基于經濟增加值的企業全面預算管理探究

[摘?要]“價值創造、競爭力創造”是當代企業全面預算管理的核心要素，基于經濟增加值的企業全面預算管理是一種高效的預算管理方法。文章將“經濟增加值”作為全面預算管理的核心理念，在介紹經濟增加值理論的基礎上，構建全面預算管理框架，并提出EVA預算編制方法、EVA預算執行等預算管理實際措施。

[關鍵詞]經濟增加值;預算管理;創造價值

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.12.152

企業是一個協同運作的綜合體系，通過投入、產出、“供產銷”、技術進步、管理創新、企業文化引導等來創造價值。全面預算管理就是一種注重“轉化過程”的管理方法，它可實現對資源轉化的監控以及計劃，實現全方位的控制以及反饋。全面預算管理的有效性決定了企業的核心競爭能力，想要提高全面預算水準，就要確定合理的戰略導向。“經濟增加值”理念尤其注重“資本”這一核心要素，將其作為全面預算管理的導向理念，可提高全面預算管理水準，促使現代企業完善全面預算管理體系。

1?基于經濟增加值的現代企業全面預算管理框架

經濟增加值（Economic Value Added）源于“公司價值”理論模型，自20世紀80年代起，受到美國各界高度關注。經濟增加值在美國的研究相對較多，Stern Stewart公司便以經濟增加值理論為基礎 ，構建了相應的財務管理系統、報酬制度、機理制度和決策制度。

經濟增加值是指扣除企業經營成本（包括機會成本）的剩余部分，經濟增加值也被業界稱為“剩余收益。”其本質是企業在經濟活動中，最核心的經濟實質部分。對于現代企業而言，在經濟活動中創造的價值是超出成本（包括所有者權益、負債）的利潤，計算公式為“經濟增加值=稅后凈營業利潤-投入資本成本”，其中稅后凈營業利潤是經過權責發生核算的會計利潤，在我國現行的會計準則中有著相應的處理方法，可保證稅后凈營業利潤的真實性和完整性。但為避免經濟增加值受人為因素所影響，可參考Stern Stewart公司制定的會計調整制度，根據公司的實際情況進行調整。對于現代企業而言，權益資本的確定則可參考業界通用的資本資產定價模型進行估算，即“股票的預期收益率=無風險收益率+股票的風險系數×（平均股票預期收益率-無風險收益率）”，但是我國目前正處于“新常態”階段，資本市場波動相對較大，所以需要根據實際情況進行調整[1-2]。

以“經濟增加值”理論為導向的企業全面預算管理，其中涵蓋預算編制、預算執行、預算監控、績效考核四個方面的內容，具體流程為“企業戰略規劃→戰略規劃細化→年度目標制定→預算指標目標制定→部門預算指標目標制定→經濟增加值預算指標目標制定→預算編制→預算執行→績效考核”。

2?EVA預算編制

基于經濟增加值的企業全面預算管理體系，預算編制是所有工作的先行引導，是關乎全面預算管理水準的決定性因素。通常來說，可持續發展的企業多數都有著明確的戰略發展方向，具體可根據實際情況細化為年度、月度發展目標。

首先，企業決策層、經理層制定年度目標，全面預算管理部門根據年度目標編制預算指標，同時給每一個部門下發相應的年度預算指標，部門根據業務活動情況以及預算指標，進行充分且全面的預算編制。其次，各個部門負責人上報預算編制計劃，并結合業務情況作出詳細的報告。最后，管理層、決策者對各個部門提交的預算計劃、報告進行審核，同時結合企業統籌發展規劃進行調整，編制從需開始、上下結合，以編制出最終預算。在這個過程中，“經濟增加值”是預算編制的核心綱領，以戰略發展規劃而編制出的指標、目標則是貫穿各個部門預算編制的紐帶，所以如何確定這個目標就成為了預算編制的重點和難點問題。[3-4]

目標的制定需要重點考慮到預算管理的預警、控制、監督、考評，考慮到企業發展實際情況，若目標制定不合理就會直接影響企業發展，或挫傷員工的主觀能動性。這里以一般增長期的現代企業為例，可將銷售作為預算編制的起點，根據銷售量來決定產量或者資源投入，根據銷售部門的指標來實現對市場的調查以及預測，簡而言之就是“以銷定產”。同時結合“經濟增加值”理論，同時考慮到日常資本預算、長期投資預算，分析預算指標、目標的可行性。

3?EVA預算執行

EVA預算執行是全面預算管理的落實環節，在全面預算管理體系中預算調整、預算控制緊密相關，預算控制是指在年度企業的投資活動、生產經營互動中，利用編制完成的預算來實現對各個部門業務的有效指導，保證企業內部經濟活動按照計劃進行。預算調整是指在企業運作的過程中，將部分不符合企業實際情況的預算進行調整。預算控制、預算調整兩者在預算執行的過程中相互促進、相互制約。

結合“經濟增加值”理論的預算控制，需要考慮到資本的使用效率，考慮到企業在運作過程中消耗的各項成本，通過調整材料用量、人力資源，減少浪費情況，并依靠預算定額來實現嚴格的控制。在預算執行的過程中，務必要保證剛性管理措施的落實，從制度、流程、審核程序等方面來保證預算管理的權威性。在預算執行的過程中，切忌隨意調整預算，而是需要根據既定的制度進行調控，否則就會直接對預算管理有效性造成影響。[5]

4?EVA預算監控

預算監控的實質是預算差異分析，在預算執行的過程中，需要實現對預算執行情況的監控，同時要對已經執行完畢的預算項目進行總結和分析，這對下一階段預算的執行有著重要意義。預算監控需要從預算監控表切入，從表中直觀分析出每一項預算的實際執行情況。[6]根據經濟增加值原理，在預算監控的過程中，還需要從企業的實際收益、成本、資金三個方面對已經執行完成的預算進行分析，并找到預算執行出現問題的成因。

預算監控充分體現了企業預算管理是一個動態的過程，需要根據實際情況不斷調整，這樣才能保證全面預算管理的有效性，而經濟增加值原理則在一定程度上提高了預算監控的全面性，對該項工作有著極其重要的指導意義。

5?EVA績效考核

績效考核是預算管理持續發展的主要支撐，良好的績效考核方法可有效提高預算管理的效率以及質量，結合經濟增長理論，可將“價值創造”作為績效考核的主要考核指標。在績效考核的過程中，確定具體的考核目標，然后對比企業經濟產出、預算目標、執行情況之間的差異，同時將績效考核結果和執行者的獎金結合起來，以提高人員的主觀能動性，這種方式也能夠成為留住人才的重要方法。并且，績效考核結果可作為重要的參考數據，企業內部業務調整、人力資源調整均可將績效考核結果作為主要參考依據。

6?結論

綜上所述，“經濟增加值”是現代企業預算管理的重要參考理論，是現代企業提升自身市場競爭能力的重要保證。經濟增加值理論充分體現了現代企業在運作過程中的資本使用效率以及戰略發展價值取向，企業可以將該理論運用于企業全面預算管理，并根據自身發展情況進行有效地調整，進而創造更高的企業價值。

參考文獻：

[1]曹晶.基于經濟增加值的企業全面預算管理探討[J].中國商論，2017（8）：95-96.

[2]鄭宏斌.基于經濟增加值的企業全面預算管理體系研究[J].當代經濟，2016（13）：73-75.

[3]任惠英.基于經濟增加值的企業全面預算管理措施探討[J].全國商情·理論研究，2016（7）：29-30.

[4]朱琳燕.基于EVA的國有企業全面預算管理研究[J].中國鄉鎮企業會計，2018（3）：58-60.

[5]林俊.探討基于EVA的企業全面預算管理[J].中國集體經濟，2017（1）.

[6]吳一丁，呂芝蘭.非金融企業金融化會損害企業價值嗎——基于經濟增加值視角[J].金融與經濟，2019（5）：56-62.

[作者簡介]李俊山（1969—），男，漢族，遼寧人，本科，高級經濟師，研究方向：上市公司運營管理。