淺析企業集團公司資金池管理及涉稅風險

潘亞艷

摘 要 企業集團資金池作為現代企業的一種創新型的資金管理模式，越來越受到重視，對于解決集團的資金問題，發揮的作用越來越大，但暴露出的問題也越來越多，對于其中蘊含的風險要引起我們足夠的重視。

關鍵詞 資金池管理 預算管理 內部控制 管理風險 涉稅風險

一、資金池的核心作用

企業集團設立資金池的核心作用就是把集團有限的資金集中運作，提高資金的效益，提高資金使用的安全性。

由于企業集團的快速發展，資金周轉會發生困難，往往會通過做“借新還舊”來解決這種問題。企業集團在銀行貸款到期需續期，但自己又沒有資金歸還，可使用資金池的資金，歸還老貸款，再貸出新貸款，用以歸還臨時拆借的資金。這種情況下利用資金池設立的過橋資金，有利于資金的借貸，緩解借貸的壓力。

二、做好資金預算，實行內部控制

資金池實行資金統一歸集，收支兩條線，要以財務預算管理為前提，特別是資金預算管理。集團及下屬企業要做好這方面的預算，按照相應的責任主體來對預算逐步層層分解，分解到每月，每周，甚至每天的資金預算。在落實過程中，要和預算流量表緊密結合起來，不斷的糾偏，使財務預算能產生效益，不流于形式。在執行過程中，統籌安排，針對資金使用的時間安排，對需要列支的各其成本費用的必要性進行審核，對財務風險進行分析評估，做出列支的決策，最大限度地從財務角度降低企業經營風險，降低對企業集團經營預算目標的影響。

企業集團資金池使用效益及效率的高低，資金預算管理起到至關重要的作用。集團要根據市場發展戰略和未來經濟形式發展趨勢，制定年度目標，籌劃集團總預算，集團資金需求預算，根據各子公司的資產情況及經營情況，進行進一步的分解。根據集團總資金預算，對子公司經營預算和資金預算進行調整，經過二上二下的方式，最終確定總資金預算和下屬子公司資金預算，使集團資金池效益及效率最大化。

對于資金池的內控，關鍵要做好這幾點，對于風險防范至關重要。一是嚴格按照經過審核過的資金預算進行支付，有審核人的確認;二是將集團下屬企業的大額支出集中在集團資金池中支付，有利于降低風險，降低采購成本。對于小額的支出，經常性的支出，嚴格按照預算，在下屬子公司可正常開支，有利于提高效度，防止不必要的風險集中。三是對于集團及下屬公司的資金的申請、支付、審核、對賬等不相容崗位要分離，各司其職，各負其責。

三、資金池對于集團管理的風險

企業集團公司及下屬公司之間所進行的資金轉移，實質上就是具有獨立法人實體公司之間進行的資金借貸，但僅是資金轉移，沒有實際的業務往來作為支持，與《公司法》《貸款通則》有點相左，特別是人民銀行《貸款通則》第六十一條規定：各級行政部門和企事業單位、供銷合作社等合作社等合作經濟組織、農村合作基金會和其他基金會，不得經營存貸款等金融業務。企業之間不得違反國家規定辦理借貸或者變相借貸融資業務。另外關聯企業相互之間要簽訂資金借貸業務合同，需要稅務增值發票，就涉及稅務風險。

資金池的建立與應用，意味著集團的風險管控能力也要加強。而在做到這一點，除了加強預算管理外，要對資金池進行風險評估，還要對集團管理，特別是資金池進行事前、事中與事后審計，重點是做好事前與事中審計。事前審計可以預防，能減少決策失誤。事中審計時效性強，可以及時查明經濟目標和預算的實現程度，有助于被審計單位及時采取措施糾正偏差，改善管理，保證最終目標和預算的實現。如果缺少事前審計，當發現問題，已造成后果，甚至無法糾正時，事后審計，從某種意義上講，就沒有多大意義。反過來，缺少事中和事后控制，再成功的事前審計也會因為沒有保證而流產。所以，應將事前審計與事中、事后監督結合起來，做到全程跟蹤審計監督。另外，集團方面也要從資金周轉率和預期收益率兩方面進行分析，確保集團資金池的高效收益與安全，從市場占有率分析、市場風險變化分析和市場利率預測，有效規避風險。

集團公司資金池的設立，使各個下屬公司的資金風險全部集中上升到集團，雖然高風險高收益，從財務角度出發，風險的集中遠比風險的分散危害要大得多。資金池將下屬子公司的資金統一集中在集團總部，一定程度上集中了財務風險、經營風險和市場風險。如集團內控流于形式，資金池支出程序不規范，或在重大投資決策中存在失誤，則會出現資金危機，帶來資金鏈波動的風險，像康得新集團一樣的出現生存危機。

四、資金池管理涉稅風險

第一，資金池成員企業收到的資金池存款利息是否繳納增值稅。在結算中心管理資金池模式下，子公司收取的資金池利息是否繳納增值稅存在兩種不同的觀點，而目前的稅法對此沒有明確規定，從征稅角度出發，稅務機關大都傾向于收取利息增值稅，企業理解則相反。集團會面臨補繳稅款、滯納金和罰款的可能性。而在財務公司管理資金模式下，則不存在這樣的風險。

第二，集團收取的資金池企業借款利息都應取得增值稅發票，繳納增值稅。另外，資金池企業結算中心管理模式下，集團母公司向下屬企業放貸違反《貸款通則》第六十一條的規定，存在較大的金融風險。

第三，集團收取的資金池借款利息能否在成員企業所得稅前扣除。從目前的實務操作中，資金池取得的利息收入均未使用發票，只是稅務機關對財務公司開具的經銀監局備案的票據予以認可，而對結算中心開具的收據，稅務機關通常認為不合規，不允許稅前扣除。

總之，資金池的應用，對于發揮資金的集中優勢，解決集團及下屬企業資金的困難，起到了很大的作用，但對于其中所蘊含的風險，特別是管理風險及稅務風險，要引起高度的重視，做好預警系統，防患于未然，使集團公司得到更好的發展。

（作者單位為吉林教育出版社有限責任公司）