礎。實質上，不僅新浪有微財富，而且百度也有百度錢包，并形成了移動服務鏈。在百度錢包下，能超級轉賬、繳費、付款、充值等，并提供資產增值工具“百度理財”等。

伴隨互聯網金融平臺的進步，越來越吸引投資者。例如，天弘基金擁有海量余額寶用戶，且發展了千億規模。天弘基金在這種大規模的支持下，快速扭轉了前些年的虧損，年盈利已超過1092萬元，且只花了九個月，便行業排名第46位升至基金業一哥。但是，伴隨著寶寶軍團不斷降低的利率，許多投資者也急于找到新型平臺。新浪微財富在P2P的支持下，基于有保障的收益，也順勢崛起。

（二）投資人以收益為唯一認可

目前，我國在互聯網的兩個平臺上，同時提出理財產品，不管是預期或者擦邊球，人們均有憧憬其預期效果。縱觀京東理財與網易收益、阿里巴巴娛樂寶后可知，互聯網金融推出的理財產品現已步入全新的嬗變時期。鑒于銀行的聯合惡意打壓，致使貨幣基金收益快速降低，從而高效收益預期便很好地指導著互聯網金融新產品的推出，且引入了種類更繁雜的保險類產品。

京東推出的超級理財產品屬于定期支付類產品，而不屬于一般債券基金類又或一般貨幣基金類的產品，同時這類產品與國泰安康推出的相關養老投資基金相對接。在固定年化8.8%下的“京東8.8”僅僅指的是“現金支付比率”，一般會按季度以基金的8.8%比率來支付給投資人員，而不是許諾投資人員8.8%的年化固定收益。

實質上，網易發出的收益保，也兼屬于光大永明人壽打造的保險產品，且預計收益率6.6%。而國華人壽與阿里一起推出了娛樂寶以進軍影視投資業，也涉及了國華人壽，預計年化收益7%，最后募集共達7300萬元。這項投資并不保證投資回報，由購買人員來承受風險。國華人壽為了減小風險，推行了限額銷售，且固定單價100元，并且限購10份/人。

顯而易見，保險公司紛紛借助互聯網平臺在玩“噱頭”游戲。伴隨互聯網金融越來越為人們所接受，目前廣大中小險企為了進一步擴張，多選擇在互聯網保險的支持下快速上位。在寶寶們帶來高收益吸引用戶進行理財后，對收益的比較便變成用戶轉移陣地的重點。倘若缺乏理想收益財富，那用戶即會停滯對其的選擇。由此引發各類寶寶軍團另辟新型理財產品市場，從而保證收益率。只有這樣方才可以很好地刺激用戶產生購買其關聯理財產品的欲望，從而構成一個資金循環鏈。

部分互聯網平臺與基金單位想要謀求高收益率，則開始主打債券類與混合類這兩種基金產品。例如，阿里新創建的優質招財寶平臺，便為某期限下推出的比貨幣基金預計收益率、風險稍稍高一些的理財產品。實際上，任一平臺均需要依賴黏性高的產品來引起客戶關注，因為這屬于跨入金融業的一大跳板之一。

（三）P2P下的風險、刺激

一談到P2P，許多投資人關心的首要問題即為風險，因為畢竟P2P攜款跑路的也很多。據大量的統計可知，早年便約有接近100家的P2P陸續倒閉，且已涉資12億元以上。與此同時，擔保單位在網貸違約方面，在合同上也存在法律陷阱問題，而P2P借貸平臺在2014年，也有曝出諸多違規操作事件。我國銀監會稱，目前國務院嚴格劃分了互聯網金融各監管職能，要求銀監會負責牽頭監管P2P。同時，要求P2P網貸平臺嚴守以下底線：①弄清平臺中介;

②知曉平臺的無擔保性;③不可利用歸集資金來惡意創建資金池;④不可非法隨意聚集資金。

據了解，少數不法分子借力互聯網金融的廣泛興起，投機鉆新興領域法律的模糊界定與監管空子，在網絡上肆意從事各種非法集資活動?，F階段，P2P網站快速發展借貸，新開大量P2P借貸網站，且貸款規模也異常龐大，以致頻頻引發兌付問題甚至出現倒閉、各種跑路等，一些更是非法惡意集資。就此銀監會提出：現階段，P2P網貸的常見非法集資分為以下幾種情況：

①惡意組建資金池。②部分P2P網貸平臺運營人員并未認真核查借款人身份信息的真實性，而無法及時發現有時還默許借款人，隨意在平臺上，利用虛假借款人大量發布虛假借款信息，非法從多數不特定人大量募集資金，來投資股票、房地產、期貨、債券等，甚至直接高利貸出，以謀求不當利差;③極少數P2P網貸平臺運營人員，隨意發布虛假的募集利高借款標資金，以借新還舊的惡意“龐氏騙局”模式，來短時間大量募集資金，或用于生產經營，甚至卷款在逃。

風險往往隱藏著在高收益的身后，作為互聯網金融并未大幅更改金融，故收益也并存風險。目前，寶寶們順利度過首個發展階段，而且P2P、眾籌等普惠互聯網金融業越來越繁榮。投資方在互聯網平臺上，可以無縫對接融資方，且個人投資者也化間接為直接。這樣便嚴重動搖了以前的金融模式，被視為一種全新的互聯網金融時代，且高收益帶來的更是高風險的警示。

“金融”是傳統金融與互聯網金融共同的第一屬性，且金融單位最關鍵與最核心的所在即為風控方面。我國P2P重要龍頭宜信也曾經被曝出高達8億元的壞賬，盡管后來有發澄清公告，但事實上卻折射出在P2P業的壞賬率現象。為了控制好P2P風控，則以最直接地將第三方機構引入，以轉移出項目風險。這樣便能回歸中介角色，以公開透明化信息，來為投資者披露風險，并借力市場調節來將風險消化。

三、結語

總之，互聯網金融取得的進步遠超過對市場的預計，且一度火爆風靡，從而為有關監管層所關注，并引起了各式各樣的討論。目前，作為互聯網金融的普通投資人，為了應對高收益下的風險，則應基于對互聯網金融發展中普惠、風控及其他的充分了解做好準備，在保障自身利益的同時，促進我國經濟的健康發展。

參考文獻：

[1]張燦路.互聯網金融數字化運營方案[J].電子技術與軟件工程，2019（14）：13.

[2]宗楠.互聯網金融消費者權益分析[J].長春金融高等專科學校學報，2019（4）：4549.

[3]孫瀟童.基于用戶體驗路徑的互聯網普惠金融設計方法研究[J].設計，2019（13）：5557.

作者簡介：

王瑩（1975-），女，漢族，湖北武漢人，本科，高級會計師，對外經濟貿易大學金融學院在職人員高級課程研修班學員，研究方向：金融投資與證券實務。