互聯網金融環境下創業融資模式研究

郭文娟

摘 要：本文分析了大學生創業融資的現狀，分析了當前互聯網金融環境下大學生創業融資渠道的運作模式及其優缺點，并提出在互聯網融資模式下提升融資效率的建議，以期為創業融資提供更多選擇，同時提升融資效率。

關鍵詞：互聯網金融 創業融資 模式

中圖分類號：G64文獻標識碼：A文章編號：1003-9082（2020）03-0-01

互聯網金融的發展，為大學生創業融資提供了更多選擇。相比于傳統的銀行貸款，網絡融資渠道便利、高效的特點降低了融資成本，提高了融資效率。

一、當前大學生創業融資現狀分析

1.缺乏資金是大學生創業遇到的最大的問題

大學生創業選擇的最簡單有效的融資方式是親情融資，它被視為是成本最低的“創業貸款”。這種融資方式的優點是借錢者一般不需要承擔利息，不會造成更多的創業成本。但是這種融資模式也有一定缺點，它所能籌集到的資金有限，而且，大學生在獲得親朋好友幫助時也給他們帶來了風險，一旦創業失敗，可能會影響親友感情。在問及大家對當前互聯網融資是否了解時，大部分同學表示不夠了解，甚至沒有聽說過。

2.大學生對創新創業的政策缺乏深入了解

在響應創新驅動戰略下鼓勵創業的號召，各級政府部門出臺了不少與大學生創業融資有關的優惠政策，但是根據有關調查數據顯示調查者對國家的有關創新創業政策了解不夠全面，甚至表示不了解。

3.大學生對互聯網融資渠道認知不足

在調查中發現，大家對互聯網融資渠道了解不多，對于P2P網絡借貸、眾籌融資、網絡銀行等只是聽說過，其運作模式不是很清楚，也不知道具體操作流程等信息。

二、互聯網金融環境下創業融資模式分析研究

如今互聯網金融的飛速發展和監管的不斷規范，為創業融資提供了更多選擇，如P2P網絡借貸融資模式、眾籌融資模式、電商融資、天使投資、風險投資、私募股權投資等，以下筆者將對幾種模式進行分析研究其運作模式，以便為創業者提供參考。

1.P2P網絡借貸融資模式

1.1資金的人通過網絡平臺聯系起來，使借貸雙方不必通過銀行或金融機構進行借貸，實際就是民間借貸的網絡化。

1.2優勢。第一，P2P平臺運用互聯網技術能使融資雙方的信息直接匹配，提高了融資效率，降低了交易成本。第二，p2p融資有效解決了長尾客戶的需求。

1.3劣勢。p2p融資的風險更大。p2p平臺在運營過程中存在著許多問題尚未解決。p2p融資的監管有待進一步完善，行業自律有待進一步健全，p2p融資運營規范性的提高存在著一定的難度。

2.眾籌融資

2.1概念。眾籌融資是指融資企業通過公眾平臺公開募集資金的方式。眾籌按照回報方式不同可分為：公益眾籌、項目眾籌、股權眾籌、債權眾籌四大類。

2.2優點。第一，創業門檻較低，現在許多的眾籌網站主打的一個賣點都是“圓創業者的夢”。第二，眾籌不僅籌到了資金，還可以通過眾籌了解大眾對你產品和創業項目的認可度，相當于一個市場調查。第三，通過發起眾籌相當于給自己的項目做了一個廣告，有利于項目的宣傳推廣，同時增強投資者的參與感。眾籌的本質是籌人、籌智、籌力、籌錢。

2.3缺點。第一，眾籌容易導致創業企業的創業壓力，還會形成創業者和眾籌投資人意見相左，從而使創業失敗。第二，眾籌缺乏創業指導，投資人不夠專業。

3.電子商務平臺融資模式

目前的電商貸款形式主要有電商平臺貸款、互聯網金融平臺等形式，如螞蟻金服旗下的螞蟻微貸，第三方互聯網金融平臺中申云金融電商貸等。電商貸款有以下四個特質：首先，申貸人必須是電商平臺內的賣家;其次，純信譽貸款，無需抵押或擔保，授信以客戶在平臺上的信譽資質和買賣記錄為根底，用戶只需在平臺上注冊提交網店地址就具備貸款資歷了;還有，申貸、審批、放款、用款、還款等業務流程，基本上都可以通過互聯網完成。

4.天使投資

天使投資指富有的個人或者機構為主通過出資，協助某些具有專業技術及特殊概念的原創項目和小型初創企業發展而進行的早期投資。天使投資人通常是創業企業家的朋友、親戚或商業伙伴。天使投資的優點在于不看重企業是否盈利、是否有業績或是否具有規模，而且投資人不急于變現，投資周期長，有利于創業者實現當初的規劃。缺點是天使投資往往投資于創業種子期，投資額度小。

5.風險投資

一般是指投資主體通過承擔風險，將風險資本注入創業企業，并通過參與對風險企業的經營管理與咨詢服務，待到風險企業成長為規模企業后，出讓股權，以分享其高成長所帶來的長期資本增值的投資方式。風險投資的投資額度比天使投資要大，一般投資于企業創業早期，傾向高科技企業，期限一般較長。

6.私募股權投資

從投資方式角度看，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，簡單的講，私募股權投資就是投資者尋找優秀的高成長性的未上市公司，注資其中，獲得其一定比例的股份，推動公司發展、上市，此后通過轉讓股權獲利。在企業成熟或臨近上市時進行投資，其中私募股權投資規模最大。

三、互聯網融資模式下提升融資效率的建議

通過以上互聯網融資模式的分析，我們發現影響大學生融資成功的關鍵因素有創業者的征信問題、創業者的綜合能力素養、創業項目的選擇等。因此為了提高互聯網融資效率，本文給出以下建議：

1.重視個人信用問題，保持良好的信用記錄。

2019年9月4日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組、網貸風險專項整治工作領導小組聯合發布《關于加強P2P網貸領域征信體系建設的通知》，支持在營P2P網貸機構接入征信系統。因此為了提高融資效率，我們要時刻保持良好的信用記錄。

2.在創業項目的選擇上，重視科技創新。

我們在創業項目的選擇上，要注重創新理念，在對融資方式進行分析時發現，投資人注重科技創新項目和有成長潛力的創業項目進行投資。

3.組建優秀的創業團隊

投資人在進行盡職調查時很注重考察創業企業的團隊是否完整，優秀的創業團隊是創業成功的一個必要條件。

參考文獻

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