房地產企業并購的稅務籌劃與稅務風險研究

宋建華

摘 要：本文將對房地產企業進行企業并購后的稅務風險進行研究和分析，并在此基礎上，分析總結房地產企業進行并購的必要性和進行稅務籌劃的必要性，再提出相應的稅務籌劃策略，以促進房地產企業的發展。

關鍵詞：房地產;企業并購;稅務籌劃;稅務風險

現階段，我國經濟發展速度趨緩，而且受房地產行業的影響，我國整體經濟上的調控力度也在不斷加大。在此背景下，房地產企業所處的發展環境處于不斷的變化中，許多企業采取的應對措施是通過并購的方式來擴大企業的規模，以提升在房地產領域的競爭力。房地產企業在實施并購后能夠獲得一定的利益，而獲得利益就要對稅務方面的業務進行籌劃，隨之而來的還有稅務方面的風險問題。因此，本文將針對房地產企業在并購時的稅務籌劃和稅務風險進行研究。

一、相關定義闡述

在實際的房地產并購中，比較常見的并購方式是股權收購和資產收購，這兩種并購方式的結構、法律規定、稅務成本和風險都各不相同。

股權收購是收購方以對價的方式對被收購企業的股份進行購買，通過股份的累積達到對被收購企業的控制來實現并購行為。股權收購大多是收購企業和標的企業的原股東之間進行控制權轉移時經常選擇的方式，這種方式對房地產企業來說，可以在某種程度上減輕現時義務的負擔，通過這種方式來降低并購過程中發生的交易成本，同時將并購后對企業經營產生的影響降到最低，保證在并購完成時企業還能繼續經營[1]。并購過程結束后，標的企業可以維持繼續經營的狀態，完成收購的房地產企業將會面臨潛在的風險，此外，房地產企業可能會因為并購而引起股權溢價狀況，此時，企業不能在被并購企業完成企業所得稅和增值稅的繳納之前進行抵扣，最終導致房地產企業的稅務成本增加。

資產收購的雙方是進行收購的企業和對土地使用權進行轉讓的企業。交易過程是在法律允許和可控的基礎上，通過對價的方式，以貨幣交易的形式進行權力的轉讓。采用這種方式進行并購可能會導致稅務成本增加，但并購過程中的資產溢價行為可以讓被收購方的稅務在完成企業所得稅和增值稅前進行抵扣。

二、房地產企業并購涉及的相關稅務風險研究

房地產企業并購的稅務籌劃是指在房地產企業進行并購重組時，在遵守相關法律法規的前提下，對稅務相關內容進行籌劃，并在并購過程中綜合考慮其他方面，最終整理出符合房地產企業整體發展的規劃戰略，讓并購過程中的雙方在稅收方面將成本降到最低，并在此基礎上達到房地產企業并購重組過程中的利益最大化。

現階段，我國在房地產企業并購與資產重組的事項上，針對稅務還存在許多認知上的誤差。在缺乏正規系統的稅務籌劃行為的條件下對房地產企業的稅務進行管理，則會導致房地產企業在進行并購重組時存在稅務方面的風險，更甚者在并購過程中還會出現風險不斷增加的狀況。

三、房地產企業并購過程中進行稅務籌劃的原因

房地產企業在進行企業并購時，一定要嚴格按照資產重組和并購的相關要求及準則進行。最重要的是要把房地產企業對未來的籌劃和目標作為最基本要求，畢竟房地產企業實施并購的行為是為了自身在未來能夠更好地持續發展。其次，在并購和資產重組過程中進行財務籌劃應嚴格遵守相關的法律規定，做到有法可依。此外，在房地產企業進行并購的過程中，要秉持最高標準實現房地產企業的利益目標。最后，房地產企業并購重組是在風險籌劃的基礎上完成的。風險籌劃即房地產企業在并購過程中對經營活動方面存在的風險進行合理的控制。下文將從內、外兩方面對房地產企業在并購和資金重組中對稅務進行籌劃的原因進行分析。

（一）內在原因

在房地產企業并購過程中對稅務進行籌劃的內在原因有以下幾個要點：第一點，在進行稅務統籌的過程中，關于納稅人的認定和選擇，會產生一系列后續問題;第二點，在稅務統籌過程中，由于稅務方面的處理方式不同，會導致各類風險問題存在;第三點，企業在進行稅務籌劃的過程中，對稅務類問題的掌控和籌劃的順利程度也會影響房地產企業進行并購。

（二）外在原因

在房地產進行并購時，一定程度上會對納稅人的選定問題產生影響，除納稅人的問題外，并購重組對普遍性稅務和特殊性稅務也會產生影響。由于不同稅務在實際處理的過程中會有所不同，所以其稅務范圍會產生一定的差異，據此，在選擇相應的處理方式時要根據實際情況進行方法選定，只有通過這種特定的處理方式才能在并購過程中實現對稅務的統籌化處理[2]。

四、房地產企業并購的稅務籌劃

（一）融資時房地產企業并購的稅務籌劃

房地產企業在并購時的融資階段主要通過以下幾種方式融資：股權、債券、混合融資以及內部融資，而使用不同的融資方式進行融資，相應的就會以不同的方式進行稅務籌劃[3]。在這幾種方式中，尤為要關注的是股權融資，這是因為股權融資在一定條件下能夠實現免稅，因此在對股權融資進行關注的同時，要及時掌握優先股的動向及變化;對債券融資來講，在融資過程中不僅要考慮債務產生的利息相關問題，當資本出現削弱趨勢時還要關注資本的補救方案和行為處理等;而對于內部融資，重點在股權分配的問題上，房地產企業應盡可能將個人股份轉化為企業股份來分攤稅務帶來的風險。

（二）交易時房地產企業并購的稅務籌劃

在房地產企業并購時的交易階段，可采取資產轉換、換股合并和定向增發這幾種方式。采取資產轉換的方式進行企業合并，主要是通過將一部分或者全部的資產轉移給他人的方式，達到在合并過程中削弱因繳稅問題而帶來的風險;定向增發的方式比較特殊，采用這種方式在并購過程中進行支付主要是通過運用國家稅務機關的相關發表文件，采用其中涉及的特殊免稅規定，利用其特殊性對稅務籌劃進行合理的條件設定;采用換股合并的方式，企業能夠在合并時通過權益報表的方式進行處理，通過這種方式，企業可以不對收購企業的商譽負責，同時也不會因為資產增多而使折舊增加。除此之外，股東也能將實現收益的時間進行延長，達到延緩繳稅時間的目的[4]。

（三）針對企業并購對象方面的稅務籌劃

房地產企業在進行并購時，還可以通過對并購對象經營事物進行主動的選擇來實現稅務籌劃目標。比如，房地產企業在進行并購時，可以選擇并購對象的經營活動是裝飾或是工程建設等方面的，選擇這類對本企業有幫助的企業進行財務籌劃更為適宜。采用這種選擇并購對象的方式，可以通過被收購企業的費用支出來降低房地產企業的一些成本。除此之外，受“營改增”政策的影響，被收購企業在隸屬于房地產企業后可以更大程度上提高抵扣額[5]。以上述方式進行稅務籌劃，不僅能使被收購企業的利潤增加，還能夠降低房地產企業的稅務負擔，使雙方共同受益。

五、結語

房地產企業的并購行為對企業擴大經營規模和增加利潤而言有非常重要的影響，這關系到企業的未來發展狀況及其在同行業中的競爭力，只有競爭力和未來的發展能力得到保證之后，才能使企業本身在面對未來嚴峻的競爭形勢時從容面對沖擊。因此，房地產企業在實際的并購過程中要及時做出應對稅務風險的行為，并及時對并購發生的稅務事項進行籌劃，最終使房地產企業得到不斷的壯大和發展。

參考文獻

[1]李亞萍.房地產企業并購重組中稅務風險管控研究[J].納稅，2018，12（29）：44.

[2]伍浩培.房地產企業稅務籌劃與稅務風險分析[J].財經界，2018（6）：126-127.

[3]仇海燕.房地產企業并購中稅務風險及探討[J].中國國際財經（中英文），2017（15）：185-186.

[4]張鈞.并購市場背景下房地產企業稅務風險管理初探[J].財會學習，2017（10）：166.

[5]田延.房地產企業全程納稅籌劃及稅務風險防范[J].北方經貿，2014（10）：123-124.