企業集團資金集中管理財務公司模式的分析

韓爽

摘 要：企業集團資金的運作質量關系到企業的生存和發展。企業集團想要在新時代背景下實現快速發展，需要將資金集中管理作為發展途徑。目前，企業集團資金集中管理的模式分為許多種，在眾多管理模式之中，財務公司模式是最為有效的資金集中管理模式。本文以集團企業作為研究對象，對企業集團資金集中管理財務公司模式進行分析，主要包括財務公司模式發展、資金結算中心、境內外資金池、票據池和投資籌資等財務公司模式，希望能夠為相關行業提供借鑒。

關鍵詞：企業集團;資金集中管理;財務公司模式

企業集團的資金集中管理主要是指由集團決策層統一分配和安排集團內部自由資金和需要融資的企業。企業集團資金集中管理效果直接關系到企業的生存和發展，如果企業集團資金集中管理效果不佳，會降低集團資金的利用效率，繼而影響企業的發展速度和發展規模。現代資金管理理念的發展，推動了資金集中管理模式的創新和演變，財務公司模式逐漸形成，筆者以某企業集團財務集中管理財務公司模式為例，對其進行詳細的分析。

一、財務公司模式發展

財務公司是依附于集團企業而存在的組織，由集團總部所設立。且經過中國銀監會批準后成立且具有獨立法人資格的金融機構，對集團企業負責。現階段，商業銀行網上銀行系統或企業集團自主研發的資本系統，是財務公司管理企業集團資金的主要系統。企業集團財務公司在合作銀行開立的資金結算賬戶是賬戶系統的基礎，同時也是整個集團的主要結算賬戶，企業集團下屬子公司需要在主賬戶下開立附屬賬戶，我們可以將子公司所開立的賬戶稱之為二級賬戶。企業集團全部資金的集合就構成了財務公司賬戶的資金池。由財務公司對企業集團資金進行統一的收集和分配，這樣一來，就使企業集團資金利用效率得到有效提升，企業集團財務費用也隨之減少。企業集團通過利用資金管理平臺，能夠對子公司的資金進行有效使用。財務公司在資金利用和分配過程中，起到了監督和管理的作用，有利于約束子公司或母公司不合理的資金使用行為，以規避財務風險。可以將財務看做是企業集團提升財務管理水平的重要手段，在我國財務公司產生的基礎為企業集團，需要為企業集團提供服務。在經過多年發展之后，財務公司的實力持續提升，從無到有，從小到大，其作用已經被眾多企業集團所重視，實現了快速的發展。

二、企業集團資金集中管理財務公司模式分析

1.資金結算中心模式

資金結算是企業集團財務公司的一項重要職能，有利于提高企業集團資金結算和利用的效率，繼而節省資金流通和占用成本。企業集團財務公司使用的資金管理系統為“銀企直聯”，可以實現自動對賬、驗證收據和付款信息，以保證企業集團的資金安全。在零余額管理方面，通過控制實時收入和支出預算，將企業內部的資金盤活，實現對企業資金存量的合理控制，進一步削減資金占用的成本，資金利用效率也會隨之得到改進。此外，基于資金平臺開展各項資金集中管理業務，可以保證各項資金管理工作的效果。比如：資金調劑、付款數據統計分析、上報資金收付計劃等。對內還可以實現資金集中管理平臺和財務賬務模塊的集成，促進各項業務的協同開展。

資金結算中心業務由以下內容構成，分別為外部收款處理、集團子公司之間的轉移和向集團外部企業付款。其中外部收款處理是指財務公司能夠利用結算系統將子公司的收入轉移到合作銀行的賬戶上，這個賬戶是企業集團的總賬戶，這樣一來，就實現了對子公司收入實時收集和集中管理的目的，企業集團資金周轉速度和利用效率會得到提升。而后者是指財務公司會開立主賬戶，并設置直連接口，而子公司則開立結算賬戶。在企業資金結算系統發出支付指令之后，利用多種支付方式，比如：轉賬、代付等，使子公司的資金使用計劃和系統設定得到滿足，與此同時，財務公司資金結算系統會對支付進行驗證，如果支付超出資本預算范圍，則不予執行。如果支付處于資本預算范圍內，經批準后，支付命令會被銀行網上銀行系統所接受，從而完成支付請求。

2.境內外資金池模式

財務公司在獲得跨境本外幣資金池的資質后，就可以對銀行銀企直聯功能加以使用，可以基于SWIFT系統，建立全球賬戶，實現對集團企業全球賬戶的實時管理和控制，并能夠在特定條件下使用。目前，國內企業集團利用SWIFT系統建立全球賬戶的企業接近30家。在國外金融市離岸資金管理平臺的幫助下，集團可以選擇參與或托管的方式，保證境外資金的運行安全和運行效果。

子公司賬戶余額歸集和資金額度調劑是資金池的主要業務內容。基于財務公司所構建的資金池，可以保證資金的安全。在確保資金安全和企業集團正常發展的前提下，可以將閑置的資金，以貸款和投資的方式，借給子公司，這樣一來，就可以充分發揮資金集中管理資金保值和增值的作用。

3.票據池模式

對于已經成立財務公司的企業集團而言，其可以依托于財務公司進行票據業務的開展。由財務公司負責票據集中平臺、票據信息系統的構建，同時與銀行票據系統相連接，集團子公司應該在公司票據池內存入所掌握的實物票據，以實現票據信息電子化的目標。

財務公司可以對附屬子公司手中的票據進行統一的收集和管理，繼而實現對資金的統一管理，資金集中管理的完整性會因此而增強。同時，還能夠確保集團資金的安全，有利于資金使用效率的提升。可以說，財務公司票據池已經成為了企業集團規避財務風險的重要舉措。

4.投資籌資模式

財務公司可以在保證資金安全的前提條件下，發揮出與銀行相同的籌資和投資能力，提升企業集團資金保值和增值的效果。在業務發展的過程中，企業集團應自覺接受有關部門的監管，積極拓展各項投資業務。這種投資籌資模式，也是企業集團成立財務公司的重要目的，對財務公司資金規模上的優勢進行利用，不斷拓寬附屬子公司的融資渠道，使其融資能力得到提升，以滿足企業發展的需要，從而控制融資成本，提高企業的經濟效益。

三、某煙草企業集團現行資金集中管理模式存在的問題

煙草行業具有非常強的壟斷性質，屬于資金密集型行業，企業在發展過程中會受到國家政策的控制。某煙草公司成立于1990年，位于西南地區，具有10個市級全資子公司，各個子公司又在轄區內下設了多個營銷部。目前，該煙草公司實行的資金管理模式為資金集中管理模式。接下來，筆者會對該公司現行資金集中管理模式存在的不足進行簡要分析。

1.企業集團資金效益低下

該煙草企業作為國有企業，屬于資金高度密集型的企業，在經營發展過程中，流動資金和資金流轉規模較大，由于企業性質為國有企業，故在利用這些資金進行投資保值和增值時，需要在國家政策的監管和限制下進行，而國家出于保證資金安全的目的，要求企業在最大限度上控制投資風險，故該企業無法同其他企業一樣，自由進入資本市場進行投資，最終這些閑置資金只能被存儲于銀行賬戶之中，存款利息成為了企業集團資金保值增值的唯一方法。但這種資金利用方式，使企業資金的收益性大打折扣，企業的活力和發展速度也受到了嚴重的影響。故如何在國家政策的允許范圍內，對閑置資金進行合理使用，成為了優化企業集團資金集中管理模式的主要問題。

2.預算管理存在不足

該企業集團在預算管理方面尚存在一定的不足，具體表現在以下方面：（1）企業集團當前運行的預算，其準確性和實際性無法得到保證，通過上述分析得知，該企業集團屬于大型國有企業，下設多個子公司，且這些子公司分布范圍較廣，想要對企業集團全部子公司進行全面預算管理十分困難。全面預算管理是指將一定時期內財務數據作為基礎，并在此基礎上，針對未來一段時間內企業經營和財務所制定的計劃。目前，由企業財務部門負責全面預算管理工作，但就實際情況來看，工作效果不容樂觀。究其原因，主要是企業現行資金集中管理模式并不支持全面預算管理工作的開展，且公司高層領導僅將全面預算管理視為一種財務手段，缺少對全面預算管理的正確認識，故在開展工作時，其他部門參與配合程嚴重不足。這樣一來，就加大了財務人員的工作難度，財務人員只能以財務角度為出發點，制定全面預算管理目標，但這個目標在制定過程中，沒有全面考慮煙草行業的特殊性和外部經濟環境以及政策的變化。

四、優化煙草企業集團資金集中管理模式的建議

通過上述分析得知，該煙草企業集團現行資金集中管理模式存在嚴重的不足，結合財務公司模式的特點，筆者建議該煙草企業集團可以采取財務公司與結算中心相結合的資金集中管理模式，以改善現行資金集中管理模式的缺陷，提高閑置資金的利用效率，規避可能會發生的財務風險。筆者認為，該煙草企業集團應做好以下幾方面的工作：

1.資金歸集結算

財務公司與結算中心相結合的模式，從本質上看，就是賦予了財務公司一個資金結算的職能，促使資金結算成為了財務公司的職能部門，并在工作過程中，遵循收支兩條線，統收統支的原則，不得出現現金收支，且貫徹收支分離原則，收入賬戶不得存在任何的支出業務。結算中心的賬戶管理模式依然沿用傳統的零余額管理模式，同時，在結算中心開立公司總賬戶，而其他附屬子公司需要開立子賬戶。每日末，結算中心與銀行進行清算，由總賬戶收集附屬子公司賬戶中的收入，簡言之，就是各附屬子公司和營銷部的收入，在每天結束后會被劃入結算中心的總賬戶之中，子公司分賬戶中的收入會清零。在日常采購和報銷時，可以利用支出戶中的資金，如果支出額度較大，需要向財務公司提出申請，由財務公司支付。

2.資金預算管理

全面預算管理對于企業集團來說，是控制財務風險，提升資金利用效率的重要手段，具體表現在下兩個方面：（1）編制資金預算。企業集團應該認識到發展過程中可能會發生的財務風險，加強對預算管理重要性的認知。（2）健全和完善預算管理制度，有助于實現對企業資金的監督和管理。在此基礎上，企業應該對全面預算管理工作加以改善，首先，企業應轉變預算編制方法，基于財務公司模式的特征，選擇增量預算與零基預算相結合的預算編制方法，以彌補單一預算編制方存在的不足。然后，企業應制定預算定額指標，在制定指標過程中，企業應該考慮自身所處行業的特殊性和企業經營發展的實際情況，與財務公司商議后構建科學合理的預算定額指標體系。

五、結論

綜上所述，本文通過對企業集團資金集中管理財務公司模式進行分析，分別闡述了資金結算中心模式、境內外資金池模式、票據池模式和投資籌資模式的特點和優勢，然后分析某企業集團現行資金集中管理模式存在的不足，并在此基礎上提出了優化管理模式的建議，以促進企業集團資金集中管理模式的改革，從而推動企業集團的發展。

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