金融審計嵌入的企業(yè)融資風險長效治理機制研究

辛琳

摘 要：融資是企業(yè)生存和發(fā)展的重要方式。因而，高效的企業(yè)融資風險治理往往決定了企業(yè)的核心市場競爭力。金融審計作為國家治理金融機構(gòu)的重要手段，常常具有預警、揭示以及抵制風險等治理效應。基于此，本文將整合金融審計風險治理的各種路徑機制，促進企業(yè)融資的風險預警、揭示機制以及抵制風險機制的建立健全。以期通過金融審計的嵌入實現(xiàn)企業(yè)融資風險的長期治理效應。

關鍵詞：金融審計;企業(yè)融資;風險治理;長效機制

面對快速發(fā)展的市場經(jīng)濟環(huán)境，企業(yè)的經(jīng)濟模式和依托平臺也隨之發(fā)生巨大改變，企業(yè)間的競爭力變得尤為激烈。因而，面對競爭激烈的市場環(huán)境，企業(yè)的生存和發(fā)展變得舉步維艱。若企業(yè)想要實現(xiàn)持續(xù)性發(fā)展，則必須要提升自身的綜合競爭力，且不斷發(fā)揮企業(yè)的優(yōu)勢。當前，融資問題是國內(nèi)企業(yè)所面臨的普遍難題。融資作為企業(yè)生存和發(fā)展的核心路徑之一，它往往影響并且制約著企業(yè)的發(fā)展。所以說，企業(yè)融資風險的治理則成了企業(yè)和學者關注的熱點，也成了亟需破解的難題。金融審計是國家治理體系的重要組成部分，承擔了監(jiān)督金融監(jiān)管部門、金融機構(gòu)以及金融市場的監(jiān)督責任，為社會及企業(yè)內(nèi)部的金融治理發(fā)揮了有效作用，對企業(yè)的融資風險更具監(jiān)管和治理效應。因此，本文將基于金融審計的基本內(nèi)涵、企業(yè)融資的主要方式和常見的融資風險分析、金融審計治理風險效應等基礎研究下，構(gòu)建金融審計長效治理企業(yè)融資風險的嵌入機制，以期通過金融審計的嵌入實現(xiàn)企業(yè)金融風險的長期治理效應。

一、金融審計的內(nèi)涵

金融審計作為金融監(jiān)督的重要形式之一，它承擔了多種監(jiān)督和審查任務，如對金融機構(gòu)會計記錄、財務報表以及其他財務活動真實性和合法性的監(jiān)督和審查。金融審計對于企業(yè)的風險防范、國家金融安全治理等具有重要的作用效應。在當前經(jīng)濟的快速發(fā)展環(huán)境中，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心領域，同時也面臨著更多的不可控和不可預測因素。因此，金融審計的重要治理效應和監(jiān)督效應不容忽視，必須重視企業(yè)的金融審計工作。通過對企業(yè)審計內(nèi)部環(huán)境的優(yōu)化和改進，實現(xiàn)企業(yè)融資風險的長效治理。

二、企業(yè)融資主要方式及常見融資風險

對于企業(yè)發(fā)展而言，不同的企業(yè)融資方式，其產(chǎn)生的融資效果以及遇到的風險也往往存在不同。因而，在對企業(yè)融資風險進行長期治理之前，有必要了解企業(yè)的常見融資方式以及其可能存在的風險。

1.企業(yè)主要融資方式

（1）銀行融資。企業(yè)融資最常用的方式之一是銀行貸款。該融資方式主要是通過商業(yè)銀行向企業(yè)進行放貸，并收取相關的放貸利息，從而實現(xiàn)企業(yè)和銀行雙贏的局面。然而，在銀行融資的實際運行過程中，銀行會對企業(yè)的財務、信用、規(guī)模以及實力等多方面進行考量，進而給出不同的貸款額度。此外，銀行融資方式的程序相對較多，若某一個環(huán)節(jié)缺失，則企業(yè)的融資就會面臨風險。

（2）債券融資。在法律法規(guī)允許的情況下，企業(yè)還可以通過發(fā)行債券進行融資。對于債券融資而言，其過程往往是由企業(yè)委托專門的承銷機構(gòu)對企業(yè)進行一定的評估，且由相關的法律部門出具審計報告和法律意見書。基于這些法律文件之下，企業(yè)可以向當?shù)氐恼块T請示發(fā)行債券，在完成審核和批準之后，可以選擇債券融資的方式。

（3）股權(quán)融資。股權(quán)融資是企業(yè)常見的融資方式之一。它的作業(yè)流程主要是企業(yè)發(fā)行股票、轉(zhuǎn)換債券等進行企業(yè)融資。但是股權(quán)融資往往會產(chǎn)生控制權(quán)轉(zhuǎn)移的問題。因而，企業(yè)在吸引融資的同時，要注重股權(quán)的合理分配，使得企業(yè)的控制權(quán)能夠?qū)崟r掌握和把控。

（4）其他融資方式。除了上述的幾種常見的融資方式。在企業(yè)迅速發(fā)展的環(huán)境之下，政策性融資以及政策性租賃等融資方式也成為企業(yè)進行融資的備選方式和手段。政策性融資往往指的是在國家政策的支撐下，有關政府部門對企業(yè)進行資金扶持的一種融資方式。融資租賃則往往是指企業(yè)通過租賃的方式獲取相關儀器設備的使用權(quán)。

2.企業(yè)融資過程中融資風險的具體表現(xiàn)

（1）融資困難、融資成本高。在企業(yè)融資的過程中，金融機構(gòu)往往會根據(jù)企業(yè)自身的實力、信用以及規(guī)模等做出判斷，進而實行差異化的放貸額度。此外，在具體的放貸中，金融機構(gòu)也會進一步壓低其銀行貸款額度，從而降低銀行自身的放貸風險。而對于金融機構(gòu)的這些保護性措施，往往會使得企業(yè)面臨融資難及融資成本較高的困境。在銀行放貸的壓迫之下，很多企業(yè)并沒有得到足夠的貸款支撐。且整個融資過程手續(xù)復雜、流程較多，融資過程存在著較多的風險。

（2）融資模式選擇不合理。隨著經(jīng)濟的全球化發(fā)展，企業(yè)的融資方式和融資渠道越來越廣。如海外融資、擔保換股利、互聯(lián)網(wǎng)融資、供應鏈融資等方式隨之出現(xiàn)。然而，對于國內(nèi)的眾多企業(yè)而言，其企業(yè)的管理水平參差不齊。面對新型的融資模式，很多企業(yè)盲目地進行選擇，且沒有考慮自身的實際情況，對比融資方式的可行性。因此，在企業(yè)的融資過程中，很多的融資流程變得混亂，融資效果相對較差。同時，不合理的融資模式也加劇了企業(yè)面臨的資金壓力。

（3）融資過程不規(guī)范。對于企業(yè)的融資而言，常常也存在著融資過程不規(guī)范，從而增加企業(yè)融資風險的情況。其一，對于內(nèi)部控制體系不健全的企業(yè)而言，往往存在著稅務不規(guī)范、偷稅漏稅等現(xiàn)象，這些問題一經(jīng)查出，則直接導致企業(yè)融資失敗。其二，企業(yè)內(nèi)部管理較為混亂，業(yè)務流程不規(guī)范。在實際的企業(yè)融資過程中，并沒有嚴格按照相關的規(guī)章流程，加大了企業(yè)業(yè)務交易的成本，導致企業(yè)融資的失敗。其三，銀行設定的收益率較低，在增加銀行自身收益的同時，加劇了企業(yè)面臨的融資成本，這也會導致企業(yè)融資的失敗。

三、金融審計治理風險效應分析

隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，金融審計的內(nèi)容、形式、領域也在發(fā)展著改變。國內(nèi)的諸多學者研究指出金融審計的主體逐漸呈現(xiàn)出多元化（張維，2017;王志成，2018）。此外，關于金融審計的內(nèi)容也從最初的財務收支和資產(chǎn)負債等基礎內(nèi)容逐步上升到對企業(yè)的績效和風險進行審計。審計的領域也從銀行延伸到非銀行機構(gòu)等。對于金融審計而言，它往往具有預防、揭示以及抵御等三類功能屬性。對其金融審計治理的風險效應具體闡述如下。

1.金融審計預防風險效應

對于企業(yè)的發(fā)展而言，金融審計往往對其企業(yè)的經(jīng)濟金融風險起到了很好的防控效應。在企業(yè)融資的審計過程中，金融審計可以揭示企業(yè)金融面臨的整體風險，從而使得企業(yè)能夠及時樹立風險意識，促進風險防范機制的建立健全，及風險預警機制的落地生根。

2.金融審計揭示風險效應

金融審計的核心內(nèi)容是對企業(yè)績效的審核，且進一步對其強化政策進行追蹤。因而，在對企業(yè)融資的審計過程中，可以有效揭示企業(yè)在融資過程中的資金執(zhí)行力問題，進而對其資金管理提出相關的指導性建議。此外，對金融經(jīng)濟存在的普遍性問題，通過金融審計也可以去揭示企業(yè)金融經(jīng)濟的運行規(guī)律，揭露背后存在的機制扭曲、制度建設不到位及管理的缺陷等問題，從而優(yōu)化現(xiàn)有企業(yè)的金融管理模塊，提升企業(yè)融資的經(jīng)濟效能。

3.金融審計抵御風險效應

在符合法律要求的基礎上，金融審計會對企業(yè)的資產(chǎn)和負債進行系統(tǒng)的評估，從而對企業(yè)內(nèi)部金融機構(gòu)的經(jīng)濟負責人進行審計、監(jiān)督，優(yōu)化其財務管理。審計人員將會在市場運行規(guī)則的基礎上，對企業(yè)金融機構(gòu)存在的不合法行為進行堅決的查處和揭示。所以說，在金融審計的嵌入下，企業(yè)內(nèi)部的金融環(huán)境將不斷得到凈化，其抵御融資風險的能力也會得以迅速提升。

四、金融審計嵌入的企業(yè)融資風險長效治理機制

金融審計應貫徹“總體分析、系統(tǒng)研究、分散核查、發(fā)現(xiàn)疑點”的審計模式，充分發(fā)揮自身的預防、揭示以及抵制風險的治理效應，長效治理企業(yè)融資的風險。

1.整合審計資源，建立企業(yè)融資風險的預警機制

整合金融審計的資源，構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部金融審計、社會以及國家金融審計“三位一體”的監(jiān)管機構(gòu)，推進企業(yè)融資審計的體系健全。學者王永海（2014）的研究指出應該充分發(fā)揮金融審計的延伸性，拓展其在實際工作中的審計業(yè)務領域，有效彌補企業(yè)融資風險審計中存在的不足，及時防范企業(yè)融資過程中存在的風險隱患。同時，推進企業(yè)金融審計和金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)發(fā)展，全方位地區(qū)發(fā)現(xiàn)和預警企業(yè)在融資過程中可能存在的資金安全和面臨的財務風險。

2.創(chuàng)新審計技術(shù)，強化企業(yè)融資風險揭示機制

創(chuàng)新金融審計技術(shù)，充分運用當前互聯(lián)網(wǎng)、遠程、云存儲、大數(shù)據(jù)的分析。學者呂勁松（2014）研究指出要形成新型金融管理審計模式，依托大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)，加快推動“金審工程”建設。基于新型的審計技術(shù)下，企業(yè)的金融監(jiān)管工作將更為有效。面對企業(yè)可能存在的融資風險，金融審計可以通過數(shù)字化方式及時識別和預測，并對其可能存在的風險進行揭示。另外，新型審計技術(shù)的應用下，企業(yè)融資的風險揭示將更為簡易化，從而使得企業(yè)的經(jīng)濟決策者能夠及時獲取有關的風險信息，并做出判斷。

3.健全審計制度，推動企業(yè)融資風險抵御機制

健全金融審計內(nèi)部控制制度建設，發(fā)揮審計的抵御功能。優(yōu)良的審計內(nèi)部控制制度不僅僅可以促進審計工作的合法性和合規(guī)性，同時還能加強對金融機構(gòu)的法律意識，使得企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)符合國家的法律法規(guī)。據(jù)曹源芳（2018）的數(shù)據(jù)研究統(tǒng)計，2003？017年期間我國關于金融審計的公布結(jié)果僅25個。對于審計領域而言，金融領域的審計結(jié)果是比較（轉(zhuǎn)94頁）（接96頁）少的。基于此數(shù)據(jù)分析之下，可以看出我國金融審計的公開機制建設不健全。因此，可能會出現(xiàn)金融融資風險的審計監(jiān)管力度不足，從而影響到金融審計的治理效應。此外，對于企業(yè)的金融監(jiān)管機制不完善也可能會出現(xiàn)監(jiān)管不到位，影響到企業(yè)融資的判斷。所以說，應該進一步建立健全現(xiàn)有的審計制度，推動企業(yè)融資風險抵御機制建設，實現(xiàn)企業(yè)融資的低風險和安全性。

五、結(jié)語

總而言之，隨著我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)也面臨著新舊動能轉(zhuǎn)變，而有效的防范融資風險，對其轉(zhuǎn)型升級有著重要意義。金融審計作為國家治理金融機構(gòu)的重要手段，常常具有預警、揭示以及抵制風險等治理效應，對于企業(yè)的融資風險治理具有十分重要的影響效應。基于此，本文從金融嵌入的視角探討了企業(yè)融資過程中的風險治理機制。本文的研究指出，可以通過整合審計資源、創(chuàng)新審計技術(shù)以及健全審計制度等方式，達到建立健全企業(yè)融資風險的預警機制、風險揭示機制以及審計制度的目的，從而可以實現(xiàn)企業(yè)融資風險的長期治理效應。

參考文獻

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（責任編輯：何卉）