基于團貸網事件的互聯網金融監管體系研究

鄧敏 招穎琪 鐘權林 錢世杰 余楠

摘要：團貸網事件對于互聯網金融行業影響巨大，導致P2P行業交易量下降，平臺退出數量增加，投資者對網貸平臺失去信心。本文通過分析團貸網平臺爆雷事件，找出現在我國互聯網金融在監管方面存在的問題和不足并根據結果提出合理性建議，以期能夠給我國互聯網金融監管方面帶來啟發。

關鍵詞：團貸網;P2P;互聯網金融;監管體系

中圖分類號：F724.6;F832文獻識別碼：A文章編號：2096-3157（2020）06-0148-02

一、引言

改革開放以來，我國經濟蓬勃發展，眾多產業借助這股“東風”逐漸發達起來。其中，互聯網的興起，不僅帶來猶如雨后春筍般不斷生長的新興產業，同時改變了我們的生活，傳統金融領域也隨著互聯網的迅速發展發生了翻天覆地的變化。2013年，央行在報告中初次將“互聯網金融”一詞帶到大眾生活中，與此同時，國內首個互聯網貨幣基金——“余額寶”誕生，這一年我國互聯網金融快速發展。P2P的誕生，讓金融服務產品實現多元化的同時更加貼近大眾的需求。

2007年，我國首家P2P“拍拍貸”誕生，隨后P2P以高效、靈活、低要求的優勢吸引眾多中小型企業通過P2P參與到融資活動中，在短時間內迅速發展起來，伴隨而來的問題也日益凸顯。截至2019年12月31日，在網貸之家統計的6612家已登記的網絡借貸平臺中，問題平臺有2925家，占比44.24%。《2019年中國網絡借貸行業年報》統計結果顯示，2019年全年停業及問題平臺一共有732家，問題平臺有222家，其中“網站關閉”和“延期兌付”的平臺占比分別為39.19%和35.14%，“經偵介入”和“提現困難”分別占比19.82%和4.95%。2019年3月27日，攬獲眾多獎項的網絡借貸平臺“團貸網”因非法吸收公眾存款被立案偵查，引起大眾對我國“互聯網金融監管”的廣泛關注。

王學思（2019）指出部分P2P平臺參與人數眾多被視為存在欺詐行為，而我國在相關法律法規方面卻并未對P2P網貸的違法邊界做出明確規定。梁曉鳴等（2019）指出我國互聯網金融在競爭和交易模式不斷擴大的同時，存在監管法規不完善、監管職責模糊以及監管手段落后等問題會導致市場監管產生松弛風險。鄭賀（2019）在《互聯網金融風險成因及監管對策》中指出，我國網貸平臺門檻低，參與主體參差不齊，且我國尚未建立完善的征信系統和網貸平臺評價體系，投資者不能掌握平臺的真實信息，增加了平臺非法集資的可能。

二、從團貸網反應互聯網金融存在的問題

1.團貸網事件簡介

團貸網成立于2012年7月，是東莞市的標桿企業，自成立至今收到公眾的廣泛關注，獲得過“2014～2015年度東莞市優秀企業”“互聯網金融行業典范企業”等稱號，是政府和大眾都看好的企業。團貸網在發展過程中得到了三輪投資，共獲得資金6.75億元。據官網信息顯示，截至2019年2月28日，團貸網針對不同的投資群體提供相對應的服務，其主要產品服務包括微團貸、小微企業貸、供應鏈、分期寶等，團貸網用戶超過830萬人，撮合融資總額已經達到1307億元，撮合融資總筆數達到254萬，交易時間12個月以上的標的達到72%，10%以上的收益標的占比達到92%，團貸網的成交量一直在暴漲。2019年3月27日團貸網的創始人唐軍和張林的投案自首，團貸網涉嫌非法吸收公眾存款被立案偵查，此次事件的曝光，對整個P2P行業和廣大投資者而言，無疑是一次沉重的打擊。

2.團貸網事件體現的互聯網金融監管問題

（1）法律監管不全面。目前對失信懲戒措施缺乏法律的支持，對于惡意欠款的平臺需要嚴格的法律法規的限制和制裁。互聯網的發展速度迅猛，我國在法律法規制定上沒有跟上互聯網的發展步伐，極易造成監管不全面、缺乏具體的監管措施等問題出現。此外，我國在互聯網金融監管職權主體的劃分上存在不明確性，監管主體之間職權劃分不清晰，有效的監管無法全面監控到所有互聯網金融的具體行為舉動，給違法行為提供了生長發展的的溫床。

（2）存在信息不對稱風險。投資者判斷P2P平臺是否可靠，主要是依據第三方評級機構的評級排名。我國兩個較為知名評級機構網貸之家和網貸天眼對團貸網的評級排名都較高，在平臺出事之前并沒有覺察出平臺異常信號。2019年9月，有關部門發布《關于加強P2P網貸領域征信體系建設的通知》將深圳作為試行點將失信人員具體信息納入征信系統。但是目前，央行征信系統未對P2P平臺開放，征信系統涵蓋范圍只有9個省份，因此在投資者和平臺之間、借款人和平臺之間依舊存在信息不對稱問題。此外，我國在信息披露上不及亞洲其他國家，以韓國為例，韓國的網站設計人性化便于大眾使用，內容具體到各項條目的數據使用，披露十分詳細。我國大眾在信息搜尋上面普遍存在查找信息困難、信息不完整、數據披露不全面等問題。此前e租寶為了吸引更多投資者，利用假的第三方投資200億元給自己平臺，營造出700多億資金的假象。

（3）金融科技運用滯后。金融機構創新服務的速度因為受到人才或者是能力的限制，在一定的發展上受限。過去金融機構將海量的交易信息和客戶信息視為商業命脈，沒有將手上掌握的資源利用大數據解放開來將“金融服務”做得更加貼心。2018年，英國政府要求9大銀行通過應用程序編程接口（API）將內部資料提供給第三方機構使用，實現快速的金融創新，找到更多的可能性，創造一個雙贏的局面，而我國的金融科技運用上還存在差距。

三、對互聯網金融監管的建議

1.健全互聯網金融監管機制

金融穩定發展委員會的成立，將宏觀和微觀監管結合，并強調中國人民銀行宏觀監管的地位，但我國金融機構的混業經營模式令監管出現了覆蓋不全面的問題。金融監管政策的制定應避免重復監管，將決策和實施相結合;調整證監會、銀保監會之間的監管職權，優化重組資源，實施層級追責制度，做到部門之間各司其職，達到監管效果最大化，風險被發現的可能性最大化。加強立法，在約束互聯網金融機構這方面，我國采取的相應措施就是頒布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》和《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》等法律條例，但這仍然跟不上互聯網金融的發展，自上而下的監管方式容易產生監管不到位、職責不清晰等問題產生。因此，監管部門需要結合我國的國情和國外的先進經驗完善互聯網金融監管的法律法規，早日建設責權分明的互聯網金融市場新環境。

2.建設全面的資金管理制度

團貸網的創始人唐軍行事風格激進，為吸引投資者甚至將投資收益率提升到行業平均收益率的9%以上，在2016年成功將交易規模提升到100多億元，此前與廣東南粵銀行的合作結束后，雙方未按照約定進行對接，導致平臺的存管進度停滯不前，同年9月對媒體宣布與廈門銀行簽訂存管協議。在2019年2月爆出平臺存在資料造假、非全量存管等問題，即使有存管機構在中間作為第三方監管，但是“部分存管”這種現象在互聯網金融中普遍存在。平臺利用借殼公司轉移資金，投資者也很難察覺，導致平臺跑路、投資人血本無歸的現象屢屢發生。因此，建設全面的資金管理制度是迫在眉睫的事情，應定時檢查資金存管狀態和流動方向，將出借人的資金和平臺自有資金作出明確劃分，提高出借人的資金安全保障意識。

3.創新金融科技監管

監管沙箱有助企業節約測試新產品的時間和成本，監管者可隨時了解金融創新情況、評估金融創新可能會帶來的風險，并根據評估結果對當前的風險防范措施作出新的修正和完善。加大投入互聯網金融設備，結合大數據分析建立金融風險分析系統，和科技公司聯接，在金融業的平臺上提供服務。對共享資料加密，在資料公司的管理下使用，不同部門之間設立訪問權限，使用期間進行記錄和追蹤，提高整體安全水平，建設穩定安全的互聯網金融環境。

4.完善投資者權益保護

目前我國法律法規對受害投資者的保護不全面，在平臺跑路之后，投資者對資金追回幾乎不抱希望。投資者權益保護主要針對互聯網金融的消費者或者投資者，針對投資者權益保護，出臺相關的法規政策，完善在投資者權益保護方面的權利;提出企業信息披露要求，減少“霸王條例”的存在，使整個行業更加透明化;強調投資者教育，采用線上線下緊密結合的方式增強投資者的安全意識;重視投資者的隱私保護，相關數據的使用要控制在法律和公共保護的范圍內;暢通投資者維權渠道，明確監督管理部門之間的層級關系加快更改相關法律以明確市場約束主體。結合當下發生的一切所引發的結果、思考都注入到往后的實踐、行動與理想當中。

參考文獻：

[1]王學思.淺談我國互聯網金融亂象與規制[J].時代經貿，2019，（34）：13～14.

[2]梁曉鳴，陳白玉.我國互聯網金融發展現狀及風險監管問題研究[J].中國商論，2019，（09）：29～30.

[3]鄭賀.互聯網金融風險成因及監管對策[J].中國市場，2019，（33）：33+37.

[4]劉宏.P2P網絡借貸平臺的風險[J].納稅，2019，13（36）：186+189.

[注]基金項目：2019年廣東外語外貿大學南國商學院大學生創新創業訓練計劃項目;項目名稱：基于團貸網事件的互聯網金融監管體系研究;項目編號：2019XJ49;指導老師：陳彥宇

作者簡介：

1.鄧敏，廣東外語外貿大學南國商學院學生。

2.招穎琪，廣東外語外貿大學南國商學院學生。

3.鐘權林，廣東外語外貿大學南國商學院學生。

4.錢世杰，廣東外語外貿大學南國商學院學生。

5.余楠，廣東外語外貿大學南國商學院學生。