老齡化背景下居民以房養老模式選擇影響因素及對策

周萍

摘要：以房養老是一種新型養老模式，以杭州老年居民為調研對象，通過問卷和實地調查的方式，對其選擇以房養老模式的影響因素進行分析，并運用Logistic回歸模型進行回歸分析。結果表明，杭州市老年居民的性別、月收入水平、受教育程度、身體狀況、與子女關系、對現有養老資源滿意度、對養兒防老的態度、對以房養老政策的了解程度、子女給予的精神慰藉、子女給予的經濟支持和老人照顧孫輩的次數等11個變量對以房養老選擇需求意愿有顯著影響。基于研究結果，提出了相關對策。

關鍵詞：人口老齡化;以房養老模式;影響因素;養老方式

中圖分類號：D669.6 ? ? ? ? 文獻標識碼：A

文章編號：0439-8114（2020）06-0169-04

DOI：10.14088/j.cnki.issn0439-8114.2020.06.035 ? ? ? ? ? 開放科學（資源服務）標識碼（OSID）：

The influencing factors and countermeasures of the choice of “House-For Pension”：

Taking Hangzhou city as an example

ZHOU Ping

（Business College，Quzhou Unversity，Quzhou 324000，Zhejiang，China）

Abstract： “House-For Pension” is a new way of pension. Taking the elderly residents of Hangzhou city as the research object， the factors influencing of the choice of “House-For Pension” model were analyzed through questionnaires and field surveys. By using logistic regression model， we found that 11 variables had significant influence on the choice of“House-For Pension”，which included the sex of Elderly Residents in Hangzhou city， the monthly income level， the education level， the physical condition， the relationship with children，the satisfaction with existing pension resources，the attitude towards“Supported by the Son”， the understanding of “House-For Pension” policy，the spiritual consolation and economic support of children，the times of the elderly taking care of their grandchildren. Based on the research results， the relevant countermeasures were proposed.

Key words： population aging;“House-For Pension” model; influencing factors; pension mode

國家統計局2017年年底數據顯示，中國60周歲以上的老年人口數量已達2.4億，占總人口比例為17%，其中65周歲及以上為1.6億，占比為11%。預計到2050年，老年人口將超過總人口的25%，突破4億人，中國人口老齡化速度在顯著加快。同時，傳統的家庭模式隨著社會的發展逐漸轉變為小型化模式——“421”家庭模式。獨生子女家庭的數量已經增加到1.5億個，這些獨生子女家庭面臨著比傳統家庭更大的養老負擔和更高的養老風險。

在人口老齡化進程加快、家庭結構改變和社會養老不足的三重壓力下，一種新型的養老模式——以房養老模式應運而生。這種模式既可以減輕獨生子女家庭的養老負擔，也可以彌補中國養老制度的不足，因此受到了社會的廣泛關注。

自2014年3月起，中國保監會提出開展以房養老的試點工作，北京、上海、廣州和武漢作為首批試點城市展開試點，杭州也于2018年8月開始實施。從家庭層面看，以房養老模式可以優化杭州老年居民的資源配置，提升其晚年生活質量;亦能更好地解決家庭及社會養老負擔過重的問題;經濟上的獨立也減輕了父母對子女的依賴，避免了一些不必要的財產糾紛，促進家庭的和睦相處。從社會層面來看，以房養老模式可以促進金融、保險和房地產市場三者融合，通過“反向抵押貸款”等方式，衍生出新的金融交易工具。不僅可以促進杭州房地產市場的健康發展，還可以將更多新業務帶給金融機構，實現共贏。但實際上自上市以來，以房養老模式在杭州的試點效果卻不盡如人意。本研究通過問卷調查和實地調研，并在此基礎上進行數據分析，以期找到以房養老模式運行效果不佳的深層次影響因素。

1 ?國內外研究現狀

1.1 ?國外研究現狀

以房養老模式在國外最早出現于20世紀70年代。有學者提出了“老年人迫切需要反向抵押貸款來提高自身生活質量”的觀點，該觀點也取得了Chen[1]的高度認同。在當時，雖然美國的金融體系已是全球領先，但反向抵押貸款模式發展依舊較慢。在這種情況下，Case等[2]評估出住宅凈值轉換抵押貸款（HECM）的個體特征，并且分析了貸款人選擇不同的住房反向抵押產品的特點。Henry等[3]則提出老年人可以在保留居住權的前提下將房產轉化成支持日常生活的穩定現金流。

有學者通過對以房養老模式的影響因素研究分析，發現了選擇以房養老模式的養老人群的特征。Robert等[4]研究發現這部分人群的年齡和他們抵押的房屋價值與是否愿意抵押房屋有正比關系。Shiller等[5]研究發現影響人們選擇以房養老模式的兩個影響因素是收入和住房價值。Boehm等[6]提出了不一樣的觀點，其研究發現健康狀況不太好的老年人更愿意選擇以房養老模式，因為他們希望通過獲得更多的收入來改善自己家庭的生活條件，所以愿意選擇通過房屋價值提前變現的方式來獲得一筆額外的收入。

1.2 ?國內研究現狀

與國外學者在以房養老模式的研究相比，中國在該領域的研究還處于初步階段。曾祥瑞等[7]對美國反向抵押貸款的構成要素以及種類進行了具體的描述，也詳細闡述了貸款市場的行情、風險情況以及相對應的防范對策。董君莉[8]和劉慧琳[9]等學者對以房養老的概念和模式做出了界定。徐婧等[10]認為房價的走勢及對房價的期望值會影響參與者的選擇熱情;鄭秉文[11]闡述了該模式的相關風險;提出了“生命周期以房養老時間軸”的概念，以及“60歲前人養房，60歲后房養人”的售房養老模式。

在涉及到以房養老的影響因素上，朱勁松[12]的實證研究中可以看出傳統習慣是影響養老者們選擇以房養老的關鍵因素。閻春寧[13]在研究中得出了影響以房養老意愿的因素有年齡、月收入、住房占家庭總產的比重、養老者的健康狀況等。而武康平等[14]認為以房養老模式和家庭的財產情況最為相關。

綜上所述，以房養老模式在國外已較為成熟，在中國還處于摸索階段。“養兒防老”思想和對住房的特殊情結等都是制約該模式在中國大規模開展的原因。

2 ?以房養老模式概述

以房養老是指那些擁有獨立房屋的老年人，把房屋抵押給保險公司、商業銀行等融資金融機構，由其將房屋價值、房屋折損情況以及房屋可能增值等情況進行評估，再對老年人的實際年齡和預期壽命進行預估評價，將按照一定計算方式估算出的房屋價值平攤到老年人的預期壽命中去，然后每月以等額年金的方式定期發放養老金給投保人，直至老年人去世為止。等老人去世后，金融機構有權處置該房屋，將尚余存的房屋價值進行公開出售，或者進行抵押拍賣，得到的收入可以用來抵押房主提前領取的養老金或其他養老服務費用，多余部分歸還于老人所有，或者可由其子女或者親朋好友繼承。

3 ?以房養老模式的意愿分析

3.1 ?數據來源

課題組于2019年3—5月，在杭州市8個主城區老年人口較為集中的社區開展了問卷調查和實地訪談。本次調研共發放問卷500份，其中收回有效問卷320份，問卷有效率為64%。調研人群中老年男性占比為46.8%，老年女性占比為53.2%，平均年齡為66.5歲，月收入均值為1 568.7元，家庭子女數量均值為2.2人。

3.2 ?變量選擇與賦值

因變量：因變量為杭州居民對以房養老模式的選擇意愿，通過設置“非常不需要”“不需要”“一般”“需要”“非常需要”來探究杭州居民的主觀意愿。將“非常不需要”設置為1，“不需要”設置為2，“一般”設置為3，“需要”設置為4，“非常需要”設置為5。

自變量：自變量為杭州居民的個人特征、家庭環境、社會環境和代際支持4個方面[15]。個體特征包括老人的性別、年齡、月收入水平、受教育程度、婚姻狀況和身體狀況;家庭環境包括家庭子女數量、老人與子女關系、和子女共同生活的態度、最看重誰的意見和擁有獨立房產數量;社會環境包括對現有養老資源滿意度、對現有養老制度態度、對養兒防老的態度、對以房養老政策的了解;代際支持包括子女給予的生活照顧、子女給予的精神慰藉、子女給予的經濟支持和老年人照顧孫輩的次數[14]。具體的變量選擇和賦值見表1。

3.3 ?模型構建

綜合上述分析，設定如下用于檢驗的計量模型，以便于從不同維度揭示杭州居民對以房養老模式的選擇意愿影響因素。

4 ?以房養老模式選擇的影響因素

4.1 ?相關性分析

Logistic回歸模型分析之前先進行相關性分析，結果見表2。由表2可知，年齡、婚姻狀況、家庭子女數量、與子女共同生活的態度、老年人最看重誰的意見、對現有養老制度態度、子女給予的生活照顧、子女給予的經濟支持等共8項未通過顯著性檢驗（P>0.05），其他項通過顯著性檢驗（P<0.05）。其中，性別、與子女關系、對養兒防老的態度、對以房養老政策的了解等與以房養老選擇意愿顯著正相關，月收入水平、受教育程度、身體狀況、擁有房產的數量、對現有養老資源滿意度、子女給予的精神慰藉、老年人照顧隔代的次數等與以房養老選擇意愿顯著負相關。

4.2 ?回歸結果與分析

對項目進行回歸分析，調整變量，結果見表3。從杭州居民的個人特征、家庭環境、社會環境、代際支持4個方面進行分析。

1）個人特征因素。性別、月收入水平、受教育程度和身體狀況共4個因素通過顯著性檢驗（P<0.05）。說明杭州老年居民的性別對以房養老需求意愿有顯著影響，且男性的變量系數比女性的大，可以看出，杭州老年男性對于以房養老模式的需求高于女性。月收入水平較低者更愿意選擇以房養老模式，因為以房養老模式可以解決其資金短缺問題。受教育程度通過了該檢驗，說明杭州老人的以房養老需求意愿與其受教育程度相關，雖然樣本顯示兩者負相關，但通過對杭州老人的訪談了解到，其文化程度越高，參與以房養老的意愿和積極性越高，問卷分析和實地調研之間存在誤差可能與樣本量的不足有關。從身體狀況來看，當老人的身體狀況越差時，其參與以房養老的積極性越高。

2）家庭環境因素。與子女關系通過0.05顯著性檢驗，說明杭州老年居民與子女關系越好，參與以房養老模式的可能性越高，這個結果與訪談調研不一致;擁有獨立房產數量雖然沒有通過檢驗，但是其回歸系數為負值，從訪談調研也可以了解到，擁有1套房產的杭州老人比擁有2套以上的老人更需要以房養老模式，因為擁有房產數量一般與家庭經濟狀況呈正相關。

3）社會環境因素。對現有養老資源滿意度、對養兒防老的態度、對以房養老政策的了解共3項通過0.05顯著性檢驗。結果表明，杭州老人對現有的養老資源越滿意，參與以房養老模式的意愿度反而越低，當現有的養老資源足以支撐老人的養老需求時，老人依靠房產來養老的可能性就會變小;當老人能用更現代的觀念看待以房養老這種新型的養老模式、對以房養老模式有更深入的了解時，其接納以房養老的可能性會變大。

4）代際支持因素。子女給予的經濟支持和老年人照顧隔代的次數與以房養老模式的需求意愿呈負相關。當家中子女給予老人經濟支持時，老年人對以房養老模式的依賴性就會減弱;當老年人在家時常照顧孫輩時，其在家中的被需求度較大，參與以房養老的需求就較小。

4 ?結論與對策

綜上所述，影響杭州老年居民對以房養老模式的需求意愿有個人特征、家庭環境、社會環境和代際支持等4方面的因素。杭州市老年居民的性別、月收入水平、受教育程度、身體狀況、與子女關系、對現有養老資源滿意度、對養兒防老的態度、對以房養老政策的了解程度、子女給予的精神慰藉、子女給予的經濟支持和老人照顧孫輩的次數等11個變量對以房養老選擇需求意愿有顯著影響。基于此提出相關對策。

1）政府要發揮主導作用。以房養老作為新型養老模式，政府要先做好前期宣傳指導工作，這是該模型被公眾理解并接受的前提和基礎。政府應結合杭州市的政治、經濟、文化等因素，組織相關部門參與到以房養老的調研實踐中，制定出切實可行的以房養老模式的相關政策。

2）子女應該根據實際情況支持老人選擇以房養老模式。子女在工作之余要承擔起帶孩子的責任，而不是將孩子推給父母撫養，從而占用老人的養老時光，使其缺少了屬于他們的休閑時間。

3）老人們應該轉變傳統思想觀念。以房養老模式只是作為一種補充養老方式，并不是取代家庭養老和社區養老。老年人要主動了解以房養老新政策，根據自身情況進行選擇，而不是一味地抵觸。

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