新形勢下融資租賃公司風險管控的幾點思考

周兵 劉婧孜

摘 要：近年來，經濟全球化趨勢發生逆轉，中國經濟發展的國際外部環境發生重大變化，為應對我國經濟發展面臨的挑戰，提出要構建 “以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進”新發展格局。在此新形勢下，融資租賃作為與宏觀經濟發展周期高度相關聯的周期性行業，如何在實現高質量發展的同時，做好風險管控，本文以B融資租賃公司為例，對該公司風險管控中存在的問題進行深入分析，提出切實可行的改進措施。

關鍵詞：融資租賃公司;風險管控;思考

一、新形勢下融資租賃公司風險管控的問題

（一）償債風險問題

針對B融資租賃公司存在問題的發現，可對其利潤表和資產負債表加以對比分析;對于該公司的償債風險問題的發現，可借助資產結構指標進行充分分析。通過調查發現：B融資租賃公司盡管有約80%的負債都源自銀行融資，但過度依賴銀行單一融資渠道會在很大程度上增加其融資風險，會承擔銀行借款的高額利息;同時，B融資租賃公司的中期建設期間，并沒有確保資金持續運作與投資持續性處于高度一致的狀態，這就難以保證項目開展期間的政策資金流轉，甚至會導致中途“爛尾”;此外，B融資租賃公司的運行后期，由于沒有綜合考慮資金回籠和再投資項目的選擇，故而難以確保資金的循環投資順暢，最終導致資金得不到合理運轉;由此可見，B融資租賃公司存在償債風險問題。

（二）流動性風險問題

B融資租賃公司具有較長的融資周期，所服務的客戶都是大型且長期合作的公司，故而要求其必須具備充足的資產變現能力，還應做到合理匹配自身的資產與負債，提高自身的資金流動性[1]。通過調查發現，B融資租賃公司的資產負載中占比最大的是應收和貸款，二者期限結構匹配程度不高，而且其有大批不良和關注類資產，且在不良資產的處理和撥備方面存在諸多不足和比較高的不良資產率;由此可見，B融資租賃公司存在流動性風險問題。

（三）內部風險管控程序問題

通過調查發現：B融資租賃公司缺乏一套科學合理的全面預算的監管系統與內部風控機制，具體表現為：（1）應用傳統的事業部制度，難以有效控制每個風險控制的節點，也欠缺科學的整合與規劃;（2）對相關人員欠缺科學有效地管控與監管機制，導致相關人員并沒有充分掌握業務知識，無法及時有效地捕捉到風險，也不懂得風險，無法采取有效措施來規避人文風險因素，這就增大了有“道德”風險和“業務素養”風險;由此可見，B融資租賃公司存在內部風險管控問題。

二、新形勢下融資租賃公司風險管控的策略

（一）科學化資本結構

融資租賃公司應堅持安全性、流動性、盈利性，使三者達到有效平衡。基于此，為降低B融資租賃公司的財務風險，需結合其資本結構的特點、自身盈利與收益，采取有效措施來調整負債結構，具體做到以下幾點：（1）加強前籌資保障，確保資金流轉順暢與適當的資本充足率，要想確保企業后續項目的順利執行與開展，融資租賃公司必須高度重視前期的籌資速度和籌集金額量。一方面，通過確保資金流轉速度、資金控制與監管系統，來實現項目的有序開展和達到盈利的目的;另一方面，需進一步調整負債結構，開拓多種融資渠道，對自身過度依賴銀行融資渠道的情況進行改變，通過選擇發行債券來直接融資一些資金，以此來規避單一融資渠道的融資風險，并降低銀行借款的高額利息;（2）穩固現有優勢，進一步鞏固現有市場優勢份額，針對市場主導優勢的業務范疇，可繼續追加投資，確保這些行業始終保持技術和優勢的領先性[4];（3）進一步拓展新興業務，并不斷創新金融產品，以此來提升自身的服務層次，更好地滿足市場和社會發展的需求;（4）強化風險管理，確保資產安全，降低不良資產，這樣能夠進一步完善自身的風險控制與管理系統，在源頭上控制風險的發生，在極大程度上降低公司的可控風險。

（二）完善不良資產的防控機制

關于B融資租賃公司不良資產防控機制的完善，具體做到以下幾點：

1、管理系統的優化

在已有管理架構上，增設獨立于企業的風險控制第三方監管控制部門和第三方風險控制評估管理審核部門，后者可對前者的行為進行約束與校正;同時，應建立合理的資產管理系統，確保該系統與公司財務部門、風險管理系統等之間的協同合作、信息共享，從而有效確保公司資金資產運營的順暢，并在最大程度上降低項目風險。

2.業務流程的優化

針對B融資租賃公司各個事業部的經營與核算所具有的獨立性情況，其需要進一步優化公司流程，并對分管部門進行精化：

一是，對于公司而言，需編制年度工作方案、年度戰略方案和年度預算，且依據當下市場的最新情況、公司發展情況等不定期開展專題研討會，做出及時科學的公司經營決策。

二是，對于事業部而言，需結合公司具體要求，及時準確地傳遞和正確實施，并盡快做出反饋，以此來有效保證控制系統，同時事業部各部門應做到相互協作，各司其職，逐步建立健全風險控制機制。

三是，對于項目決策而言，可利用合同法律與金融工具等規避市場風險，并及時利用最新的匯率和利率信息，由相關部門共同討論作出科學地決策;而在這一過程中，企業必須高度重視客戶評級，具體審查計劃應從這3點出發：

（1）針對客戶審查，應重點對目標客戶和已交往過的客戶群進行審查，其中已交往過的客戶群的審查，無論與哪個部門有過業務，都能夠按照之前的交往業務、依據市場調查結果等來對已交往過的客戶群的客戶評級進行及時且正確地判斷，且做出對應的決策;而相較于已交往過的客戶群，目標客戶群具有更大的風險系數，然而依然能夠利用市場數據收集、第三方評級等方式來對其客戶評級進行正確地判斷，且能夠確認其可靠系數。

（2）針對項目立項、資信審查及資信評估等工作內容，不僅要注重風險控制，還應注重客戶信息數據優化與更新;同時，關于信用與法務的審核，公司應制定一套相對完善的精細化操作系統。

（3）關于成交的客戶，為能夠有效降低風險，需要對接下來的項目運作和核銷過程、過程與預案管理進行嚴格監控;由于B融資租賃公司的業務范圍進一步擴大，會在很大程度上增加風險控制的管理難度，盡管具備較為完善的一系列風險控制系統流程，然而依然無法完全規避系統分析所帶來的風險，故而在風險控制系統中必須高度重視后期反饋與項目控制。

（三）有效優化內部風險管控程序

針對B融資租賃公司存在的內部風險管控程序問題，其需要對自身各部門的協作與控制關系加以進一步完善，確保項目受理的每個環節都能夠無縫銜接且反饋及時。也就是需要建立起一個完整的項目審核體制，具體內容為：

（1）業務部門，屬于一線部門，需與客戶、市場進行直接對接，獲取第一手和最為及時的信息，要想充分把控整個市場，要求該部門具備比較高的職業敏感度;（2）風控部門，主要職責是接受業務部門傳遞的資料，且對客戶與合同進行系統地審核等，在最大程度上降低源于市場和客戶授信的風險;（3）商務部門，作為最為中間環節的部門，主要職責是對授信與合同的完整性、真實性、合法性等進行嚴格把控，是公司內必不可少的運營保障部門，其還負責對項目合同與客戶授信進行二次審核與稽核，以此來進一步確保合同的可操作性與合理性;（4）財務部門，主要職責是資金核算，是公司最為關鍵的部門，該部門需對項目合同與客戶授信進行最后一次的審核與稽核，直接把控著合同的合理性與可操作性、資金的可行性，基于其重要性，要求財務部門在具體工作過程中必須始終保持著高度的謹慎性與職業敏感性。

三、結語

綜上所述，在新形勢背景下，各種風險種類的突發性與不可預測性的特點越來越突出，為能夠在最大程度上降低融資租賃行業經營發展中遇到的各種風險，如：信用風險、流動性風險、市場風險、系統風險、操作風險等，企業需要在所能達到的范圍內，對自身資產結構、內部風險管控程序進行優化，減少不良資產的發生，積極建立完善的風險控制制度。

參考文獻：

[1]趙跡穎.融資租賃公司經營風險管控分析[J].全國流通經濟，2020（09）：133-134.

[2]高明鶴. A融資租賃公司風險管理問題及其對策研究[D].廣西師范大學，2019.

[3]晁婧. 融資租賃公司風險管控研究[D].天津大學，2018.

[4]靳曉麗. 融信融資租賃公司風險管理研究[D].寧夏大學，2018.

[5]吳潔.融資租賃業務風險管控探討[J].金融經濟，2017（22）：111-112.

[6]楊毅.融資租賃項目風險分析及管控模式探討[J].全國流通經濟，2017（11）：24-25.

[7]李暉.融資租賃業務風險管控探討[J].時代金融，2017（02）：269+277.