“區塊鏈+農村金融”何以賦能精準扶貧與鄉村振興：功能、機制與效應

李陽　于濱銅

摘 要：當前，我國農村金融及金融扶貧中仍存在金融排斥、征信較差、識別困難與供給成本過高等問題，而區塊鏈技術的引入為促進農村金融發展提供了新的平臺和契機。從區塊鏈技術屬性出發，剖析了“區塊鏈+農村金融”對完善金融精準扶貧和促進鄉村振興的功能優勢、治理機制與現實局限，并通過進一步構建區域經濟四部門模型，分析了區塊鏈普及為農村區域經濟帶來的金融深化效應。結果表明，“區塊鏈+農村金融”通過解除征信危機、助力精準識別、降低交易成本和資金透明化管理等有效促進精準扶貧;并通過改善正規信貸供給、推進普惠金融發展和完善金融市場治理等高效推動鄉村振興;區塊鏈的普及能夠進一步提高區域經濟儲蓄率，創造金融深化效應并擴大減貧效應;現階段，區塊鏈技術在農村金融領域的現實應用仍面臨技術條件不足、衍生安全風險、部門利益化以及法制監管相對滯后等問題。據此，必須逐步打造農村金融區塊鏈平臺、完善監管法治體系和加強技術人才供給等舉措。

關鍵詞：區塊鏈+農村金融;精準扶貧;鄉村振興;金融深化

中圖分類號：F832.5 文獻標識碼：A 文章編號：0257-5833（2020）07-0063-11

作者簡介：李 陽，中國人民大學農業與農村發展學院博士研究生;于濱銅，中國人民大學農業與農村發展學院博士研究生 （北京 100872）

一、問題提出

為全面加快農業農村與社會主義現代化建設，提振宏觀經濟活力，黨的十九大提出鄉村振興戰略，并做出產業興旺、生態宜居、鄉風文明、治理有效和生活富裕的總體要求。根據三步走戰略，“到2020年鄉村振興要取得重要進展，制度框架和政策體系基本形成。”與之相對，2020年同為我國全面脫貧的決勝之年，全面脫貧以“精準扶貧”為工作宗旨，是實現鄉村振興“生活富裕”的必然要求。鄉村振興戰略為精準扶貧提出了更高要求和方向指引，不僅在全面脫貧攻堅時期要做到精準識別和精準幫扶，更要在振興鄉村大背景下做到精準施策、返貧阻斷和可持續發展。在此背景下，精準扶貧與鄉村振興是推動實現全面小康、加快農業農村現代化、實現農民富、農村美和農業強的關鍵步驟和重要抓手。而金融扶貧和農村金融市場建設是推動精準扶貧和鄉村振興的重要力量，截至2019年3月末，我國建檔立卡貧困人口精準扶貧貸款余額達7126億元，服務貧困人口1938萬人，產業精準扶貧貸款余額1.17 萬億元，帶動貧困人口797萬人次周孟亮：《脫貧攻堅、鄉村振興與金融扶貧供給側改革》，《西南民族大學學報（人文社科版）》2020年第1期。。農村金融為精準扶貧提供“造血式”資金支持，也為鄉村振興產業建設提供啟動資金和可持續性金融支撐。

然而，受農業弱質性與貧困地區建設落后的影響，農村金融市場依然面臨金融排斥、征信問題、交易成本過高以及服務鏈不完善等重要困境，在此背景下，“區塊鏈+農村金融”作為一種新興技術與商業模式應運而生。

那么，作為一種信息技術和應用變革，區塊鏈能夠為農村金融注入怎樣的活力？“區塊鏈+農村金融”又具備何種比較優勢和功能特點？其將以何種機制促進精準扶貧和助力鄉村振興？又為農村信貸市場帶來怎樣的金融效應？針對上述問題的剖析與闡釋對推動農村金融市場發展，促進農村金融管理變革，實現技術、金融賦能精準扶貧與鄉村振興具有重要理論價值與現實意義，而現有文獻卻并未做出完善解答。基于此，本文在分析精準扶貧和農村金融市場現實局限與問題節點的基礎上，從“區塊鏈+金融”功能屬性出發，剖析其相對傳統金融市場運作模式的優勢特點，厘清“區塊鏈+農村金融”促進精準扶貧和推動鄉村振興的產業發展和組織機制，并通過構建農戶、廠商、金融和政府四部門區域經濟模型，探討區塊鏈技術引入為農村信貸市場帶來的金融效應。以為促進我國農村金融加快建設，完善精準扶貧精準施策和構建鄉村振興高效路徑與可持續金融支持提供理論指導與發展策略。

二、農村金融發展困境與金融扶貧現存問題

（一）農村金融發展困境

1.金融排斥

傳統金融體系在農村地區無法有效服務于市場需求的一個重要方面在于金融排斥。金融排斥是指金融服務在地理和對象上的指向性，將貧困、失業、技能水平低下等環境以及現階段信貸、經營能力較弱的群體排斥在金融服務體系之外。傳統金融建設對農村居民的金融排斥源自農村金融市場收益太低，甚至因為成本過高導致虧損，抑制了金融服務的積極性G. S. Uddin，M. Shahbaz，M. Arouri et al.，“Financial Development and Poverty Reduction Nexus：A Cointegration and Causality Analysis in Bangladesh”，Economic Modelling，Vol.35，No.1，2014，pp.405-412.。造成該現象的主要原因在于農村貧困居民的天然稟賦缺陷：一是農產品生產同質化嚴重，往往缺乏核心競爭力，市場盈利空間狹小;二是糧食價格增長緩慢，而種子化肥農藥等生產資料價格卻連年上漲，農業生產投資回報率低;三是農村現有青壯年勞動力流向城市打工，務農主力成為“386199”部隊，難以推動規模化生產和產業化經營，缺乏產業建設項目，難以提供市場化金融產品。

2.征信問題

農村市場信息不對稱，缺乏可抵押擔保，造成較大的信用風險，以至于存在金融服務的“資格門檻”溫濤、朱炯、王小華：《中國農貸的“精英俘獲”機制：貧困縣與非貧困縣的分層比較》，《經濟研究》2016年第2期。。目前農村金融領域征信問題突出，擔保體系和征信體系不健全，導致金融市場和金融服務的風險成本過高，抑制了社會金融資本進入農村地區的積極性。一方面，金融機構對貧困地區有“信用意識淡薄”的刻板印象;另一方面，對于農村地區居民和貧困農戶的信用度很難進行評價，貿然投放貸款風險較大且投資回報率低。此外，在金融供給側，資金投放還存在較強的主觀性。由于征信工作需要占用、消耗大量人力，依靠人工田野調查進行評價，工作人員在進行工作時很難做到完全客觀，主觀傾向、好惡等可能會在一定程度上影響對農村地區客戶的信用評級，從而對決定是否投放資金以及資金投放數量等金融服務產生影響。

3.建設滯后

金融市場建設的相對滯后是當前我國農村金融面臨的一大現實難題，農村金融部門難以應對鄉村產業融資建設與居民生活所需的多樣化資金需求。目前，我國農村金融市場的金融機構主要包括政策性、開發性和商業性金融機構三種類型。政策性、開發性金融機構主要為中國農業發展銀行和國家開發銀行，商業性金融機構包括中國農業銀行、中國郵政儲蓄銀行、農村信用社等。然而，農村金融市場政策性、開發性金融機構難以覆蓋基層產業項目的金融服務需求，而商業性金融機構在農村市場的建設十分滯后，金融供給不足，服務極為有限。長期以來，受城鄉二元分化的影響，農村金融市場空間劣勢嚴重，金融發展滯后，導致金融市場基礎設施不健全，交易成本過高，難以提供相關金融服務星焱：《普惠金融：一個基本理論框架》，《國際金融研究》2016年第9期。。這造成傳統金融模式無法有效滿足農村居民的融資需求，正規金融體系對農村弱勢群體的信貸排斥嚴重，也就無法給予其生產生活中所需要的資金支持顧曉安、莊曉棟、許澤慶：《空間視角下的普惠金融與農村減貧增收——機制探討與實證檢驗》，《金融理論與實踐》2020年第1期。。

（二）金融扶貧現存問題

1.幫扶對象難以精準識別

金融部門對幫扶對象與產業項目難以做到精準識別是金融扶貧面臨的重要難題之一。一方面，金融機構難以有效識別幫扶對象的金融需求。傳統借助于田野考察的金融調查工作成本過高，金融機構與幫扶對象之間存在信息不對稱，金融部門難以有效掌握貧困農戶金融需求信息。同時，金融管理機構與政府管理部門間尚未建立較為完善的協調機制，部門間存在顯性或隱性的信息壁壘，使得金融機構掌握的幫扶對象信息不能實現動態調整、實時跟蹤和需求反饋。另一方面，金融部門難以精準切入扶貧開發產業項目。在地方政府制定扶貧開發計劃與產業項目規劃過程中，金融機構鮮少具有機會參與，難以進行項目可行性分析和風險評估，導致扶貧資金在扶貧開發過程中面臨利用率不高的風險。且金融機構對貧困地區特色產業、主導產業金融的需求潛力挖掘不夠，金融措施和手段跟不上，運用傳統技術對平面數據信息進行挖掘難以尋找到切入點胥愛歡、李紅燕：《區塊鏈技術在我國金融精準扶貧領域的應用》，《金融理論探索》2017年第5期。。

2.金融扶貧服務鏈不完善

金融扶貧服務鏈由各級政府部門，金融管理部門以及金融機構構成，服務鏈的各個環節在統一管理、工作銜接和追蹤調整方面尚未建立完善協調機制。一是彼此間的信息共享機制構建不完善，對于農村地區的金融需求變動、融資信息挖掘、項目及時跟蹤、扶貧效果評估等難以做到全程管理、全程服務和協調對接，造成對于項目變動和金融需求的及時管理與服務不足。二是各部門與機構所統計的數據傾向有所不同，且各自統計的信息不能保證完全可靠，從而導致對當下貧困工作的進展難以進行實時把控，做出及時有效調整。此外，政府部門、金融管理部門與金融機構在參與扶貧過程中，大多是以政府基金擔保、扶貧基金擔保等方式引導金融資源參與扶貧，金融機構參與扶貧和金融服務供給的自發性不足，金融扶貧項目的商業可持續性較差。一旦缺乏相應的政府擔保或相關項目支撐，金融服務和金融供給將面臨服務鏈短鏈的風險。

3.資金使用透明性欠缺

扶貧資金使用的透明性問題是扶貧開發工作中所面臨的一大監管難題。 在扶貧開發地區，扶貧項目資金投入大，扶貧資金涉及面廣、布局分散、監管難度大。在此背景下，在資金使用管理上存在諸多的薄弱環節和問題，亟需加強統一監管和管理規范。政府部門、金融機構和扶貧對象間存在信息不對稱，資金使用難以實現完全公開和全程透明，且部門間相關責任難以明確，容易帶來道德風險難題。僅通過公務人員自覺性和監管機構的監管力度不足以完全解決資金使用的公正性和廉潔性難題，一方面可能出現“上有政策，下有對策”的境況，另一方面無論是通過第三方機構介入還是監管機構督查，都無法實現完全監管與解決。扶貧資金使用的不透明為相關經手部門留下了腐敗空間，同時還會影響到扶貧資金使用與扶貧項目建設的實際效果，甚至于扶貧政策的合理制定。

三、“區塊鏈+農村金融”功能優勢與賦能機制

（一）“區塊鏈+農村金融”功能優勢

區塊鏈技術相較于其他互聯網技術，具有以下功能特點：一是去中心化。區塊鏈不同于互聯網，不存在中心化的硬件或管理機構，任意節點的權利和義務都是均等的。二是開放性。區塊鏈系統是高度透明的，除交易各方私有信息被加密，其他數據均在系統中對所有人開放。三是信息不可篡改。一旦將信息通過驗證并添加到區塊鏈系統之中，便會永久存儲。單個節點無法對數據庫進行修改，除非可以控制系統中超過51%的節點，但這往往是無法實現的，因此，為區塊鏈帶來很強的數據穩定性和可靠性。四是自治性。區塊鏈系統具有自動識別和運行機制，在區塊鏈系統中，任何人的干預都將失效。五是匿名性。在區塊鏈系統中交易對象之間無需公布自己身份，所有交易匿名進行。因此，“區塊鏈+農村金融”為金融管理與征信市場帶來了高度的信息對稱性、數據真實性、自動識別性和開放自治性，使金融行業迎來新一輪技術和經營變革。基于“區塊鏈+農村金融”上述功能優勢，本文進一步剖釋其促進金融精準扶貧和推動鄉村振興的賦能治理機制。

（二）“區塊鏈+農村金融”促進精準扶貧的管理機制

1.解除征信危機，暢通資金渠道

由于農村地區存在信用意識弱、壞賬風險高且投資回報率低等問題，使得農村金融服務供給持續不振，難以迎合市場需求。而區塊鏈的引入為解決金融市場的征信問題提供了高效途徑。首先，區塊鏈憑借其技術優勢，將具有潛在價值的客戶精準地劃分為風險客戶與優質客戶，以此建立信用黑名單與白名單張榮：《區塊鏈金融：結構分析與前景展望》，《南方金融》2017年第2期。。在此基礎上，互相進行交易時無需公開身份，金融機構只需通過信用評級及其相關信息對其客觀評估，進而決定金融資金投放與否。通過區塊鏈+大數據技術精準劃分客戶信用等級，規避征信風險，這在很大程度上化解了金融機構進入農村市場的后顧之憂，也促進形成多元化的融資渠道，如股權、債券等直接融資。其次，區塊鏈技術具有信息不可篡改與匿名性的特性，使得金融信息系統更加安全穩定。一方面可以節省對用戶征信狀況再評估的成本，另一方面便于工作人員在進行信用審核評級與決定資金投放與否時據實客觀，規避了征信評價的主觀性。最后，在金融扶貧中，基于大數據的“區塊鏈+農村金融”可以有效整合和挖掘農戶標準化和人格化信息，連通各部門封閉分散的數據，突破“信息孤島”，扭轉傳統金融高成本、低效率的金融資源配置和授信模式，促進金融扶貧“降本增效”董玉峰、陳俊興：《數字普惠金融減貧：理論邏輯、模式構建與推進路徑》，《南方金融》2020年第2期。。

2.降低交易成本，建立協作機制

區塊鏈技術引入農村金融系統后，系統中項目、投資等相關信息實現全部開放共享，參與投資項目的各部門可以在共建區塊鏈系統中查詢所需信息，在交易決策和項目執行過程中避免信息不對稱所帶來的交易成本問題。金融扶貧方面，金融機構參與扶貧工作積極性低的一個重要原因在于進行信用評估、監督、監管、審計等工作會耗費大量的人力成本。而將區塊鏈技術引入金融扶貧系統中之后，將大幅度降低因采集、評估信息所耗費的交易成本。基于區塊鏈系統的開放性和不可篡改性，可采取“區塊鏈+大數據”運行模式，通過系統中相關數據了解到實時可信的金融需求量數據、扶貧工作進展情況、扶貧資金發放情況等進而對扶貧效果進行評估，金融機構將由原先被動參與變為主動推動，提高金融扶貧效率。同時，信息網絡的覆蓋建設也極大便利了多方協作機制建立。參與金融項目與金融扶貧的各方共享統一信息系統，做出工作協作和實時調整，及時進行項目跟進，使得協作優化形成合力，促進了協同治理和合作共贏。這不僅推動了精準扶貧執行力度，而且過程中可以誕生更多可持續、可復制的金融扶貧項目，在積極推動精準扶貧的同時，政府部門、金融管理部門、銀行等金融機構以及貧困戶等參與各方能夠實現協作共進和互利共贏目標。

3.對象精準識別，項目精準管理

精準扶貧發力的關鍵點在于精準，其不僅包括在全面脫貧時期對幫扶對象、項目潛力的識別精準，更包括在鄉村振興大背景下對脫貧人口返貧風險、返貧對象和項目風險的準確識別。尤其在金融扶貧和農村金融市場經營環境下，對于幫扶對象和潛力對象識別的精準程度在很大程度上決定著金融扶貧的資金使用效率和金融部門進入農村市場的積極性。而區塊鏈技術的出現能夠有效建立農村金融信息系統，做到準確統計、客觀評估和自動識別。首先，在對象精準識別方面，區塊鏈技術依托其信息共享、持續跟蹤等特點，有助于消除各扶貧部門以及幫扶對象之間的信息壁壘，將貧困區域與貧困農戶的各類信息在數據庫中進行篩選比對、評價分析，并對幫扶對象的數據資料進行實時存儲和分析，以便及時、精準地識別出有真實金融需求的幫扶對象，對其金融需求進行充分挖掘，規避“精英俘獲”。其次，在項目精準投資和管理方面，在“區塊鏈+農村金融”信息系統架構下，可以建立農村地區產業信息數據庫與數字資產價值管理平臺，及時梳理產業價值、金融征信信息，精準識別有價值的特色產業，并在金融投資過程中做到全程跟蹤、問題識別和精準管理，激發地方產業發展潛力與金融投資服務效能胥愛歡、李紅燕：《區塊鏈技術在我國金融精準扶貧領域的應用》，《金融理論探索》2017年第5期。。

4.資金投放可溯，管理透明防腐

區塊鏈的信息不可篡改和開放性兩點技術優勢可以很好地解決扶貧資金使用不透明問題，使資金投放可溯源，投放的每一筆扶貧資金審批流程全部上鏈，每一個環節責任到人，讓審批信息和實際支付信息透明開放。同時，也使得與扶貧相關的各級政府管理部門、金融機構甚至幫扶對象自動加入到監管之中，做到全程公開透明，消除腐敗滋生可能。對于精準扶貧而言，重在精準而非一概而論，如果按發扶貧資金精準扶貧重在因地制宜和精準幫扶，一切要以實事求是的事實為準，進而根據實際情況確定計劃再進行資金審批，這就要求所有的一切信息透明開發，不僅便于審核而且無法篡改作假。運用區塊鏈技術可使扶貧資金精準投放。傳統的資金撥付與使用方式在一定程度上依托需求預測平均化分，資金使用先由上而下層層撥付再確定扶貧項目，難以實現精準到位和高效利用，且易創造腐敗空間。“區塊鏈+農村金融”后，可以先行由基層確定用款項目和款項用途，上級各部門再根據實際情況進行審批，并針對資金需求配套資金，實現需求牽引，高效到位。同時，可以從源頭上解決截留、挪用、騙取、套取扶貧資金等問題的出現，起到很好的防腐效果。如2017年中國工商銀行與貴民集團于貴州省聯合打造首個精準扶貧資金區塊鏈管理平臺，使扶貧基金全程可溯、透明管理和需求牽引，目前管理資金超百億元，惠及數十個鄉鎮上百萬貧困人口。

（三）“區塊鏈+農村金融”推動鄉村振興的治理機制

1.改善正軌信貸供給，助力實現產業興旺

產業興旺是鄉村振興的經濟基礎和動力支撐，是戰略實現過程中必不可少的物質保障。而產業興旺的重點則在于挖掘鄉村特色產業，優化農業供給結構，促進農村一二三產深度融合發展。然而，產業興旺對農村金融提出了更高的現實需求，其主要體現在金融支持構建現代農業產業體系、生產體系與經營體系，以金融要素為媒介發揮市場在農業農村資源要素配置中的決定作用，提高資源利用率，為農村產業融合發展與特色產業建設提供內生性資源支持吳比、張燦強：《實施鄉村振興戰略對農村金融的需求》，《農村金融研究》2017年第12期。。與此同時，農村產業融合組織一頭連著市場，帶動農業提質增效;一頭連著農戶，帶動農民穩定增收;并對接著金融機構，吸納市場金融資源王志剛、于濱銅：《農業產業化聯合體概念內涵、組織邊界與增效機制：安徽案例舉證》，《中國農村經濟》2019年第2期。。我國農村金融對產業組織支持形式主要包括農業企業+金融機構+農戶、農業企業+合作社+金融機構+農戶、農業企業+農業園區+金融機構+農戶等郭捷、谷利月、楊立成：《我國農業供應鏈金融減貧的研究評述及展望》：《北京交通大學學報（社會科學版）》2020年第1期。。在此背景下，“區塊鏈+農村金融”的建設普及，通過其獨有的征信體系、交易成本規避機制以及項目評估追蹤手段，能夠有效減少信息不對稱所帶來的投資風險。利于金融體系對農村特色產業和投資項目的挖掘，提供針對有效的金融資本支持與產業項目投資，從而實現金融資源在農村市場的優化配置，促進鄉村特色產業發展，助力實現產業興旺，有力推動鄉村振興。

2.推進普惠金融發展，促進實現生活富裕

普惠金融是金融市場發展與資源優化配置的重要方向，其立足機會平等要求和商業可持續原則，為有金融服務需求的社會各階層群體提供適當有效的金融服務，重點服務于小微企業、農民、城鎮低收入人群和貧困人群等特殊群體，是助力微型企業發展、解決民生問題和促進共同富裕的重要金融手段。在農村等相對欠發達地區，居民以及貧困人口一般較為明顯地游離于正規金融體系之外A. Dhrifi，“Financial Development and the Growth-Inequality-Poverty Triangle”，Journal of the Knowledge Economy，Vol.5，No.4，2015，pp.1163-1176.。而普惠金融發展可以為其提供多樣化金融服務以滿足其差異化需求，達到金融減貧效果J. Brau and G. Woller，“Microfinance：A Comprehensive Review of the Existing Literature and an Outline for Future Financial Research”，Journal of Entreprenurial Finance and Business Ventures，No.9，2005，pp. 1–26.。同時，普惠金融發展對農村貧困的抑制作用隨農村經濟發展水平提升呈現邊際效益遞增特點，并存在明顯的空間溢出效應，是促進農村區域經濟居民生活富裕的有效手段顧寧、張甜：《普惠金融發展與農村減貧：門檻、空間溢出與渠道效應》，《農業技術經濟》2019年第10期。。在此背景下，區塊鏈技術的引入為農村普惠金融的發展創造了良好的經營與技術條件。傳統金融服務體系需通過設置物理網點來提高覆蓋面，但物理網點的高成本使其難以滲透農村及邊遠地區，而區塊鏈技術的覆蓋性和泛在性能夠實現普惠金融服務網絡建設的零邊際成本，極大地降低了農村金融的服務門檻與供給成本，大大提升了農村居民的金融可得性。與此同時，區塊鏈、大數據、云計算等技術在普惠金融中的應用，使得金融機構能從多角度分析用戶資信特質和風險偏好，降低信息不對稱所帶來的風控成本，為普惠金融發展創造了良好的經營環境與交易條件劉錦怡、劉純陽：《數字普惠金融的農村減貧效應：效果與機制》，《財經論叢》2020年第1期。。

3.完善金融市場治理，農村經濟治理有效

治理有效是鄉村振興的組織基礎，是加快推進鄉村治理體系和治理能力現代化的必由之路。實現鄉村治理有效，不僅包括對治安、民生和人居環境的治理有效，更包括對農村市場經濟環境的善治，維護市場經濟秩序和營造良好營商環境。然而，當前農村金融市場仍面臨諸多治理困境：一是金融安全問題頻發。伴隨互聯網的迅猛發展，數字金融成為金融業務重要方向，但也為不法分子滋生了網絡詐騙空間，如非法P2P借貸、非法眾籌等集資及詐騙行為，擾亂了金融市場秩序，給農民帶來巨大經濟損失。二是征信體系不完善。數字金融發展推動了金融產品和金融服務創新，但也面臨征信體系不健全、農民征信數據不足等問題。三是監管機制不完善。互聯網、大數據等網絡技術用于金融服務之中，具有鮮明混業經營特點，增加了金融監管難度，也使金融監管漏洞增多龐艷賓：《數字普惠金融助力鄉村振興》，《人民論壇》2020年第1期。。在此背景下，“區塊鏈+農村金融”的建立推廣為治理農村金融市場亂象提供了技術條件和環境支持。在區塊鏈技術覆蓋下，區域經濟內的每一筆金融交易全部上鏈，且公開透明;用戶的交易與征信信息均可查詢，形成完整的征信體系;融資、放款與交易記錄實現完全可溯，便于監管和全程追查。從而使農村金融市場完全暴露在“陽光”下運行，金融交易與融資活動安全可溯，減少了金融風險和金融詐騙的監管與防控死角，極大維護提高了農村金融的市場秩序，為優化金融資源配置，實現農村市場經濟治理有效提供了重要平臺和契機。

四、“區塊鏈+農村金融”的金融深化效應

基于區塊鏈技術的上述功能特性，本文通過構建由消費部門、生產部門、金融部門和政府部門構成的區域經濟四部門模型，深入剖析區塊鏈技術引入對農村金融市場產生的金融效應。

（一）消費部門

綜上分析，本文構建“區塊鏈+農村金融”賦能精準扶貧與鄉村振興的功能、機制與效應模型如圖1所示。如圖所示，區塊鏈依托其去中心化、匿名性、開放性、自治性和不可篡改性等功能優勢，提高了金融扶貧的信息對稱和資金透明化管理程度，具體通過解除征信危機、技術助精準識別、降低供給成本和透明管理防腐等管理機制，化解了金融扶貧中精準識別困難、交易成本過高、腐敗空間滋生以及農村征信問題等困境，從而促進了精準扶貧的有效實現和成效提升;與之相對，“區塊鏈+農村金融”通過改善正規信貸供給、推進普惠金融發展和完善金融市場治理等治理機制，破解了農村金融排斥、產業融資困難、供給結構不足和金融安全風險等市場困境，進一步促進了鄉村振興建設。與此同時，“區塊鏈+農村金融”能夠進一步創造金融深化效應，促進儲蓄率的提高和資本積累，推動農村區域經濟增長，從而有力推動精準扶貧和鄉村振興。此外，精準扶貧作為鄉村振興的必然要求與必由之路，其手段的改進與成效的提升也為鄉村振興提供了重要基石與發展保障。

五、“區塊鏈+農村金融”現實應用面臨的挑戰

（一）技術困境與挑戰

“區塊鏈+農村金融”若實現在農村地區的全覆蓋，尚面臨一定的技術壓力與成本負擔。一方面，區塊鏈技術在農村金融市場的大規模應用需要在初期進行大量的基礎設施投建，以建設滿足其技術應用的硬件條件，如發達的農村通信網絡、電力網絡和信息處理設備等。硬件條件與技術設施建設為農村地區帶來較高的建設成本負擔，尤其是對于連片貧困地區而言，現有扶貧資金與項目融資難以支撐區塊鏈大規模應用的基礎設施建設。另一方面，大容量的即時儲存與數據交易也為區塊鏈技術的大規模應用提出了更高的技術要求。將區塊鏈技術實現農村金融市場的全覆蓋，需建立一個區域化的信息網絡系統，每個節點的用戶均參與數據的錄入、校對和驗證，涵蓋政府部門、金融管理部門、金融機構、農村金融用戶以及扶貧對象。在每一個關鍵節點形成一個數據模塊，需足夠的信息存儲空間以實時傳輸、下載、存儲和更新數據信息。一旦在特定某個時點的數據傳輸交易量超過系統容納力，那么將帶來整個信息系統的堵塞與遲滯，這對信息儲存和實時共享提出了更高的硬件和軟件要求。

（二）安全困境與挑戰

區塊鏈技術基于其獨特的算法與技術屬性，在具有自治性、開放性、不可篡改性等優良技術功能的同時，也存在一定的技術瓶頸與安全性風險。一是不可逆損失問題。在區塊鏈系統里，一旦信息通過驗證并被添加后便不可修改，如果存在信息填寫錯誤等情況都無能為力。以區塊鏈技術的最初應用比特幣為例，如果填寫信息時填錯轉賬地址或忘記賬戶登陸秘鑰，將面臨不可逆的損失。二是交易延遲問題。區塊鏈的交易是存在延遲性的，當前產生交易的有效性受網絡傳輸影響，以比特幣為例，因為要向網絡全部節點告知這筆交易，交易時間大約一般需耗時10分鐘，并不能達到網上瞬時轉賬的速度和效果。三是財富隱私泄露問題。由于區塊鏈的開放性，信息高度透明，雖然采取匿名交易方式，但是一旦知道另一個用戶的賬戶基本信息，便可知道其所有財富和每一筆交易，不利于保護用戶的商業隱私性。四是性能下降的問題。由于信息不可篡改且可追溯，伴隨著系統內用戶越多，數據量越大，系統可能會出現性能下降問題，即整個系統運行速度將會變慢，具有系統運行遲緩甚至癱瘓風險。

（三）組織困境與挑戰

“區塊鏈+農村金融”的全覆蓋關鍵在于對全部用戶主體的全覆蓋，包括金融機構、政府部門、農村市場金融用戶、金融管理部門以及貧困幫扶對象等等，構建一個多元化主體的信息數據管理平臺。然而，要打破信息局部化、碎片化和間斷化的數據管理狀態，實現信息統一管理，即時共享，必須打破當前部門利益化的現實局限。在信息統計與報送過程中，每個部門有著自身的利益考量，掌握數據意味著掌握話語權，由此可以爭取更多的上級關注和資源利益。一旦實現部門數據共享，意味著話語權的喪失，甚至是“注水”、“虛假”數據的暴露戚學祥：《精準扶貧+區塊鏈：應用優勢與潛在挑戰》，《理論與改革》2019年第5期。。因此，在部門利益化的考量下，“區塊鏈+金融”的普及和應用尚面臨來自現實的組織化難題。此外，金融市場與金融扶貧涵蓋大量基層金融用戶與貧困農戶，尤其是網絡連接和接受能力相對薄弱的貧困對象，如何統一組織、普及區塊鏈技術的使用和注冊，實現眾多參與主體順利對接金融網絡信息系統，確保系統中的節點涵蓋所有參與方，也對現實組織工作提出一定的挑戰。

（四）監管困境與挑戰

區塊鏈技術作為一項新興的信息管理技術手段，傳統的互聯網監管策略與法律規則并不能很好地適應區塊鏈技術的應用與發展。當前，中國的區塊鏈技術尚處于早期調試和發展階段，區塊鏈技術的超前性與法律規章的滯后性存在一定的矛盾顯化，區塊鏈技術標準、應用風險和演化方向尚不明確，為技術監管帶來了一定不確定性。同時，區塊鏈技術涉及密碼學、點對點網絡、特殊算法以及激勵機制等多方面技術，技術密度大，監管規則難以全面覆蓋羅威：《區塊鏈技術在金融領域的創新及應用》，《技術經濟與管理研究》2018年第8期。。在一線城市金融領域，區塊鏈技術應用最早，影響最大，法律規制逐漸出臺，如中國人民銀行、銀保監會、工商總局等相繼出臺監管政策，但也存在理念滯后、方法傳統、主體單一、規范欠佳等問題朱娟：《我國區塊鏈金融的法律規制——基于智慧監管的視角》，《法學》2018年第11期。。在此背景下，政府監管層對區塊鏈技術應用持謹慎態度，一方面政府控制理念濃重且監管范圍不足，另一方面在精準扶貧、農村金融、數據安全、知識產權、隱私保護等方面專門法律制度建設滯后，這在很大程度上制約著區塊鏈技術在農村金融與精準扶貧領域的推廣和應用戚學祥：《精準扶貧+區塊鏈：應用優勢與潛在挑戰》，《理論與改革》2019年第5期。。

六、結論與政策建議

基于上述研究，本文概括四點主要研究結論如下：首先，當前我國金融扶貧與農村金融運行發展過程中仍存在精準識別困難、征信狀況較差、農村金融排斥、交易成本過高以及資金管理半透明化易滋生腐敗空間等問題，而區塊鏈技術具有去中心化、開放性、自治性、匿名性和不可篡改性等功能優勢，能夠有效提高農村金融市場和金融扶貧工作中信息對稱和透明化管理程度，為推動精準扶貧和鄉村振興創造了良好的技術條件與金融平臺。其次，“區塊鏈+農村金融”能夠充分依托其技術優勢，通過解除金融征信危機、技術助力精準識別、降低供給交易成本和資金透明管理防腐等管理機制，化解金融扶貧困境，有效促進精準扶貧;與此同時，其能夠通過改善正規信貸供給、推進普惠金融發展和完善金融市場治理等治理機制，破解金融市場困境，進一步促進鄉村振興建設。再次，研究表明，伴隨區塊鏈普及率的增長，農村區域經濟的儲蓄率將會增加。即“區塊鏈+農村金融”能夠進一步創造金融深化效應，促進儲蓄率的提高和資本積累，進一步擴大減貧效應和推動區域經濟增長，從而有力推動精準扶貧和鄉村振興。最后，現階段，“區塊鏈+農村金融”在運用于精準扶貧和鄉村振興的現實應用中，仍面臨技術條件相對不足、系統衍生安全風險、部門利益化下組織困難以及法制監管相對滯后等現實問題，需要在技術、安全、組織和監管四個方面并肩突破，齊頭并進，以有效發揮區塊鏈的功能優勢，充分賦能精準扶貧和鄉村振興。

基于上述研究結論，本文提出以下四點政策建議：第一，逐步構建“區塊鏈+農村金融”扶貧開發系統和金融商業平臺，開展示范試點工程。由政策性、開發性銀行牽頭打造，政府給予政策鼓勵與補貼支持，并大力鼓勵其他商業銀行及民營金融機構逐步進入系統，拓寬金融扶貧與鄉村振興融資渠道。第二，營造良好政策環境，促進區塊鏈技術對接農村金融。地方政府與金融管理部門及時出臺、商討相關法令法規，一方面營造鼓勵“區塊鏈+農村金融”發展的政策條件和商業環境，另一方面及時加強監管，配套相應管理政策出臺，充分發揮“區塊鏈+農村金融”的正效應。第三，打破部門利益化，協同打造區塊鏈金融機制。由農村區域經濟內的決策層進行統一指揮和領導，將各級政府部門、金融管理部門、金融機構以及多樣化金融用戶進行協調組織和規范引導，聯合打造區域經濟的區塊鏈金融體系，進一步并構建協同工作機制。第四，加強技術研發供給，注重專業技術人才。積極與高校、科研機構開展合作，注重區塊鏈技術專業人才培養，積極引導相關技術人員轉型轉業和明確區塊鏈科研主攻方向，集中突破區塊鏈應用中的儲存、運行和安全性問題，為“區塊鏈+金融”創造良好的人才支撐和技術條件。

（責任編輯：曉 亮）

Abstract： At present， there are still dilemmas such as financial exclusion， poor credit investigation， identification difficulties as well as higher cost of supply in rural finance and financial poverty alleviation in China. In this context， the application of block chain technology provides a new platform and opportunity to promote the development of rural finance. Starting from the technical attributes of blockchain， this paper analyzes the functional advantages， governance mechanism and practical limitations of “blockchain + rural finance” in improving financial targeted poverty alleviation and promoting rural revitalization， and further constructs a four-sector model of regional economy to analyze the financial deepening effect brought by the popularization of blockchain to rural regional economy. The results show that “block chain + rural finance” effectively promotes targeted poverty alleviation by eliminating credit crisis， facilitating accurate identification， reducing transaction costs and transparent capital management. As well as promote rural revitalization through improving the supply of formal credit， promoting the development of inclusive finance and improving the governance of financial market. The popularization of blockchain can further improve the regional economic savings rate， create financial deepening effect and expand the poverty reduction effect. At present， the practical application of blockchain technology in the rural financial still faces problems such as insufficient technical conditions， system security risks， departmental benefits and relatively lagging legal supervision. Accordingly， the paper puts forward targeted policy suggestions such as gradually building the rural financial block chain platform， improving the legal system and strengthening the supply of professional technologies and talents.

Keywords： Block Chain+Rural Finance; Targeted Poverty Alleviation; Rural Revitalization; Financial Deepening